Cena pšenice a predikce vývoje jejího kurzu

Graf s aktuální cenou pšenice

Graf za posledních: 7 dní | 30 dní | 3 měsíce | 6 měsíců | rok | 3 roky | 5 let | 10 let

Změna ceny

Historické ceny

Podmínky pro pěstování, druhy a využití pšenice

Pšenice patří k nejrozšířenějším světovým komoditám. Pšeničná pole nalezneme po celém světě, v Evropě, Americe nebo Asii. Pšenice nemá příliš náročné podmínky pro pěstování. Ideální jsou průměrné jarní a letní teploty mezi 14 a 17 stupni Celsia. Roční úhrn srážek by se měl nejlépe pohybovat mezi 250 a 350 mm.

Druhy pšenice můžeme dělit na jarní a zimní podle toho, kdy je zemědělci sejí. K zimním odrůdám patří pšenice typu Hard red, která tvoří přibližně polovinu produkce v USA. Je vhodná zejména pro výrobu mouky, která se používá pro výrobu běžného pečiva. Další populární zimní odrůdou je Soft red, kterou využívají pekaři spíše na jemné pečivo.

Odrůda Hard red má také svoji jarní variantu. Ta se pro vysoký obsah lepku využívá pro výrobu chleba nebo těsta na pizzu. Tato odrůda je typická pro severní oblasti USA a Kanadu. Sklízí se na podzim.

Takzvaná „tvrdá pšenice“ (typ durum a semolina) je vhodná na výrobu těstovin. Pšenicí typu semolina se často chlubí producenti na obalech svých výrobků. Její tvrdost přispívá ke správné chuti těstovin a pečiva. Oblíbená je v Evropě v oblasti Středozemního moře a také na Blízkém východě. Speciální metodou se z rozpraskaných zrn tohoto typu pšenice vyrábí také pokrm bulgur.

Kromě výše zmíněných potravin jako je pečivo nebo těstoviny se pšenice využívá jako krmivo pro hospodářská zvířata. Pšenice je důležitá také při výrobě piva a lihu. Pokud se pšenice skladuje v suchém a temném prostředí, má velice dlouhou životnost, a to až několik desítek let. Díky těmto vlastnostem patří pšenice do základních státních rezerv mnoha zemí.

Produkce pšenice

V současné době se celosvětová produkce pšenice vyšplhala na 770 milionů tun ročně. Aktuálně největší producent pšenice je Evropská unie jako celek se 150 miliony tun. Dalšími velkými producenty jsou Čína se 134 miliony a Indie s přibližně 100 miliony tun této obiloviny.

Historické ceny pšenice

Statistika ceny pšenice je veřejně dostupná od konce 50. let 20. století. V roce 1960 stál 1 bušl pšenice (cca 27,216 kg) přibližně 2 americké dolary (USD). Jedno kilo pšenice se tehdy v přepočtu obchodovalo za 7 centů.

V sedmdesátých letech cena pšenice začala stoupat. Svého tehdejšího vrcholu dosáhla v únoru 1974, kdy jeden bušl pšenice stál 6,32 USD. Historicky nejdražší byla pšenice v roce 2008, tedy v době ekonomické krize. Bušl stál téměř 12 amerických dolarů.

Lokální minimum nalezneme v květnu roku 2010, kdy obchodníci platili cca 4,36 USD za bušl pšenice. V následujících dvou letech cena stoupala na další lokální maximum 9,4 USD v červenci 2012. Na tuto úroveň se zatím pšenice nedostala.

Predikce kurzu pšenice na burze

Vzhledem k rostoucí inflaci v posledních dvou letech lze podle mého názoru očekávat další růst cen komodit. Zvyšování cen se může dotknout také pšenice, ze které se vyrábí mnoho základních potravin. Cena zatím nedosáhla lokálních maxim z roku 2012. Jsem toho názoru, že můžeme v následujících měsících očekávat růst až o 2 americké dolary. Obchodníci tak mohou očekávat potenciální růst až 28 procent do konce roku 2023.

Žádnou informaci uvedenou v tomto článku nelze považovat za investiční radu. Autor článku není investiční poradce.

Jak obchodovat pšenici

Pšenice se obchoduje na komoditních burzách zejména pomocí takzvaných futures kontraktů. Mezi nejznámější trhy patří Chicagská komoditní burza CME, kde se denně zobchodují až stovky tisíc kontraktů na pšenici. Jeden kontrakt představuje 136 tun pšenice (5000 bušlů). Nejvíce se ve světě obchoduje s kontraktem na dodávku zimní odrůdy Soft red.

Investiční pšenici si domů fyzicky nepořídíte, jak tedy do pšenice investovat pomocí akcií/ETF?

Investice do komodit typu pšenice mohou poskytnout zajímavou diverzifikaci portfolia a mohou vás také chránit před inflací. Pšenice je jednou z nejdůležitějších komodit na světě. Vývoj její ceny ovlivňuje globální potravinové ceny a tím i ekonomiky mnoha zemí světa.

Pro investory, kteří mají zájem o expozici v tomto segmentu, existuje několik možností, jak investovat do pšenice prostřednictvím ETF a akcií společností, které se zabývají produkcí, zpracováním nebo obchodem s pšenicí.

Teucrium Wheat Fund (ticker WEAT) je jedním z nejpopulárnějších fondů ETF zaměřených na pšenici. ETF je navrženo tak, aby sledovalo ceny pšenice prostřednictvím futures kontraktů.

• Zaměření fondu: ETF se zaměřuje na sledování cen pšenice prostřednictvím investic do futures kontraktů na pšenici.
• Správce fondu: Teucrium Trading, LLC., což je specialista na komoditní ETF v USA.
• Správcosvské poplatky: Roční náklady činí přibližně 1 %, což je běžné u komoditních ETF.
• Likvidita: ETF WEAT má slušnou likviditu, což znamená, že jej lze koupit nebo prodat bez obtíží, že by investoři nenašli protistranu.
• Rizika: Investice do futures kontraktů mohou být volatilní a nesou riziko spojené s pohyby cen komodit.
• Dividendy: Tento fond ETF nevyplácí pravidelné dividendy. Investoři tak mohou případně vydělat zejména na růstu ceny této akcie.
• Dostupné u brokera: eToro.

VanEck Vectors Agribusiness ETF (ticker MOO) je široce zaměřené ETF, který zahrnuje společnosti působící v agrárním sektoru. Mezi tyto firmy patří také společnosti zabývající se výrobou a zpracováním pšenice.

• Zaměření fondu: Investice do globálních společností zabývajících se zemědělským sektorem, včetně zpracování obilí.
• Správce: VanEck.
• Diverzifikace fondu: Fond pod tickerem MOO obsahuje více než 50 různých akcií, což poskytuje investorům širokou diverzifikaci v agrárním sektoru. Jde o akcie zejména ze zemí jako jsou USA, Kanada, Japonsko nebo Německo.
• Poplatky: Roční náklady činí přibližně 0,56 %, což je na poměry komoditních ETF pod průměrem obvyklé výše poplatku. Jde tak o relativně nižší poplatek než u jiných ETF.
• Dividendy: Fond má aktuální dividendový výnos přibližně 1,7 %, obvykle cca do 2 procent podle výše aktuální výplaty. Dividendy se vyplácí jednou ročně.
• Dostupné u brokera: eToro.

Archer Daniels Midland Company (ticker ADM) je společnost, která patří mezi ty největší globální potravinářské a zemědělské firmy, které se zabývají zpracováním a distribucí obilovin, včetně pšenice.

• Zaměření: Firma ADM je zapojena do zpracování a distribuce zemědělských produktů, včetně pšenice.
• Kapitalizace: Společnost má tržní kapitalizaci přes 50 miliard USD, což ji řadí mezi velké stabilní firmy.
• Dividendy: ADM pravidelně vyplácí dividendy, což z ní činí atraktivní možnost pro investory hledající pravidelný příjem. Výnos z dividend u této firmy se pohybuje okolo 3,3 % ročně, vypláceny jsou čtvrtletně.
• Geografická přítomnost: Společnost působí globálně, což snižuje riziko spojené s geografickými faktory.
• Dostupné u brokera: eToro a XTB.

Bunge Limited (ticker BG) je globální agrární a potravinářská společnost, která se zabývá zpracováním a obchodováním s obilovinami, pšenici nevyjímaje.

• Zaměření: Společnost se zaměřuje na zpracování a obchodování s komoditami.
• Kapitalizace: Společnost má tržní kapitalizaci kolem 15 miliard USD, jde o středně velkou společnost.
• Dividendy: Bunge Limited pravidelně vyplácí dividendy, což přitahuje dlouhodobé investory. Dividendový výnos této firmy je cca 2,7 % ročně.
• Expanze firmy: Společnost aktivně expanduje na rozvojové trhy, což jí umožňuje růst i v globálním měřítku.
• Dostupné u brokera: eToro.

Invesco DB Agriculture Fund (ticker DBA) je ETF fond, který poskytuje expozici vůči širokému spektru zemědělských komodit, včetně pšenice.

• Zaměření: ETF se zaměřuje na sledování výkonnosti futures kontraktů na různé zemědělské komodity.
• Správce: Invesco, známá investorská a finanční společnost.
• Diverzifikace: Tento fond obchoduje s futures na více než 10 zemědělských komodit, což poskytuje dobrou diverzifikaci.
• Poplatky: Roční náklady činí přibližně 0,85 %, což je průměrné pro komoditní ETF.
• Likvidita: Tento ETF fond má dobrou likviditu a je tak možné s ním obchodovat na burze, prodávat jej i nakupovat bez problémů.
• Dostupné u brokera: eToro.

Investice do pšenice prostřednictvím ETF a akcií nabízí zajímavou příležitost pro ty, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio a získat expozici v sektoru zemědělství. Protože si běžní investoři nemohou pořídit “fyzickou” pšenici, je tak nákup ETF nebo akcií logickým krokem.

Je však zároveň důležité si uvědomit rizika spojená s komoditními trhy, včetně volatility cen a možných ztrát.

Co ovlivňuje cenu pšenice na burze

Cenu pšenice ovlivňuje v prvé řadě počasí. Problémy pěstitelům způsobuje zejména dlouhodobé sucho. Na druhé straně úrodu poškozují také povodně. Pšenice potřebuje ideálně mírné a stabilní podmínky s pravidelnými srážkami. Dalším faktorem jsou zásoby pšenice z minulých let. Údaje o nich ale nejsou veřejně dostupné.

Obchodníci by měli brát v potaz také sezónní výkyvy ceny pšenice. Jarní pšenice se typicky sklízí v září. V období těsně po sklizni bývá obecně pšenice k dispozici více a její cena zpravidla zákonitě klesá. Opačný trend přichází obvykle v prosinci, kdy většinou bývá cena pšenice vyhnána poptávkou nahoru.

Mohlo by vás zajímat: