Ukážeme si, k čemu se stříbro používá a jak se těží.

Graf s aktuální cenou stříbra

Graf za posledních: 7 dní | 30 dní | 3 měsíce | 6 měsíců | rok | 3 roky | 5 let | 10 let

Změna ceny

Historické ceny

Co je stříbro a jaké má použití

Stříbro (chemická značka Ag) patří mezi ušlechtilé drahé kovy, má bílou barvu a výbornou tepelnou i elektrickou vodivost. Stříbro se dobře průmyslově zpracovává, protože je kujné a poměrně měkké.

Stříbro je velice důležité svým užitím zejména v elektronickém průmyslu. Kov se užívá pro výrobu vodivých spojů, často v podobě slitiny. Dále jej využívá fotografický průmysl pro vyvolávání klasických fotografií. Ze stříbra se vyrábějí šperky jako například náušnice nebo prstýnky.

V neposlední řadě bylo stříbro historicky platidlem. Již ve starém Říme se z něj vyráběly mince, které byly v oběhu na území celého tehdejšího impéria. V dnešní době má stříbro spíše investiční funkci, a to v podobě slitků nebo např. pamětních mincí.

Co je ryzost stříbra

Stříbro se, podobně jako zlato, často využívá ve formě slitin. Nejčastěji se k němu přidává měď (chemická značka Cu). „Čistota“ slitiny je vyjádřena ryzostí na škále od 0 do 6. Platí, že čím vyšší číslo, tím více přidané mědi, tedy nižší ryzost slitiny. Stříbrné slitky mívají ryzost „0“, zatímco investiční mince mohou mít ryzost v rozmezí 0 až 3.

Produkce stříbra ve světě

Podle údajů z roku 2018 se na světě vytěží ročně 26 900 tun stříbra. Pro představu, takové množství by zaplnilo přibližně jeden celý oficiální olympijský plavecký bazén.

Nejvíce stříbra se vytěží v Mexiku, celkem okolo 6 tisíc tun. Následuje Peru (4 tisíce tun), Čína (3 500 tun), Rusko (2 100 tun) a na pátém místě je Polsko s přibližně 1 470 tunami ročně vyprodukovaného stříbra.

Co ovlivňuje cenu stříbra

Z velké části je stříbro ovlivněno poptávkou ze strany průmyslu. Investoři do stříbrných mincí a slitků tvoří jen malou část celosvětové poptávky. Dále platí, že podobně jako zlato je i stříbro „investicí do nepohody“. Lidé nakupují zejména fyzické stříbro v dobách nejistoty a vysoké inflace.

Pokud bude i nadále vzrůstat poptávka po elektronice, respektive po elektronických součástkách, a zároveň se nebude příliš zvyšovat těžba stříbra, může tržní cena stříbra vzrůst.

Historický vývoj ceny stříbra

Cenu stříbra je možné dohledat více než 100 let do minulosti. Typicky se uvádí v jednotce trojská unce, neboli 31,1 gramu s cenou v amerických dolarech (USD). Méně často se uvádí také přepočet na 1 gram.

V roce 1915 se stříbro obchodovalo za 0,50 USD za unci. V následujících 15 letech se postupně propadalo až na 0,28 amerických dolarů. Spojené státy tehdy zasáhla hospodářská krize, ze které se stříbro vzpamatovávalo jen velice pozvolna.

„Stříbrný boom“ začal roku 1971, kdy došlo ke zrušení zlatého standardu v USA. Současně šlo o období vysoké inflace spotřebitelských cen. Stříbro vystoupalo poměrně prudce – za 9 let z 1,3 USD na 35 amerických dolarů (šlo o tehdejší maximum). Hodnota drahého kovu následně padala a zastavila se v roce 1992 na 3,7 USD.

Stříbro dosáhlo své dosud nejvyšší ceny v roce 2011 na úrovni 50 USD za unci. V dubnu 2022 stojí přibližně polovinu této částky – 25 USD.

Výhled ceny stříbra do budoucna

Podle základní technické analýzy nyní stříbro míří k hranici 26 USD za unci. Jde o aktuálně nejbližší rezistenci. V případě jejího překonání může drahý kov dále růst na tyto úrovně: 30,6 / 35 / 41,7 USD.

Podle velice optimistického scénáře, pokud by kov dosáhl svých dosavadních maxim z roku 2011, může vystoupat až na 73 amerických dolarů v následujících pěti letech.

Nejedná se o investiční doporučení.

Jak obchodovat stříbro

Stříbro lze obchodovat buď v jeho fyzické, nebo virtuální podobě. Začneme „reálnými“ investicemi do hmotného stříbra.

První možností jak investovat, je zakoupit stříbrné slitky. Jde o „nejčistší“ způsob investice do tohoto kovu, protože právě slitky nejvěrněji odpovídají jeho tržní hodnotě.

Slitky lze zakoupit o hmotnosti od několika gramů až po několik kilogramů. Počítejte však s nezanedbatelnou marží obchodníků.

Pokud máte blízko ke sběratelství, můžete si zakoupit stříbrné mince. Častým motivem, který je na minci vyryt, bývají významné historické osobnosti nebo události. Tento způsob investice je o trochu více spekulativní, protože „sázíte“ na úspěch konkrétního zakoupeného motivu mince.

Stříbrné šperky (spolu se zlatými) patří mezi ty nejoblíbenější. Výhodou je, že šperk si vyberete přesně podle vašich představ, případně si jej můžete nechat na objednávku přizpůsobit. Dát blízkému člověku náhrdelník nebo náušnice je jistě osobnější než věnovat investiční slitek.

Mezi obchodníky je nyní stále oblíbenější obchodování pomocí CFD. V tomto případě investor nekupuje kov fyzicky, ale „pouze“ spekuluje na zvýšení, nebo pokles jeho ceny. Kontrakt bývá zpravidla v objemu 1 trojské unce.

Proč nákup fyzického stříbra není tak výhodný, jaká je alternativa?

Kromě nákupu stříbra v podobě fyzických slitků existují i další způsoby investování do stříbra. Zejména jde o nákupy ETF neboli burzovně obchodovaných fondů a akcií těžařských společností. Podívejme se na vybrané akciové tituly, které vám umožní investovat do stříbra.

iShares Silver Trust (ticker SLV) je jedním z největších a nejznámějších ETF zaměřených na stříbro. Tento fond, který spravuje globální správce aktiv BlackRock, sleduje cenu fyzického stříbra, což znamená, že investoři získávají expozici přímo na cenu tohoto drahého kovu.

Stříbro je uloženo v trezorech v Londýně. SLV tak poskytuje likvidní způsob, jak investovat do stříbra bez nutnosti vlastnit fyzický kov. Jinými slovy, nemusíte mít stříbro přímo u sebe například doma v trezoru a v zásadě tak vlastníte i část ze stříbra, které je uloženo v trezoru správce tohoto ETF.

• Podkladové aktivum: Fyzické stříbro.
• Výnosy: Jsou odvozené od ceny stříbra.
• Poplatky: Roční poplatek za správu činí přibližně 0,50 %. Tento poplatek neplatí investor přímo, ale je již zaceněn v aktuální ceně akcie.
• Likvidita: Vysoká, jedná se o jedno z nejvíce obchodovaných ETF na stříbro.
• Rok založení: 2006.
• Spravovaná aktiva: Přes 12 miliard USD.
• Dostupné u brokera: eToro, https://www.etoro.com/markets/slv 51 % maloobchodních CFD účtů přichází o peníze. .

Sprott Physical Silver Trust (ticker PSLV) je fond ETF, který poskytuje investorům přímou expozici na fyzické stříbro. Fond je spravován společností Sprott Asset Management a jeho hlavní předností je, že fyzické stříbro je skladováno v zabezpečených trezorech.

• Podkladové aktivum: Fyzické stříbro.
• Výnosy: Jsou odvozené od ceny stříbra.
• Poplatky: Roční poplatek za správu činí přibližně 0,62 %. Tento poplatek neplatí investor přímo, ale je již zaceněn v aktuální ceně akcie.
• Likvidita: Vysoká.
• Správce: Sprott Asset Management.
• Rok založení: 2010.
• Spravovaná aktiva: Přes 3,7 miliardy USD (menší než SLV).
• Dostupné u brokera: eToro a XTB.

Kromě ETF mohou investoři také přímo investovat do akcií těžebních společností, které se specializují na stříbro. Níže uvádíme jedny z nejvýznamnějších společností v tomto odvětví.

Wheaton Precious Metals Corp. (ticker WPM) je společnost v oblasti těžby drahých kovů se sídlem v kanadském Vancouveru. Společnost funguje na bázi tzv. „streaming“ modelu, kdy financuje těžební společnosti výměnou za budoucí podíl na produkci drahých kovů, jako je zejména stříbro, zlato, palladium a kobalt.

• Podkladové aktivum: Komodity jako stříbro, zlato a další drahé kovy.
• Dividendy: Stabilně vyplácené, dlouhodobý dividendový výnos je průměrně 1,6 % ročně.
• Cash flow společnosti: Stabilní.
• Dostupné u brokerů: eToro a XTB.

ETF zaměřené na fyzické stříbro, jako zmíněný SLV, jsou vhodné pro ty, kteří chtějí přímou expozici na cenu stříbra s nízkými náklady.

Pan American Silver Corp. (ticker PAAS) je jedna z největších světových společností těžících stříbro. Operuje po celé Americe, společnost aktuálně provozuje 12 dolů v Latinské Americe, Kanadě a Argentině. Společnost navíc těží také další kovy jako je zlato, což jí poskytuje diverzifikaci. Stabilní produkce a silná bilance dělají z této společnosti solidní volbu pro dlouhodobé investory.

• Primární činnost: Těžba stříbra a drahých kovů.
• Dividendový výnos: Společnost pravidelně vyplácí dividendy (čtvrtletně). Dividendový výnos je okolo 2 % ročně.
• Tržní kapitalizace: Společnost patří mezi největší svého druhu.
• Dostupné u brokerů: eToro a XTB.

Na druhé straně, ETF jako je SIL a akcie těžebních společností, například firma Wheaton Precious Metals, mohou nabídnout vyšší potenciální výnosy, ale i vyšší riziko. Každý investor by měl zvážit své investiční cíle, toleranci vůči riziku a časový horizont, než se rozhodne, jakým způsobem do stříbra investovat.

Mohlo by vás zajímat: