V České republice existuje mnoho profesionálních společností prodávajících zlato. Ty se obvykle liší právě tím, jakou nastaví cenu zlata. Respektive jakou mají na této ceně marži. Laicky řečeno, jak jsou, nebo nejsou, drazí. Současně se také liší tím, jaké doplňkové služby nabízí.
Brokeři na fyzické zlato
Na českém trhu působí několik velkých společností prodávající a vykupující zlatoa otázka, kde koupit zlatou cihlu, je proto pro investory zásadní. Rozhoduje o bezpečnosti celé investice, protože pouze důvěryhodný partner vám zaručí, že kupujete skutečné zlato odpovídající ryzosti i deklarované hodnotě.
Co je dále pro investory zásadní? Díky správnému výběru dokážete sehnat fyzické zlato za lepší cenu v některých případech se může lišit až o vyšší jednotky procent z celkové sumy. Zvláště pokud nakupujete dlouhodobě nebo s větším objemem – důsledný výběr se vám vyplatí!
V neposlední řadě hraje roli také nabízený servis. Kvalitní prodejce vám dokáže nabídnout nejen bezpečné uskladnění, ale i garantovaný zpětný odkup, čímž se vaše investice stává pružnější a snadněji zhodnotitelnou.
Pro lepší orientaci v tom, kde koupit zlatou cihlu nebo slitek, porovnáváme ceny a parametry u 1 unce zlata (31,1 g). Jde o standardní jednotku při nákupu zlatých slitků. Samozřejmě existují také varianty v gramech, např. 1, 10, 50 nebo 100 gramů. U těch větších je to již pěkná zlatá cihla. Marže obchodníků a související podmínky prodeje se tak u vyšší gramáže mohou lišit. V případě malých slitků jako je 1 nebo 2 gramy jde o dražší nákupy. U desítek gramů mohou naopak investoři lehce ušetřit.
Česká mincovna
Tradiční roli na našem trhu má Česká mincovna. Je blízkým způsobem spojena s vydáváním mincí české koruny. Tedy těch mincí, které máme každý z nás dnes a denně v peněžence. Zároveň vyrábí oficiální české zlaté mince. Například s motivy známých spisovatelů, umělců nebo všeobecně osobností. Do nich rádi investují zejména sběratelé.
Vedle toho samozřejmě Česká mincovna nabízí také investiční zlato v podobě slitků. Pro investory, kteří chtějí mít zlato fyzicky v ruce, jde o dobrou cestu s možností osobního odběru na pobočkách této společnosti v několika českých městech. Funguje zde i výkup. Spread, neboli rozdíl nákupní a výkupní ceny, bývá ale poměrně vysoký. Možnost profesionální úschovy Česká mincovna nenabízí.
Cena za zlaté cihly a slitky je nadprůměrná. Unce se prodává za kurz cca o 5 % vyšší, než jaký je cena zlata dle burzy. Pokud byste si v České mincovně naopak zlato nechali vykoupit, pak bude orientační marže dle hodnoty na webu cca 3 %. Blíže burzovní ceně je tak odkup (prodej) zlatých slitků.
Zlaťáky.cz
Na českém trhu je oblíbený také internetový obchod Zlaťáky.cz, který má navíc pobočky hned v několika našich krajských městech jako jsou Praha, Brno, Ostrava nebo Liberec (a další).
Tento broker patří bezpochyby mezi přední české prodejce investičních zlatých cihel a slitků, investičního stříbra a dalších drahých kovů. Nabízí široký výběr slitků, mincí i numismatických rarit. Cílí na začínající investory i sběratele. Díky spolupráci s renomovanými rafineriemi a důrazu na kvalitu si získaly pevné místo na trhu i důvěru zákazníků hledajících bezpečný způsob, jak ochránit své úspory.
Ohledně ceny je spíše nadprůměrná. Na jedné unci zlata se setkáte s provizí až okolo 5,5 procenta. Při výkupu záleží na jedné věci, a to zda jste slitek kupovali přímo u tohoto brokera. Pokud ano, vaše výkupní cena při prodeji je příznivější a oproti středovému kurzu činí marže jen asi 1,3 %. A pokud byste nakoupili dříve u jiného obchodníka, pak se váš standardní kurz při prodeji zlata odkloní o cca 5 % od středu, a to směrem dolů. Neboli o přibližně pět procent méně bude vaše výsledná cena za vykupované zlato.
Jednaunce.cz
Eshop nabízí investiční zlato s garancí pravosti a zpětného výkupu. Oblíbeným produktem je slitek o hmotnosti jedné unce s ryzostí 999,9/1000. Má navíc certifikát LBMA a unikátní sériové číslo, dodávané v ochranném blistru (v zatavené folii).
Co se týče ceny, pak obchod Jednaunce.cz patří k těm cenově výhodnějším. Marži nemají oproti jiným obchodům tak vysokou. Drží si ji i během turbulentních změn ceny, kdy cena zlata se může v průběhu pracovního dne měnit až o několik procent – nahoru i dolů. Marže činí přibližně 3,5 až 4 %. Což například při nákupu jedné unce (31,1 g) může být až několik tisíc korun. Jen pro zajímavost, za tuto uspořenou částku byste na tomto webu koupili ještě jeden “bonusový” slitek o hmotnosti 1 gramu.
Slitek jedné unce zde nabízí cca o 3 procenta dražší oproti burzovní ceně. Odkup je garantován. Cena se liší podle toho, zda zákazník koupil zlato zde, nebo jinde. V prvním případě je logicky výkupová cena výhodnější – spread se pohybuje okolo 2 %. Pokud sem donesete zlato odjinud, dostanete o něco méně, přibližně 3 procenta pod tržní cenou.
Zlaton
E-shop Zlaton.cz nabízí široký výběr investičního zlata, od certifikovaných slitků a mincí až po vzácné historické kusy. Využijí jej začátečníci i zkušení investoři. Kromě toho se specializuje i na šperky, u nichž umožňuje protiúčet starých kousků. To je velmi specifická služba a mnoho jiných brokerů ji nenabízí. Díky rychlému doručení, kvalitnímu servisu a pozitivním recenzím zákazníků si vybudoval pověst spolehlivého partnera pro bezpečné uložení hodnoty do zlata.
Cena je na eshopu standardní, při nákupu se odchyluje oproti burzovně obchodované ceně o přibližně tři procenta. Výkupní cena je pod tou tržní na webu Zlaton cca o 4 procenta níže.
Zlatémince.cz
Platforma Zlatémince.cz je český prodejce investičního zlata, stříbra a dalších drahých kovů s více než 22 lety zkušeností. Na webu inzeruje rychlé dodání, nízké přirážky a odborné poradenství pro firmy i jednotlivce. Působí v Praze, Brně, Vsetíně a Bratislavě. Deklaruje také spolupráci s národními bankami – Českou národní bankou (ČNB) a Národní bankou Slovenska (NBS). Nabízí a distribuuje produkty Pražské mincovny i švýcarských rafinérií Argor-Heraeus a PAMP.
Cena na webu Zlatémince.cz je přibližně o 3 procent vyšší nad aktuální středovou cenou zlata. Z úrovni průměrné marže obchodníků tak nijak výhodně nevybočuje. Marže u výkupu je naopak na zcela minimální úrovni. Aktuálně jde jen o necelou desetinu procenta, je tak takřka na úrovni burzovní ceny. Obvykle se marže jiných obchodů při výkupu pohybuje mezi 3 a 4 procenty.
BullionVault (Velká Británie)
Zajímavou alternativou k českým brokerům je britská platforma BullionVault. Nejde o klasického obchodníka, ale investor se pohybuje v burzovním prostředí, kde nakupují a prodávají zlato přímo účastníci trhu mezi sebou. Díky tomu jsou marže velmi nízké a výkupní ceny prakticky kopírují aktuální tržní hodnoty.
Zlaté cihly a slitky se automaticky ukládají do zabezpečených trezorů v Londýně, Curychu nebo Torontu s poplatkem okolo 0,12 % ročně. Tedy pozor pro všechny, kteří by chtěli službu využít. Budete muset platit průběžně. Je tak na vás, zda se chcete rozhodnout pro nižší náklady, ale uložíte si zlato samostatně. Nebo dáte zlato do správy profesionálům, ovšem za poplatek.
Model tohoto brokera je atraktivní hlavně pro investory, kteří hledají likviditu, nízkou marži obchodníka a vysoký zákaznický standard. Nevýhodou je pro některé, zejména začátečníky, na první pohled poněkud složitější orientace a nutnost investovat větší objemy.
Cena zlata je u tohoto brokera opravdu téměř tržní. Cenu na tomto portálu totiž určují přímo uživatelé, kteří jsou zde přímí účastníci trhu.
Výhody a nevýhody zlatých slitků
Držení zlatých cihel a slitků má jednu nespornou výhodu. Investor reálně vlastní tento vzácný kov. Může si jej uložit skutečně sám u sebe, může si na něj sáhnout. A časem jej třeba i ponechat jako hodnotný dar budoucím generacím.
Na druhou stranu je třeba počítat s vyšší vstupní marží, náklady na skladování a složitější likviditou při prodeji. Oproti tomu u ETF je možné prakticky hned do zlata investovat, nejdéle trvá přesunout vaše finance k brokerovi ze svého účtu. Zároveň ale investoři při nákupu ETF nemají pro mnohé ten důležitý pocit, že kupují fyzický produkt, který jim zůstává po čas držení ve vlastních rukách.
Nevýhodou je, že výkupní ceny se u jednotlivých portálů se mohou znatelně lišit. Marže mívají stabilní, ale čas od času je třeba zkontrolovat, zda nějaký z prodejců nezměnil svůj byznys plán.
Kromě toho je třeba počítat s tím, že výkupní ceny se u různých brokerů liší a v krizových dobách (např. pokud by došlo k finanční krizi) nemusí být realizace obchodu tak rychlá a výhodná, jak si investor představuje. Samozřejmě i se zlatem se pojí riziko možné ztráty. Například pokud byste zlato koupili v době, kdy bylo na novém cenovém rekordu, ale pak by cena spadla a vy byste přesto prodali. Na druhou stranu jde o hodně konzervativní investici a jeho cena na dostatečně dlouhém horizontu roste. Podrobnější přehled najdete v článku, kde rozebíráme naše zkušenosti a možná rizika při investování do zlata.
Srovnání investice do slitků a do ETF
Srovnejme si možnosti investování do zlatých fyzických slitků vs. investice do ETF neboli veřejně obchodovaných fondů, který investují za vás. Každému může vyhovovat něco trochu jiného, zde je ale základní porovnání.
Investice do fyzických zlatých slitků osloví zejména ty, kdo chtějí mít své bohatství doslova „v ruce“ a oceňují jistotu mít u sebe hmotnou investici. Ta je navíc do jisté míry nezávislá na standardním finančním systému. Slitky jsou odolné vůči inflaci i politickým otřesům a představují dlouhodobě uznávaný uchovatel hodnoty. Na druhou stranu je třeba počítat s náklady na bezpečné uskladnění, pojištění a menší likviditou. Prodat slitek nemusí být vždy tak rychlé a jednoduché, jako kliknout na tlačítko v investiční aplikaci.
ETF fondy na zlato naopak přinášejí vysokou flexibilitu, jednoduchý přístup přes burzu a nízké transakční náklady, díky čemuž jsou atraktivní hlavně pro dynamické investory. Nevýhodou ale je, že v tomto případě nevlastníte zlato fyzicky. Držíte fakticky pouze podíl fondu, který zlato nakupuje a spravuje. To znamená, že vaše investice je navázána na důvěru v daný fond (ETF). A v zásadě i s tím související celý finanční systém. Rozhodnutí mezi slitky a ETF tak závisí hlavně na tom, zda dáváte přednost hmatatelné jistotě, nebo pohodlí a likviditě moderních finančních nástrojů.