Aktuální cena kávy na burze a předpokládaný budoucí vývoj

Aktuální cena kávy

Změna ceny

Historické ceny

Historické ceny kávy

Cena kávy se při obchodování uvádí v centech amerického dolaru za libru (0,453 kg). V době psaní článku (v srpnu 2021) se cena pohybuje okolo 182 centů (39,6 Kč) za libru kávy. V poslední době se stále častěji mluví o inflaci a zdražování komodit. K nim patří i káva, která ale zatím nedosáhla svých maximálních cen z minulosti.

Káva byla nejdražší ve druhé polovině 70. let minulého století. Stála tehdy přes 300 centů (65,3 Kč) za libru. Další prudké zvýšení její ceny proběhlo ve druhé polovině 80. let, kdy se cena vyšplhala téměř k 250 centům (54,4 Kč).

Cena kávy rostla také v roce 2011, stála necelých 300 centů (65,3 Kč). Poté její cena postupně klesala až na své lokální dno 91 centů (19,8 Kč) v dubnu 2019. V té době začala opět růst a do srpna 2021 káva svoji cenu zdvojnásobila na dnešních 182 centů (39,6 Kč).

Co ovlivňuje cenu kávy na burze

Produkci a následně cenu kávy ovlivňuje na prvním místě politická stabilita států, ze kterých se tato komodita importuje. Pokud daný stát trpí například válkou nebo častým střídáním vlád, projeví se to i na úrodě kávy.

Cenu kávy také ovlivňují aktivity obchodníků, kteří na cenu kávy spekulují pomocí derivátů. Obchodovaná komodita tak nemusí fyzicky vůbec existovat. To může vést k velkým výkyvům ceny. V loňském roce se ukázalo, že pokud se na sociálních sítích zmobilizuje dostatečně velké množství lidí, dokážou spekulativně vyhnat cenu nahoru nejednoho aktiva.

Na straně nabídky je rozhodující počasí a celkové klimatické podmínky. Kávě nejvíce škodí sucha a povodně, které jsou v určitých částech světa čím dál častější. Navíc cenu kávy nelze jednoduše stabilizovat. Naopak u ropy nebo zlata, které se těží, je možné jejich objem jednodušeji regulovat.

Technická analýza vývoje ceny kávy (coffee futures)

Technická analýza ceny kávy níže je založena na 28 indikátorech. Uvedená čísla reprezentují počet indikátorů, které se přiklání buď k možnosti BUY – nákup, SELL – prodat, NEUTRAL – nerozhodný.

Při kombinaci většího počtu indikátorů by teoreticky mohlo docházet ke zpřesnění předpovědi budoucího kurzu oproti použití jen jednoho indikátoru. Bohužel nevíme, jaké indikátory jsou v technické analýze použity, jedná se o externí plugin od TradingView a tuto informaci neposkytují.

Přestože považujeme widget za užitečnou pomůcku pro hrubý odhad budoucí ceny, rozhodně nemůžeme zaručit, že obchodování na základě těchto předpovědí bude ziskové.

Druhy kávy

Celkem se na světě pěstují čtyři hlavní odrůdy kávy. Dva nejznámější a nejoblíbenější druhy jsou Arabica a Robusta, které se také někdy během přípravy kávy kombinují.

Arabica se vyznačuje náročností na pěstování. Plantáže Arabiky musí být v nadmořské výšce od 1 000 do 1 800 metrů nad mořem. Kávovník druhu Arabica je také náchylný na plísně a má nižší obsah kofeinu a plnější chuť (podle některých spotřebitelů je jeho chuť příjemnější než u jiných druhů).

Na druhé straně pěstování Robusty (Coffee canephora) není tak náročné na podmínky. Tato káva je proto levnější. Některým spotřebitelům však tolik nechutná pro svoji „drsnější“ chuť. Není vhodná pro výrobu filtrované (překapávané) kávy. Další druhy kávy Excelsa a Liberica ale nejsou příliš rozšířené.

Produkce kávy

Celosvětová produkce kávy dosahuje 175 milionů žoků (což v přepočtu odpovídá 10,5 milionům tun), podle údajů dostupných z roku 2020. Celkem 70% podíl na trhu kávy má Arabica, produkce Robusty odpovídá přibližně 25 % a zbylých pět procent tvoří ostatní odrůdy.

Mezi tři největší světové producenty kávy patří Brazílie (2,8 milionů tun), Vietnam (1,1 milionů) a Indonésie (0,8 milionů tun). K velkým producentům patří Kolumbie, Etiopie, Honduras a Indie. Odrůda Robusta se pěstuje v některých v afrických zemích.

Jak efektivně obchodovat s kávou?

Burzovní cena kávy se udává v centech amerického dolaru za 1 libru (0,453 kg). Historicky se obchoduje na americké burze ICE (Intercontinental Exchange) ve formě futures kontraktů. Jejich objem je 17 tun kávy. Takový objem je vhodný pro velké odběratele, kteří kávu dále zpracovávají.

Drobný investor může s kávou obchodovat pomocí tzv. CFD kontraktů (contract for difference) nebo nákupem akcií společností prodávající nebo zpracovávající kávu.

1. CFD na kávu

CFD (Contract for Difference) je způsob, jak spekulovat na cenu kávy bez jejího fyzického vlastnictví.

Výhody:

• Můžete vydělávat i když cena kávy klesá (tzv. short selling).
• Stačí vám menší počáteční kapitál díky pákovému efektu – pákový efekt násobí zisk, ale i ztrátu.
• Okamžitá likvidita – pozice můžete otevřít a zavřít během několika sekund.
• Možnost obchodovat 24/5.

Nevýhody:

• Denní poplatky za držení pozice přes noc (swap).
• Pákový efekt zvyšuje ztrátu, ale i případný zisk.

Akcie spojené s kávou

Zobrazit průvodce investováním do kávy – vybrali jsme TOP 7 akcií.

Starbucks (SBUX) – Globální lídr v prodeji kávy

Starbucks představuje jedinečnou investiční příležitost v kávovém sektoru. Společnost provozuje více než 30 000 kaváren po celém světě a stále expanduje na nové trhy. Zajímavostí je, že Starbucks nakupuje přibližně 3 % světové produkce kávy, což z něj dělá jednoho z největších odběratelů na světě.

Investiční potenciál:

• Silný brand s vysokou zákaznickou loajalitou umožňuje společnosti udržovat vyšší marže než konkurence.
• Inovativní přístup k digitálním technologiím – mobilní aplikace Starbucks patří mezi nejúspěšnější platební aplikace na světě.
• Pravidelná dividendová politika s historií každoročního navyšování dividendy.
• Expanze na rozvíjející se trhy, především v Asii, kde střední třída teprve objevuje kulturu pití kávy.

Rizika investice:

• Vysoká závislost na ekonomickém cyklu – v období recese lidé omezují návštěvy kaváren.
• Rostoucí konkurence v podobě lokálních hipster kaváren a menších řetězců.
• Citlivost na ceny nájmů v lukrativních lokalitách, kde se kavárny nachází.
• Nutnost neustálých investic do renovací poboček a digitálních technologií.

Nestlé (NESN) – Stabilita a diverzifikace

Nestlé představuje konzervativnější investiční volbu. Jako největší potravinářská společnost světa nabízí Nestlé stabilitu velkého koncernu kombinovanou s významnou expozicí na trh s kávou prostřednictvím značek Nescafé a Nespresso.

Proč zvážit investici:

• Dominantní postavení na trhu s instantní kávou prostřednictvím značky Nescafé.
• Prémiový segment pokrytý značkou Nespresso s vysokými maržemi.
• Silná pozice na rozvíjejících se trzích.
• Konzistentní dividendová politika s více než 25 lety nepřetržitého růstu dividend.
• Diverzifikované portfolio snižuje riziko závislosti na jednom segmentu trhu.

Rizika investice:

• Pomalejší růst akcií kvůli velikosti společnosti s širokou paletou produktů, což zároveň zvyšuje diverzifikaci.
• Složitější reakce na změny spotřebitelských trendů kvůli komplexní struktuře firmy.
• Nižší výnosový potenciál ve srovnání s menšími, dynamičtějšími společnostmi.
• Regulatorní rizika spojená s působením na mnoha trzích současně.

JM Smucker (SJM) – Americký kávový gigant

Společnost JM Smucker může být pro mnoho evropských investorů překvapením, ale na americkém trhu s kávou hraje klíčovou roli. Vlastnictví značek jako Folgers a licence na maloobchodní prodej kávy Dunkin‘ Donuts z ní dělá významného hráče.

Investiční argumenty:

• Dominantní postavení na americkém trhu s maloobchodním prodejem kávy.
• Stabilní finanční výsledky díky zaměření na základní spotřební zboží.
• Atraktivní dividendový výnos s dlouhou historií výplat.
• Potenciál růstu díky akvizicím a inovacím v segmentu prémiové kávy.

Rizika investice:

• Silná závislost na americkém trhu omezuje geografickou diverzifikaci.
• Konkurenční tlak ze strany privátních značek supermarketů.
• Menší inovační potenciál v porovnání s čistě kávovými společnostmi.
• Citlivost na změny spotřebitelských preferencí v segmentu běžné kávy.

Obchodování kávy pomocí CFD, ale i nákup reálných akcií si můžete vyzkoušet i zdarma na demo účtu, např. u eToro.

Často kladené otázky o kávě

Mohlo by vás zajímat: