Ty umožňují nakoupit podíl na zlatě nebo firmách, které s ním pracují. A to přímo z vaší investiční platformy, bez starostí o uskladnění fyzického zlata. V následujícím přehledu se podíváme na tři nejzajímavější ETF na zlato, která najdete u oblíbeného brokera eToro – zobrazit recenzi brokera.
iShares Gold Trust (IAU)
ETF iShares Gold Trust (IAU) od BlackRocku patří mezi nejoblíbenější způsoby, jak kopírovat cenu fyzického zlata přes ETF. Fond spravuje aktiva v hodnotě přes 53 miliard dolarů a drží více než 457 tun zlata. Díky tomu má investice do IAU velmi blízko k přímému vlastnictví zlata, jen s tím rozdílem, že ji můžete obchodovat přes váš běžný investiční účet.
Hlavním lákadlem je také nízký poplatek. Ten činí 0,25 % ročně, což z IAU dělá cenově dostupnou volbu i pro dlouhodobé investory. Fond v minulosti dosahoval výrazného růstu, přičemž dlouhodobé průměrné roční zhodnocení od založení v roce 2005 se drží kolem 10 %.
IAU se obchoduje na burze NYSE v USA. Díky vysoké likviditě je snadno dostupný i drobným investorům. Nenabízí sice dividendy, jde čistě o sledování ceny zlata, ale o to více slouží jako nástroj pro ochranu portfolia před inflací a finančními otřesy.
SPDR Gold Shares (GLD)
SPDR Gold Shares (GLD) je největší a nejstarší ETF na zlato na světě. Na trhu je už od roku 2004. Jeho zakladatelé spravují přes 111 miliard dolarů v aktivech. Byl to vůbec první fond v USA, který umožnil běžným investorům držet podíl na fyzickém zlatě, aniž by museli řešit jeho nákup, skladování a pojištění.
Fond přímo kopíruje cenu zlata podle benchmarku LBMA Gold Price PM. Výkonnost v posledních letech je velmi silná. Dlouhodobě se výnos drží kolem 10 % ročně od svého vzniku. Jeho hlavní předností je obrovská likvidita. Denně se obchodují miliony akcií, takže vstup a výstup z pozice je pro investory prakticky okamžitý. Nevýhodou je o něco vyšší nákladovost: 0,40 % ročně, což je víc než u levnější alternativy IAU.
GLD tak osloví především aktivnější investory a obchodníky, kteří ocení rychlost, dostupnost opcí a možnost pracovat s marží.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Na rozdíl od dvou předchozích ETF, které sledují cenu zlata, VanEck Gold Miners ETF investuje prostředky do akcií největších těžařských společností po celém světě. Patří mezi nejznámější a nejlikvidnější fondy svého druhu a dlouhodobě slouží jako nástroj, jak získat určitou, řekněme, „páku na zlato“. Když cena zlata roste, zisky těžařů obvykle rostou ještě rychleji, ale stejně tak platí, že při poklesu zlata může být propad GDX citelnější. To je třeba mít vždy na paměti.
Fond sleduje NYSE Arca Gold Miners Index (GDMNTR) a v portfoliu má přední hráče z odvětví, například společnosti jako Newmont, Barrick Gold nebo Franco-Nevada. Díky tomu poskytuje expozici k celému odvětví. A nikoli jen ke komoditě, tedy ke zlatu samotnému.
Nákladovost fondu činí 0,51 % ročně, což je vyšší než u ETF sledujících fyzické zlato. Na druhou stranu GDX nabízí potenciálně mnohem vyšší zhodnocení. V posledním roce dosáhl nadprůměrných výsledků, je však třeba počítat s vyšší kolísavostí jeho ceny.
GDX je vhodný pro investory, kteří chtějí nejen diverzifikovat, ale také využít růstového potenciálu firemního sektoru spojeného se zlatem. Počítat je ovšem nutné s vyšší volatilitou a rizikovostí.
Jaké ETF zvolit a proč
Pro investora na eToro připadá v úvahu trojice ETF fondů s tickery IAU, GLD a GDX. Údaje o nich jsme si ukázali výše. Každý z nich je specifický a má samozřejmě své plusy i minusy.
Pokud jde o sledování samotné ceny zlata, nejvíce se nabízí IAU a GLD. IAU je levnější varianta, protože roční poplatek činí jen 0,25 %. To je atraktivní pro dlouhodobé držení ve vašem portfoliu. Oproti tomu GLD má sice vyšší náklady (0,40 %), ale nabízí největší likviditu na trhu. To ocení hlavně aktivní investoři a obchodníci, kteří chtějí rychle vstupovat do pozic, nebo z nich vystupovat. Případně také pro ty investory, kteří pravidelně využívají opce nebo margin trading.
Jinou cestu nabízí GDX, který nesleduje cenu zlata přímo, ale akcie těžařských společností. To znamená vyšší volatilitu. Při růstu ceny zlata často roste rychleji než samotný kov, ale v obdobích poklesu je propad citelnější. Díky tomu se GDX hodí spíše pro růstově orientované investory, kteří hledají co nejvyšší potenciální zhodnocení ve zlatě.
Výběr závisí především na zvolené strategii investora. GLD se vyznačuje vysokou likviditou, zatímco IAU nebo GDX mohou být atraktivní zejména díky nižším nákladům a potenciálně vyšším výnosům při dlouhodobém držení.