Ty umožňují nakoupit podíl na zlatě nebo firmách, které s ním pracují. A to přímo z vaší investiční platformy, bez starostí o uskladnění fyzického zlata. V následujícím přehledu se podíváme na tři nejzajímavější ETF na zlato, která najdete u oblíbeného brokera eToro – zobrazit recenzi brokera.
iShares Gold Producers UCITS ETF (SPGP)
ETF iShares Gold Producers od investiční společnosti BlackRock umožňuje investovat do předních světových těžařů zlata. Fond sleduje index S&P Commodity Producers Gold, který zahrnuje největší a nejvíce likvidní společnosti v tomto oboru. Mezi klíčové pozice patří globální těžařské skupiny jako jsou Newmont (NEM), Barrick Gold (GOLD) nebo Franco-Nevada (FNV).
Objem spravovaných aktiv se pohybuje v řádech miliard dolarů a fond je dostupný také evropským investorům. Na rozdíl od ETF navázaných přímo na cenu fyzického zlata umožňuje SPGP investorům podílet se na vývoji firemních zisků těžařů, které se mohou v čase oproti pouhé ceně zlata ještě zvyšovat. Jejich cena může v některých případech růst ještě výrazněji než cena samotného kovu.
Poplatek za správu činí 0,55 % ročně, což je standardní úroveň v segmentu akciových ETF zaměřených na komodity nebo jejich producenty. Výnosnost se může lišit od samotného zlata – v obdobích růstu cen kovů těžaři typicky překonávají samotné zlato, zatímco v době poklesu bývají volatilnější. ETF se obchoduje na londýnské burze. Ocení jej investoři, kteří chtějí získat expozici vůči zlatu prostřednictvím akcií těžebních společností. Nevyplácí pravidelné dividendy, jeho hlavní rolí je tak zhodnocení ceny této akcie.
VanEck Gold Miners UCITS ETF (G2X)
VanEck Gold Miners se zaměřuje na akcie největších světových těžařů zlata. Mezi velké pozice ve fondu patří Agnico Eagle Mines Ltd (AEM), Newmont Corporation (NEM) nebo Barrick Gold Corporation (GOLD). Fond je evropskou variantou populárního stejnojmenného amerického ETF. Investorům nabízí jednoduchý přístup k celému sektoru těžby zlata. Díky tomu představuje způsob, jak získat nepřímou, ale často výraznější expozici vůči vývoji ceny zlata. Platí totiž, že když cena zlata roste, zisky těžařů zpravidla rostou ještě rychleji – a naopak.
ETF sleduje index NYSE Arca Gold Miners. Tím investorům poskytuje diverzifikovanou expozici vůči celému těžařskému odvětví, nikoli pouze vůči samotné komoditě – zlatu. Nákladovost fondu činí 0,53 % ročně, což je vyšší než u některých ETF, které sledují fyzické zlato. Na oplátku ale nabízí potenciál výraznějšího růstu. V období, kdy cena zlata posiluje, patří tento fond mezi nejvýnosnější nástroje na trhu, ovšem s nutností počítat i s vyšší volatilitou a rizikem.
Amundi NYSE Arca Gold Bugs UCITS ETF (GLDU)
ETF Amundi NYSE Arca Gold Bugs UCITS ETF (GLDU) umožňuje investorům získat expozici vůči akciím předních těžařských společností zaměřených na zlato. Na rozdíl od fondů, které sledují přímo cenu zlata, tento fond kopíruje vývoj akcií producentů drahých kovů. Díky tomu nabízí vyšší růstový potenciál, ale zároveň i větší kolísavost hodnoty.
Fond je spravován společností Amundi, jedním z největších správců aktiv v Evropě. Obchoduje se na burzách Euronext Amsterdam a Frankfurt Stock Exchange, což zajišťuje jeho dobrou dostupnost pro evropské investory. ETF je denominován v eurech a vyplácí pravidelné dividendy, které plynou z hospodářské činnosti těžařských firem. Tyto výplaty představují atraktivní prvek pro investory hledající stabilní příjem i expozici vůči růstu sektoru těžby zlata.
Celková nákladovost fondu (TER) činí 0,65 % ročně, což odpovídá běžné úrovni pro tento typ ETF. Díky GLDU tak můžete diverzifikovat svá portfolia o sektor zpracovatelů zlata. ETF je vhodný zejména pro investory, kteří chtějí spojit expozici na zlato s potenciálem růstu těžebních společností. Zároveň může sehrát důležitou roli v portfoliích v obdobích zvýšené inflace či tržních otřesů, kdy zlato a akcie těžařů tradičně působí jako obranná složka investičního mixu.
Jaké ETF zvolit a proč
Pro investora na eToro připadá v úvahu trojice ETF fondů s tickery SPGP, G2X a GLDU. Údaje o nich jsme si ukázali výše. Každý z nich je specifický a má samozřejmě své plusy i minusy.
Pokud jde o sledování samotné ceny zlata prostřednictvím akcií těžařů, nejvíce se nabízí fond SPGP. Jeho roční nákladovost činí 0,55 %, což odpovídá běžné úrovni u akciových ETF zaměřených na komoditní sektor. Nabízí diverzifikaci mezi největší producenty zlata, jako jsou Newmont nebo Barrick Gold, a hodí se pro investory, kteří chtějí expozici na celý těžební sektor.
Alternativou je G2X, který sleduje index NYSE Arca Gold Miners. Roční nákladovost činí 0,53 %, přičemž fond bývá citlivější na vývoj ceny zlata – v obdobích růstu obvykle vykazuje silnější výkonnost, ale zároveň vyšší volatilitu v obdobích poklesu. Vhodný je pro investory s vyšší tolerancí k riziku.
Jinou cestu nabízí GLDU, který investuje do akcií producentů zlata a zároveň vyplácí pravidelné dividendy, což může být atraktivní pro investory hledající stabilnější výnos i při stagnaci ceny zlata. Dividendy se vyplácí ročně. Fond je denominován v eurech a obchoduje se na burzách Euronext Amsterdam a Frankfurt Stock Exchange. TER činí 0,65 % ročně, což odpovídá běžné úrovni pro tento typ fondu.
Každý z uvedených fondů má jiný profil rizika a výnosu, takže konečný výběr záleží především na vaší investiční strategii. Pokud plánujete aktivně obchodovat a potřebujete maximální likviditu, sáhněte po SPGP. Pokud vám jde o diverzifikaci portfolia na roky dopředu, G2X nebo GLDU budou dávat větší smysl díky nižším nákladům a možnosti stabilního příjmu z dividend.