V tomto průvodci vám vysvětlíme, jak investování a obchodování funguje, jaké jsou mezi nimi rozdíly a s jakými nástroji se setkáte nejčastěji.
Co je to investování
Když investujete, znamená to, že dlouhodobě zhodnocujete svůj kapitál s cílem postupně budovat majetek. Obvykle nakupujete aktiva a držíte je měsíce, roky a někdy až desítky let. Profitujete přitom z růstu jejich hodnoty, vyplácených dividend nebo úroků. Krátkodobé výkyvy trhu pro vás nehrají zásadní roli, mnohem důležitější je celkový trend v delším časovém horizontu.
Mezi nejčastější investiční nástroje, se kterými se setkáte, patří akcie, ETF, podílové fondy nebo dluhopisy. Investování je často spojeno s pravidelnými vklady a využíváním efektu složeného úročení.
Je ale důležité, abyste si uvědomili, že i dlouhodobé investování s sebou nese riziko. Hodnota vašich investic může kolísat a v krajním případě můžete utrpět i ztrátu části kapitálu, zejména při nevhodném načasování nebo nedostatečné diverzifikaci.
Výhody
- Dlouhodobě prověřený způsob budování majetku.
- Nižší časová i psychická náročnost.
- Možnost pravidelného investování a využití složeného úročení.
Nevýhody
- Většinou pomalější tempo zhodnocení kapitálu.
- Není možné spekulovat na pokles ceny.
- Vyžaduje trpělivost a dlouhodobý horizont.
- Riziko kolísání hodnoty investic a dočasných ztrát.
Co je to obchodování
Když obchodujete (trading), aktivně spekulujete na pohyb ceny finančních instrumentů. Nesoustředíte se na dlouhodobou hodnotu aktiva, ale snažíte se využít krátkodobé cenové pohyby. Obchody vám mohou trvat několik minut, hodin nebo dnů.
K obchodování se nejčastěji využívají deriváty, především CFD, které vám umožňují spekulovat na růst i pokles trhu. Tyto nástroje často pracují s finanční pákou, která násobí nejen potenciální zisk, ale i ztrátu.
Obchodování je výrazně rizikovější než investování. Bez zkušeností, řízení rizika a jasné strategie může vést ke ztrátě kapitálu.
Výhody
- Možnost spekulovat na růst i pokles trhu.
- Vyšší flexibilita a rychlá reakce na tržní situace.
- Široká nabídka obchodovaných trhů.
Nevýhody
- Vyšší časová a psychická náročnost.
- Silný vliv emocí na rozhodování.
- Není vhodné bez jasného plánu.
- Riziko ztráty kapitálu.
Rozdíly mezi investováním a obchodováním
Hlavní rozdíl spočívá v časovém horizontu, přístupu k riziku a celkové strategii. Když investujete, jde o dlouhodobý přístup, který klade důraz na stabilitu a postupný růst hodnoty. Když obchodujete, jde naopak o krátkodobou spekulaci, která vyžaduje aktivní řízení pozic i rizika.
V praxi se často osvědčuje kombinace obou přístupů. Větší část kapitálu vám může pracovat dlouhodobě v investicích, zatímco menší část můžete vyhradit na aktivní obchodování. Takový přístup ale dává smysl pouze tehdy, pokud plně rozumíte rizikům a máte jasně nastavená pravidla.
CFD a podkladová aktiva
CFD (Contract for Difference) je finanční derivát, který umožňuje spekulovat na pohyb ceny aktiva bez jeho skutečného vlastnictví. Neřešíte nákup samotného aktiva, ale pouze rozdíl mezi vstupní a výstupní cenou.
Podrobné vysvětlení najdete v našem průvodci co jsou CFD a jak fungují.
Pomocí CFD lze obchodovat akcie, forex (měny), komodity, kryptoměny, indexy i ETF. Zatímco akcie, ETF a kryptoměny lze obchodovat i jako reálná aktiva, forex a komodity se v praxi obchodují primárně formou CFD.
CFD je možné obchodovat s využitím finanční páky, což znamená, že můžete kontrolovat větší objem pozice s menším kapitálem. To výrazně zvyšuje zisk, ale i riziko ztráty.
Forex
Forex (Foreign Exchange) je největší finanční trh na světě, na kterém se obchodují měnové páry. Při obchodování forexu spekulujete na změnu kurzu mezi dvěma měnami, například EUR/USD nebo USD/JPY. Pokud očekáváte posílení první měny v páru, otevíráte nákupní (long) pozici. Pokud očekáváte její oslabení, můžete spekulovat na pokles prostřednictvím prodejní (short) pozice. Forex je velmi likvidní trh, který funguje 24 hodin denně během pracovního týdne.
Komodity
Komodity představují základní suroviny obchodované na světových trzích. Mezi nejčastěji obchodované komodity patří zlato, stříbro, ropa, zemní plyn, ale také zemědělské produkty jako pšenice, kukuřice nebo káva.
Pomocí CFD můžete spekulovat na růst i pokles cen komodit bez nutnosti jejich fyzického vlastnictví. Ceny komodit jsou často ovlivňovány geopolitickými událostmi, nabídkou a poptávkou, inflací nebo ekonomickým vývojem. Komodity se často využívají i jako nástroj diverzifikace investičního portfolia, protože jejich vývoj se může lišit od akciových trhů.
Kryptoměny
Kryptoměny jsou digitální aktiva fungující na technologii blockchain. Mezi nejznámější kryptoměny patří Bitcoin, Ethereum nebo Binance Coin. Jejich hodnota je ovlivňována především poptávkou investorů, technologickým vývojem, regulací a celkovou důvěrou trhu.
Obchodování kryptoměn pomocí CFD umožňuje spekulovat na cenové pohyby bez nutnosti vlastnit samotné kryptoměny nebo spravovat kryptoměnovou peněženku. Stejně jako u ostatních CFD lze využívat finanční páku a obchodovat jak růst, tak pokles ceny. Kryptoměny jsou však obecně považovány za vysoce volatilní aktiva, což znamená vyšší potenciál zisku, ale také výrazně vyšší riziko.
Výhody
- Možnost spekulovat na růst i pokles ceny.
- Pákový efekt umožňuje pracovat s menším kapitálem.
- Přístup k mnoha trhům z jedné platformy.
Nevýhody
- Poplatky za držení pozic přes noc.
- Nevhodné pro dlouhodobé držení bez strategie.
Investice do akcií a ETF
Akcie představují vlastnický podíl ve společnosti. Když kupujete akcii, stáváte se spoluvlastníkem firmy a můžete profitovat z jejího růstu, zvyšování hodnoty společnosti nebo z vyplácených dividend. Vývoj ceny akcie je ovlivněn hospodařením firmy, ekonomickou situací, náladou investorů i globálními událostmi.
ETF (Exchange Traded Funds) jsou burzovně obchodované fondy, které sledují vývoj určitého indexu, sektoru, komodity nebo investiční strategie. Na rozdíl od jednotlivých akcií vám ETF umožňují investovat do celého trhu nebo jeho části jedním obchodem. Díky tomu představují jednoduchý způsob, jak dosáhnout široké diverzifikace a snížit riziko spojené s investicí do jediné společnosti.
Investovat lze jak do reálných akcií a ETF, kdy se stáváte jejich skutečným vlastníkem, tak i prostřednictvím CFD, které umožňují spekulovat na cenový pohyb bez vlastnictví samotného aktiva. CFD navíc umožňují využívat finanční páku a spekulovat i na pokles ceny, což však výrazně zvyšuje riziko.
Rozdíly mezi těmito přístupy detailně vysvětlujeme v článku CFD vs. reálné akcie.
Dlouhodobě patří akcie a ETF mezi nejvyužívanější investiční nástroje, protože historicky nabízejí zajímavý potenciál růstu kapitálu. Zároveň ale vyžadují trpělivost, schopnost zvládat kolísání trhu a správně nastavenou investiční strategii.
Výhody
- Dlouhodobý růstový potenciál kapitálu.
- Možnost dividendového příjmu u reálných akcií a některých ETF.
- ETF umožňují jednoduchou a širokou diverzifikaci portfolia.
- Vysoká likvidita a snadná dostupnost na burzách.
Nevýhody
- Kolísání hodnoty investic a možné krátkodobé ztráty.
- Nutnost dlouhodobého investičního horizontu pro stabilnější výsledky.
- Měnové riziko u investic na zahraničních trzích.
- Riziko špatného výběru jednotlivých společností u akcií.
Podílové fondy
Podílové fondy sdružují finanční prostředky velkého počtu investorů, které následně spravuje profesionální portfolio manažer. Investor nakupuje podílové listy fondu, jehož hodnota se odvíjí od vývoje investic, které fond drží.
Fondy mohou investovat například do akcií, dluhopisů, nemovitostí nebo jejich kombinace. Existují fondy zaměřené na konkrétní regiony, sektory nebo investiční strategie. Podílové fondy jsou často využívány investory, kteří chtějí investovat dlouhodobě, ale nemají čas nebo zkušenosti pro vlastní správu portfolia.
Na rozdíl od ETF se většina podílových fondů obchoduje pouze jednou denně za aktuální hodnotu podílového listu. Důležitým faktorem při výběru fondu jsou poplatky, investiční strategie a dlouhodobá výkonnost.
Výhody
- Profesionální správa portfolia a aktivní řízení investic.
- Vhodné pro investory, kteří preferují pasivnější přístup.
- Přirozená diverzifikace napříč různými aktivy a trhy.
- Možnost pravidelného investování menších částek.
Nevýhody
- Vyšší poplatky ve srovnání s ETF, často tak vysoké, že postradají smysl.
- Menší kontrola nad konkrétní skladbou portfolia.
- Výkonnost fondu může zaostávat za vývojem trhu.
- Nižší flexibilita při nákupu a prodeji.
Dluhopisy
Dluhopis je investiční nástroj, který představuje půjčku státu, firmě nebo jiné instituci. Když dluhopis kupujete, půjčujete emitentovi peníze a ten se zavazuje vyplácet vám pravidelný úrok (kupón) a po uplynutí doby splatnosti vrátit původně investovanou částku.
Dluhopisy jsou obecně považovány za konzervativnější investici než akcie, protože jejich výnos bývá stabilnější. Využívají se často jako stabilizační prvek portfolia nebo jako nástroj pro investory, kteří preferují nižší riziko.
Rizikovost dluhopisů se ale může výrazně lišit podle typu emitenta. Státní dluhopisy bývají obvykle považovány za bezpečnější, zatímco firemní dluhopisy mohou nabídnout vyšší výnos, ale také vyšší kreditní riziko.
Výhody
- Stabilnější výnos ve srovnání s akciemi.
- Pravidelný úrokový příjem.
- Nižší volatilita a menší kolísání hodnoty.
- Možnost diverzifikace portfolia.
Nevýhody
- Nižší dlouhodobý výnosový potenciál.
- Citlivost na inflaci a změny úrokových sazeb.
- Kreditní riziko emitenta.
- Nižší flexibilita u některých typů dluhopisů.
CopyTrading – kopírování obchodníků
CopyTrading je investiční přístup, který umožňuje automaticky kopírovat obchody zkušených obchodníků. Jakmile si vyberete obchodníka, kterého chcete sledovat, vaše investice se automaticky přizpůsobuje jeho obchodním rozhodnutím. Pokud otevře, upraví nebo uzavře obchod, stejná operace se provede i ve vašem portfoliu v poměru k vloženému kapitálu.
Tento přístup je oblíbený zejména mezi začínajícími investory, kteří chtějí vstoupit na finanční trhy, ale zatím nemají dostatek zkušeností nebo času na vlastní analýzu trhů. CopyTrading však využívají i pokročilejší investoři jako způsob diverzifikace portfolia nebo inspirace pro vlastní strategie.
Při výběru obchodníka je důležité sledovat nejen historickou výkonnost, ale také styl obchodování, míru rizika, stabilitu výsledků nebo délku obchodní historie. Každý obchodník používá jinou strategii, časový horizont i přístup k řízení rizika, což může výrazně ovlivnit výsledky investice.
Více informací najdete v našem přehledu zkušeností s copytradingem a v seznamu nejlepších obchodníků ke kopírování.
Výhody
- Vhodné i bez hlubších znalostí finančních trhů.
- Úspora času oproti aktivnímu obchodování.
- Možnost učit se sledováním obchodních rozhodnutí zkušenějších investorů.
- Jednoduchá diverzifikace prostřednictvím kopírování více obchodníků.
Nevýhody
- Závislost na rozhodování jiného obchodníka.
- Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků.
- Omezená kontrola nad konkrétní investiční strategií.
- Riziko vyšších ztrát při kopírování agresivních obchodníků.
Jak tedy začít investovat?
Začít investovat znamená především ujasnit si, jaký je váš investiční cíl, časový horizont a tolerance rizika. Jinou strategii zvolíte, pokud investujete na důchod za několik desetiletí, a jinou, pokud chcete kapitál zhodnocovat v kratším období.
Prvním krokem by mělo být vytvoření finanční rezervy pro neočekávané výdaje. Investování by mělo probíhat pouze s prostředky, které nebudete potřebovat v krátkodobém horizontu. Následně je vhodné rozhodnout se, zda chcete investovat pasivně, aktivně nebo kombinovat více přístupů.
Pasivní investování bývá často spojeno například s pravidelnými investicemi do ETF, které sledují dlouhodobý růst trhu. Aktivnější investoři mohou využívat obchodování s akciemi nebo CFD. Alternativou může být také copytrading, který umožňuje zapojit se do obchodování bez nutnosti vlastního analyzování trhů.
Z našeho pohledu dává smysl kombinace více přístupů – například dlouhodobé investování doplněné o příležitostné spekulace s využitím finanční páky. Taková strategie ale vyžaduje dobré pochopení rizik a jasně nastavená pravidla řízení kapitálu.
Důležité je také postupovat systematicky, investovat pravidelně, diverzifikovat portfolio a nepodléhat emocím při krátkodobých výkyvech trhu.
Upozornění na rizika
Každý investiční nástroj s sebou nese určitou míru rizika. Finanční trhy jsou ovlivňovány ekonomickou situací, politickými událostmi, změnami úrokových sazeb i náladou investorů. Hodnota investic proto může kolísat a v některých případech může dojít ke ztrátě části nebo celého kapitálu.
Vyšší potenciální výnos bývá obvykle spojen s vyšším rizikem. To platí zejména u CFD. Tento nástroj může výrazně zvýšit potenciální zisky, ale zároveň i ztráty.
Riziko lze částečně omezit diverzifikací portfolia, správným řízením kapitálu, realistickým očekáváním a dlouhodobým investičním horizontem. Žádná strategie však nedokáže riziko zcela eliminovat, proto je důležité investovat pouze prostředky, jejichž případná ztráta neohrozí vaši finanční stabilitu.
Kam dál?
Tento článek shrnuje základní principy investování a obchodování a poskytuje přehled nejčastějších nástrojů, se kterými se můžete na finančních trzích setkat. Pokud chcete pokračovat a získat hlubší znalosti, doporučujeme zaměřit se na vzdělávání, testování strategií a postupné budování investičních zkušeností.
Pokud chcete jít více do hloubky, doporučujeme navštívit vzdělávací akademii Forbino, kde najdete další praktické návody, strategie a vysvětlení jednotlivých investičních nástrojů.