Co je jedna svíčka a jak ji přečíst
Jedna svíčka ukazuje pohyb ceny za zvolený časový úsek. Ten si nastavíte sami. Může to být minuta, pět minut, hodina, den. Čím delší úsek, tím větší nadhled.
Každá svíčka má čtyři důležité body. Open je cena na začátku úseku, Close cena na konci. High je nejvyšší bod, kam se cena během úseku dostala, Low ten nejnižší. Tělo svíčky je rozpětí mezi otevřením a zavřením, tenké čáry nad a pod tělem se říká knoty (nebo stíny) a ukazují maxima a minima.
A teď to hlavní. Barva. Když cena za daný úsek vyrostla (Close je výš než Open), svíčka je zelená a mluvíme o býčí svíčce. Když spadla, je červená, tedy medvědí. Tuhle konvenci dnes používá většina platforem a budeme se jí držet i my.
Všimněte si jednoho detailu. U rostoucí zelené svíčky je Close nahoře a Open dole. U klesající červené je to přesně naopak, Open nahoře a Close dole. Dává to smysl, cena přece skončila níž, než začala.
Malá vsuvka pro začátečníky. Barvy si samozřejmě můžete v platformě přebarvit, jak je vám libo. Někdo má rád klasickou černobílou. Princip zůstává stejný, jde jen o to, jestli cena skončila výš, nebo níž, než začala.
Svíčkové formace, které stojí za to znát
Jakmile začnete číst jednotlivé svíčky, přijde další úroveň. Formace, neboli patterny. To jsou charakteristické tvary jedné nebo několika svíček za sebou, které obchodníkům napovídají, kam by se cena mohla vydat dál.
Rovnou ale jedno varování. Žádná formace není věštecká koule. Napovídá, nezaručuje. Sílu jí dává až kontext, tedy co se dělo před ní a jestli ji potvrdí i následující svíčka. Právě na formacích se dají stavět celé obchodní strategie, ke kterým se ještě dostaneme.
Pojďme si projít ty nejpoužívanější.
Doji
Doji je svíčka skoro bez těla. Open a Close skončily prakticky na stejné ceně, takže z ní zbyl jen tenký proužek s knoty na obě strany. Znamená nerozhodnost. Kupující a prodávající se přetahovali, ale ani jedni nezískali navrch. Po silném trendu bývá doji signál, že dosavadní pohyb ztrácí dech.
Kladivo (Hammer)
Kladivo poznáte snadno. Malé tělo nahoře a dlouhý spodní knot, který vypadá jako násada. Vzniká na konci poklesu. Ten dlouhý knot vypráví příběh: prodávající sice stlačili cenu hluboko dolů, jenže kupující ji do konce úseku vytáhli skoro zpátky. Síla se přelévá a po kladivu často přichází obrat vzhůru.
Oběšenec (Hanging Man)
Tvarem je oběšenec skoro dvojče kladiva, malé tělo a dlouhý spodní knot. Rozdíl je v tom, kde se objeví. Zatímco kladivo přichází po poklesu, oběšenec vzniká na vrcholu růstu a varuje, že by se cena mohla otočit dolů. Proto bývá červený. Vyplatí se počkat na potvrzení další svíčkou, než na něj vsadíte.
Obrácené kladivo (Inverted Hammer)
Obrácené kladivo je kladivo vzhůru nohama. Malé tělo dole a dlouhý horní knot. Objevuje se po poklesu a naznačuje možný obrat nahoru. Kupující zkusili cenu vytlačit vzhůru, a i když ji do konce úseku neudrželi, ukázali, že mají sílu. Také tady je lepší vyčkat na potvrzení.
Padající hvězda (Shooting Star)
Padající hvězda vypadá stejně jako obrácené kladivo, tedy malé tělo dole a dlouhý horní knot. Zase rozhoduje kontext. Tahle formace se objeví po růstu a je to varovný signál. Cena se vyšplhala vysoko, ale nakonec spadla skoro zpátky. Kupující došel dech a hrozí obrat dolů.
Býčí pohlcení (Bullish Engulfing)
Tady už jde o dvojici svíček. Nejdřív malá červená, po ní velká zelená, jejíž tělo tu předchozí červenou úplně pohltí. Odtud název. Je to jeden z nejsilnějších obratových signálů po poklesu. Kupující se probrali a naprosto převálcovali prodávající.
Medvědí pohlcení (Bearish Engulfing)
Zrcadlový obraz předchozí formace. Po růstu se objeví malá zelená svíčka a hned po ní velká červená, která ji celou pohltí. Prodávající přebrali otěže a signalizují obrat dolů. Čím větší je pohlcující svíčka, tím silnější signál.
Ranní hvězda (Morning Star)
Ranní hvězda je trojice svíček a patří k nejspolehlivějším obratovým formacím po poklesu. Nejdřív velká červená, ta potvrzuje pokles. Pak malá svíčka s malým tělem, často až doji, která ukazuje nerozhodnost a vyčerpání prodejců. A nakonec velká zelená, která odstartuje růst. Jako když po tmavé noci vyjde ranní hvězda a přijde svítání.
Večerní hvězda (Evening Star)
A do třetice její protějšek. Večerní hvězda uzavírá růst a věští pokles. Velká zelená, pak malá nerozhodná svíčka na vrcholu a nakonec velká červená, která pošle cenu dolů. Když ji na grafu uvidíte po delším růstu, je čas zbystřit.
Jak formace používat v praxi
Teď to nejdůležitější, co spousta začátečníků přeskočí. Samotná formace k obchodu nestačí.
Nejdřív se dívejte na kontext. Kladivo uprostřed nudného bočního pohybu nic neznamená. Kladivo na konci výrazného poklesu, u nějaké známé úrovně podpory, to už je jiná káva.
Druhá věc je potvrzení. Trpělivější obchodníci nevstupují hned na formaci, ale počkají, jak dopadne následující svíčka. Potvrdí obrat? Fajn. Nepotvrdí? Ušetřili jste si zbytečný obchod.
A do třetice, bez řízení rizika ani ránu. Ať máte signál sebejistější, vždycky si předem určete, kde přiznáte, že jste se spletli, a nastavte si stop-loss. Formace zvyšují šance, nedávají jistotu. Kdo na to zapomene, dřív nebo později na to doplatí.
Svíčky se navíc krásně kombinují s dalšími nástroji. Zkuste je propojit s klouzavými průměry nebo s technickou analýzou obecně. Teprve když se signály z více zdrojů shodnou, dostáváte obchod, který stojí za to.
Časté dotazy ke svíčkovým grafům
Co znamená barva svíčky?
Zelená (nebo bílá) svíčka znamená, že cena za daný úsek vyrostla, tedy zavírala výš, než otevírala. Červená (nebo černá) znamená pokles. Barvy si jdou v každé platformě nastavit podle sebe, princip zůstává.
Fungují svíčkové formace i na akciích a kryptoměnách?
Ano. Svíčkový graf je jen způsob zobrazení ceny, takže formace čtete stejně na forexu, akciích, kryptoměnách i komoditách. Platí to napříč trhy i časovými rámci.
Jaká svíčková formace je nejspolehlivější?
Univerzální vítěz neexistuje. K silnějším obratovým signálům patří pohlcení a hvězdy (ranní a večerní), protože je tvoří víc svíček a nesou víc informace. I tak ale platí, že rozhoduje kontext a potvrzení, ne samotný tvar.