Za 14 let na finančních trzích jsem viděl mnoho začínajících traderů, kteří měli skvělé strategie, ale chyběl jim kapitál. Někteří z nich se díky prop tradingu dostali z obchodování s pár tisíci na účty v hodnotě milionů. Jiní v tomto světě naopak tvrdě narazili. Dnes vám ukážu obě strany mince a pomůžu vám rozhodnout, zda je prop trading ta správná cesta i pro vás.
Co je prop trading?
Prop trading, nebo-li proprietary trading, je způsob obchodování, při kterém trader obchoduje s kapitálem prop firmy místo svého vlastního. V praxi to znamená, že prop firma vám poskytne kapitál k obchodování a vy s ním pracujete podle dohodnutých pravidel. Výsledné zisky se pak dělí mezi vás a firmu podle předem stanovených podmínek.
Z vlastní zkušenosti mohu říct, že tento způsob obchodování může být zajímavý především pro ty, kdo mají dobré obchodní strategie, ale nedisponují dostatečným kapitálem pro jejich efektivní využití.
Jak prop trading funguje v praxi?
Když jsem začínal s prop tradingem, byl jsem překvapen, jak strukturovaný tento systém je. Prop firmy obvykle fungují následovně:
1. Poskytují obchodníkům určitý objem kapitálu
2. Stanovují jasná pravidla risk managementu
3. Nabízejí různé modely sdílení zisku (nejčastěji 60/40 nebo 70/30 ve prospěch tradera)
4. Monitorují výkonnost a dodržování pravidel
Challenge Program: Vaše vstupenka do prop tradingu
Většina prop firem dnes používá tzv. challenge program – systém, kterým si ověřují schopnosti potenciálních traderů. Je to vlastně jako pracovní pohovor, ale místo slov se počítají reálné výsledky.
Typický challenge program má několik fází:
1. Evaluation fáze
- Dostanete demo účet s určitým kapitálem (např. $50,000).
- Máte stanovený cílový profit (třeba 8%).
- Musíte dodržet maximální denní ztrátu (např. 2%).
- Časový limit bývá 30 dní.
2. Verifikační fáze
- Pokud uspějete v první fázi, postupujete do druhé.
- Podobná pravidla jako v první fázi.
- Cílem je ověřit, že vaše výsledky nebyly náhoda.
3. Live účet
- Po úspěšném zvládnutí obou fází dostáváte reálný účet.
- Začínáte s menším kapitálem.
- Při dobrých výsledcích můžete získat navýšení účtu.
Pozor na podvodné firmy!
Bohužel, v prop tradingu se objevuje i množství podvodných firem. Jejich obchodní model je založený pouze na vybírání poplatků za challenge programy, nikoliv na skutečném tradingu. Používají různé nekalé praktiky:
- Manipulují se spready během důležitých obchodních momentů.
- Uměle posouvají cenu těsně před dosažením profit targetu.
- Záměrně zpomalují exekuci obchodů.
- Mění pravidla během challenge.
- V kritických momentech „padá“ jejich platforma.
Jak poznat seriózní prop firmu:
- Má historii a reálné reference od traderů.
- Je regulovaná a transparentní.
- Používá známé a ověřené brokery.
- Má jasná a neměnná pravidla.
- Nenabízí „zázračně“ nízké poplatky za challenge.
- Má profesionální podporu.
- Nabízí demo verzi před placením challenge.
Zobrazit srovnání TOP prop trading brokerů.
Výhody prop tradingu
Za 14 let v oboru finančních trhů jsem poznal, že prop trading nabízí několik zásadních výhod. Především získáte přístup k mnohem většímu kapitálu, než byste dokázali nashromáždit sami – často jde o částky v řádech milionů korun. Oceňuji také, že dostanete k dispozici profesionální obchodní platformy a analytické nástroje, které by vás jinak stály desetitisíce korun měsíčně. Nesmírně cenná je možnost konzultovat své obchody se zkušenějšími obchodníky, což výrazně urychluje vaši učební křivku. Vaše vlastní finanční riziko je přitom minimální a můžete se plně soustředit na samotné obchodování, protože veškeré technické zázemí řeší prop firma.
Nevýhody a rizika
Z vlastní zkušenosti musím upozornit i na stinné stránky. Prop firmy vytvářejí značný tlak na konzistentní výkonnost – jeden špatný měsíc může znamenat ukončení spolupráce. Také máte mnohem méně volnosti při rozhodování o obchodní strategii než při obchodování vlastního kapitálu. Některé firmy požadují nezanedbatelné vstupní poplatky a musíte projít náročnými kvalifikačními programy. Při nedodržení stanovených pravidel nebo sérii ztrátových obchodů může dojít k velmi rychlému ukončení spolupráce.
Jak začít s prop tradingem?
Na základě mých zkušeností vám doporučuji následující postup. Nejdříve si vytvořte vlastní obchodní strategii a důkladně ji otestujte na demo účtu – ideálně několik měsíců. Věnujte dostatek času průzkumu různých prop firem, jejich podmínek a zejména referencí od stávajících obchodníků. Osobně bych se vyhnul společnostem, které požadují vstupní poplatky přesahující 5 000 Kč. Začněte s menším účtem, třeba 100 000 Kč, a až po prokázání konzistentní ziskovosti uvažujte o navýšení.
Má to smysl?
Po letech v oboru mohu říct, že prop trading není univerzální řešení. Je to vynikající příležitost pro zkušené obchodníky s ověřenou strategií a silnou disciplínou v řízení rizika. Ideální je pro ty, kdo chtějí obchodování věnovat plný pracovní úvazek a mají ambici stát se profesionály.
Naopak bych tento způsob obchodování nedoporučoval začátečníkům, kteří ještě nemají zažité základní principy tradingu. Také není vhodný pro ty, kdo nemohou věnovat obchodování alespoň 6 hodin denně, nebo pro lidi, kterým nevyhovuje práce pod neustálým tlakem na výkon.
Závěr
Z mé dlouholeté praxe mohu potvrdit, že prop trading je legitimní cesta k profesionální obchodní kariéře. Nicméně vyžaduje naprostou oddanost a disciplínu. Vnímám ho jako jednu z možností, jak se posunout v tradingu na vyšší úroveň, nikoliv jako zázračné řešení. Před vstupem do tohoto odvětví si upřímně zhodnoťte své schopnosti, časové možnosti a psychickou odolnost.
Za ta léta jsem viděl mnoho talentovaných obchodníků uspět, ale také mnoho těch, kteří podcenili náročnost tohoto povolání. Pamatujte, že v tradingu neexistují zkratky k úspěchu a prop trading není výjimkou. Je to nástroj, který může významně pomoci připraveným obchodníkům, ale sám o sobě úspěch nezaručí.
Od roku 2011 se věnuji aktivně investování. Zaměřuji se na dlouhodobé investice v podobě investičních ETF, ale zhruba 20% portfolia jsem si vyhradil na rizikovější obchodování do forexu a CFD komodit, které kupuji/prodávám podle příležitostí, které vidím na trhu. Za mě je nejdůležitějším aspektem úspěchu konzistentnost toho, co děláte.
Za dobu mého působení na finančních trzích, jsem vyzkoušel řadu brokerů a rozhodl jsem se podělit se čtenáři webu forbino.com o mé vlastní zkušenosti.