Jak handlować surowcami, ceny surowców

towary

Przygotowaliśmy dla ciebie artykuł dotyczący handlu surowcami i serię artykułów zawierającą cenę surowców w wykresach online.


W dzisiejszych czasach nie trzeba kupować tysiące worków zboża, byś mógł zarobić/stracić na zmianie jego ceny, ale możesz handlować tzw. kontrakt różnicy kursowej, w skrócie owym kontraktom mówi się CFD z angielskiego Contract for difference. Handel w ten sposób przynosi mnóstwo zalet:

  1. Możesz zarobić również na spadającej cenie surowca, szczegóły w poniższym przykładzie.
  2. Nie posiadasz danego surowca, tylko starasz się zarobić na zmianie jego ceny – nie musisz więc niczego magazynować, transportować, w trudny sposób poszukiwać kupującego, ponadto nie narażasz się na ryzyko zepsucia niektórych surowców (pszenica, kukurydza, kakao, kawa itd.).
  3. Wysoka płynność – sprzedaż lub zakup surowca to kwestia kilku kliknięć w platformie brokera, twój nakaz natychmiast jest wykonany.
  4. Możesz skorzystać z dźwigni finansowej, mnożąc swoje zyski/straty z handlu, szczegóły w poniższym przykładzie.

Oprócz zalet handel CFD niesie z sobą ryzyko straty całej wpłaty, ale to ryzyko istnieje również u zakupu bezpośredniego. Broker otrzymuje nagrodę w różnicy między ceną sprzedaży i ceną zakupu, trzeba więc również z tym się liczyć.

Ostrzeżenie: U niektórych brokerów możesz, używając dźwigni finansowej, stracić więcej niż wynosi twoja wpłata na konto bankowe. Dlatego polecamy handlować tylko u brokerów, którzy mają ochronę przed ujemnym saldem, np. Plus500.

76.4% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Przykład handlu CFD pszenica

nákup pšenice
Ów przykład handlu wynika z wartości na rysunku po lewej stronie, dźwignia finansowa i kurs może się z biegiem czasu zmienić.

Załóżmy, że kupisz CFD na pszenicę w wartości 10 000 buszli (1 buszel pszenice = 27,216 kg, 10 000 buszli = 272,16 ton). Gdybyś kupował bez dźwigni finansowej, kosztowałoby cię 10 000 buszli pszenicy 49 230 USD (1 090 297 Kč), owszem dźwignia finansowa ustawiona jest na 1:150, oznacza to, iż po otwarciu handlu wystarczy ci 150x mniej, niż wynosi realna wartość danego surowca, w tym przypadku 382,20 USD.

Resztę kwoty pożyczy ci broker, może sobie na to pozwolić, ponieważ ruchy cen surowców zazwyczaj nie zmieniają swoją wartość tak, by broker poniósł stratę -> ewentualną stratę pokrywasz wystarczającą kwotą wpłaty do handlu.

Jeśli więc kupisz pszenicę o wartości 10 000 buszli z kursem 492,3 USD centów za buszel (całkowita wartość zakupu handlu 49 230 USD) i z powrotem po pewnym czasie sprzedasz na przykład z kursem 496,3 (całkowita wartość sprzedaży handlu 49 630 USD). Zarobisz: cena sprzedaży – cena zakupu = 49 630 – 49 230 = 400 USD. Oczywiście obowiązuje to również odwrotnie, możesz też stracić.

Konkretnie u brokera Plus500 nie możesz stracić więcej, niż wynosiła twoja wpłata do handlu, w tym przypadku było to tylko 328,20 USD. W takim przypadku twój handel zostanie automatycznie zamknięty wcześniej.

Oprócz różnicy między ceną zakupu i ceną sprzedaży płacisz jeszcze opłatę za trzymanie pozycji przez noc. W niektórych przypadkach broker owszem płaci ci za trzymanie pozycji. Na przykład u już wyżej wymienionej pszenicy opłata za „Całonocne finansowanie” u pozycji zakup -0,0099% i u pozycji sprzedaż broker wypłaca ci 0,0011%.

Może po przeczytaniu tego przykładu nie orientujesz się tak zupełnie we wszystkim, owszem wystarczy założyć konto demo i wypróbować handel darmowo. Założenie konta demo to kwestia pół minuty.

Ceny surowców

Aktualne i historyczne ceny surowców można śledzić w wykresach online u nas na stronie internetowej. Ceny surowców prawie nigdy nie są podawane w jednostkach zwykłych dla Europy, trzeba więc znaleźć, ile faktycznie kupujesz, byś mógł to sobie wyobrazić. Na przykład złoto handlowane jest w uncjach (1 uncja trojańska = 31,1034807 gramów, 1 kilogram = 32,15 uncji trojańskich), pszenica w buszlach (1 buszel pszenice = 27,216 kg), ropa w baryłkach (1 bbl = w przybliżeniu 159 l), kawa w librach (1 libra = 0,454) itd.

Aktualna cena zlata


Może cię interesować:

Co to jest surowiec?

surowiec jest przedmiotem sprzedawanym w standardowej jakości na giełdach. Są to rzeczy, których zwykle używamy lub które konsumujemy i mają znaczenie gospodarcze. Są to na przykład ropa, kukurydza, kawa, ropa naftowa itp. Teraz przyjrzymy się surowiecom według ich rodzaju.

Rodzaje surowców

surowiecy są zwykle dzielone zgodnie z tym, do czego są używane lub w jaki sposób są uzyskiwane. Rozróżniamy między energią, metalami szlachetnymi i przemysłowymi, które nazywane są „surowcami twardymi” i zwykle wydobywane są z ziemi. Następnie są to produkty rolne i mięso (zwierzęta hodowlane), które są nazywane „surowcami miękkimi”, które się uprawia (hoduje).

Energia

Dziś cały świat napędzany jest surowcami tego typu. Jest to gaz ziemny, ropa naftowa lub propan. Chociaż może się wydawać, że nie możemy obejść się bez tych surowców, a zatem cena tylko wzrośnie, ceny energii są stosunkowo zmienne. Oferuje to dużo miejsca do handlu. Na przykład cena baryłki ropy spadła o około jedną trzecią od początku roku.

Metale szlachetne i przemysłowe

Metale szlachetne są znane ludzkości od dawna. Z nich powstały pierwsze waluty. Odkąd ludzkość przeszła na pieniądz papierowy, metale szlachetne były uważane za zabezpieczenie wartości. Ich wartość rośnie zatem w czasach kryzysu gospodarczego. W tym czasie kapitał jest przenoszony na metale szlachetne, na przykład z akcji. Złoto i srebro to typowi przedstawiciele tej grupy surowców.

Druga kategoria to metale przemysłowe. Mają one większe znaczenie ekonomiczne, są wykorzystywane do wytwarzania innych produktów. Są to metale, takie jak miedź lub aluminium.

Produkty rolne

Produkty rolne są zwykle uprawiane do spożycia. W większości przypadków są to surowce, z których wytwarza się żywność. Należą do nich owies, kukurydza czy soja. Wyjątkiem jest bawełna stosowana w przemyśle odzieżowym.

Typowe dla produktów rolnych jest to, że ich cena podlega cyklom rolniczym (sezonom), a ich cena zależy od zbiorów w danym roku. Jeśli na rynku będzie zbyt wiele określonych surowców (zbyt duży urodzaj), cena spadnie. Przeciwnie, pod ich nieobecność cena rośnie.

Mięso i zwierzęta hodowlane

Zgodnie ze światowymi trendami ludzkość jako całość konsumuje coraz więcej mięsa. Popyt rośnie od wielu lat. Standaryzowane surowiecy obejmują na przykład mrożone połówki wieprzowe lub cielęta.

Indeks surowców 

Podobnie jak w przypadku akcji, istnieją indeksy dotyczące surowców. Jest to zbiór danych surowców, którymi handluje się razem. Dla inwestorów jest to oczywista korzyść. Handluje się pakietami surowców, co jest łatwiejsze a inwestorzy się dywersyfikują. Potencjalne ryzyko jest rozłożone na wiele różnych rodzajów surowców z różnych obszarów. Na przykład kupujesz ropę typu brent i gaz ziemny wraz ze złotem i srebrem.

Jednym z takich indeksów jest S&P GSCI. Wcześniej był znany jako Goldman Sachs Commodity Index, z którego pochodzi jego oznaczenie (skrót). Jest to zróżnicowany indeks złożony, który zawiera kontrakty terminowe na surowce z całego spektrum. Indeks ten składa się z 24 surowców obejmujących wiele sektorów działalności człowieka. Znajdziesz tutaj surowce, takie jak ropa, metale przemysłowe, produkty rolne, produkty pochodzenia zwierzęcego lub metale szlachetne.

Jak handluje się surowcami?

Inwestor uzyskuje dostęp do surowców jako takich za pośrednictwem giełdy surowcowej. Dostawcy surowców (tacy jak plantatorzy lub górnicy) spotykają się na tych giełdach). Tworzą ofertę. Z drugiej strony są klienci, którzy tworzą popyt. Na rynku pojawiają się także inwestorzy i spekulanci. Oczywiście nie potrzebują fizycznie danego surowca (takiego jak soja), ale jedynie handlują nim. Instrumenty pochodne – kontrakty CFD – są wykorzystywane głównie do spekulacji cenowych.

Giełdy surowcowe działają podobnie do giełd papierów wartościowych: są otwarte w określonych godzinach, zwykle w dni robocze i mają zasady, których handlowcy przestrzegają. Jedną z najbardziej podstawowych zasad jest liczba transakcji. Ponieważ rynki są przedmiotem handlu na dużą skalę, zazwyczaj nie można kupić na przykład jednej baryłki ropy lub grama złota za pomocą kontraktu. W przypadku metali ten rozmiar jest podawany w uncjach. Beczki ropy są sprzedawane w tysiącach sztuk.

Handel instrumentami pochodnymi – spekulacja

Jednym ze sposobów handlu surowcami są instrumenty pochodne. Nie jest to bezpośrednia sprzedaż lub zakup samych surowców. Pochodne od nich pochodzą. Jest to środowisko, w którym są tylko handlowcy i spekulanci. Cena wynika z rzeczywistego produktu na giełdzie. Handel odbywa się za pomocą kontraktów CFD (Contract for difference). Inwestor może spekulować na spadku lub wzroście ceny surowca bez faktycznego trzymania go. CFD jest obecnie powszechnie obsługiwany przez wielu brokerów internetowych (porównanie).

Handel kontraktami futures

surowiecy są również przedmiotem obrotu w ramach tzw. kontraktów futures. Mówiąc najprościej, jest to umowa między dostawcą a klientem, który zgadza się na surowiec, jego ilość i cenę. W momencie wygaśnięcia umowy przekażą surowiecy i rozliczą umowę.

Stwarza to przestrzeń do handlu i spekulacji. Sami handlowcy mogą handlować na giełdzie praktycznie arbitralnie. W razie potrzeby mogą sprzedać surowiec przed upływem terminu ważności i kupić inny.

Co wpływa na cenę surowców?

Gospodarcze cykle surowców

Na surowce wpływają pewne cykle widoczne na całym świecie. Najlepiej widać to na produktach rolnych. Jeśli handlujemy pszenicą lub soją, ważne jest, abyśmy jako handlowcy uzyskali informacje o aktualnych (rocznych) zbiorach tego produktu. Wówczas, gdy na rynkach światowych występuje ogólny niedobór produktu będącego przedmiotem obrotu, logicznie można oczekiwać wzrostu ceny. I odwrotnie, nadwyżka (nadprodukcja) wskazuje na możliwy spadek ceny. Dotyczy to trendu całorocznego.

Jeśli mówimy o zmianach w ciągu jednego roku, największe zmiany zachodzą między zimą a latem. Występują wahania między okresem żniw a zimą. Pozory mogą być jednak mylące, co widzimy w przypadku kontraktów terminowych na pszenicę. Z perspektywy pięcioletniej widać, że cena w styczniu (obowiązująca w styczniu w okresie 2016-2020) była zawsze najniższa w całym roku. Aktywność handlowa traderów na ogół spada pod koniec roku kalendarzowego. Po Świętach Bożego Narodzenia w styczniu wraca do normy, choć w wolnym tempie. Paradoksalnie, przynajmniej w ostatnich latach, ceny surowców typu pszenicy spadają zimą.

Wspomniane cykle nie odnoszą się jednak tak bardzo np. do metali szlachetnych. Są one wydobywane przez cały rok, niezależnie od żyzności gleby czy lokalnych rocznych zbiorów. Potencjalnym problemem może być tutaj czynnik ludzki. Chociaż nie jest to spotykane, jeśli znalezienie pracowników w krajach wydobywających złoto byłoby problemem, mogłoby to zwiększyć cenę metalu. Wręcz przeciwnie, znalezienie nowego złoża, które jest w stanie wyprodukować duże ilości metalu, będzie powodem obniżenia ceny na rynku. Podobnym czynnikiem „ludzkim” może być na przykład niestabilność polityczna danego terytorium, a nawet wojna o kopalnie, która miała miejsce na przykład w Afryce.

Surowce w okresie kryzysu

Podobnie jak akcje lub inne aktywa, na niektóre surowce w zrozumiały sposób wpływają wahania cykli gospodarczych. Tutaj również stosujemy prostą, ale bardzo ważną i ogólnie obowiązującą lekcję biznesową. Wzrost popytu powoduje wzrost cen. Wręcz przeciwnie, niski popyt rynkowy powoduje spadek cen. Jeśli gospodarka ma się dobrze, ludzie więcej konsumują, więcej wydają. Kupują więcej produktów, wśród których bezpośrednio lub pośrednio pojawia się np. ropa czy pszenica. Sytuacja jest jednak inna w przypadku metali szlachetnych. Na przykład złoto przejawia się w umysłach inwestorów i „zwykłych ludzi” jako przykład surowca, który pnie się w górę w czasie kryzysu. Podobnie było również w bieżącym 2020 roku. Wartość złota spadała przez krótki czas, ale od wiosny stale rośnie. Złoto traktowane jest jako tzw. hedge, czyli ochrona przed inflacją i niefortunnymi wahaniami na giełdzie.

Dlaczego warto handlować surowcami?

Surowce są popularnym narzędziem inwestycyjnym, ponieważ zazwyczaj wytrzymują burzliwe okresy na giełdach. Nie oznacza to, że surowce nie przeżywają lepszych i gorszych czasów, ale generalnie różnice nie są tak duże. Pierwszą zaletą jest zatem względna stabilność oraz zgodnie z kryteriami opisanymi powyżej, również przewidywalność rynku.

Dużą zaletą jest dywersyfikacja portfela inwestycyjnego. Jedną z podstawowych lekcji jest to, aby nie wkładać „wszystkich jajek do jednego koszyka”. Inwestowanie przynajmniej części środków w surowce idealnie spełnia ten warunek.

Surowce są również stosunkowo niezawodne w ochronie inwestorów przed inflacją. Prawie każdy z nas słyszał o tej własności metali szlachetnych. Dobrze jest kupować złoto, aby uniknąć inflacji, która co roku „okrada” część naszego majątku, najczęściej w postaci oszczędności. Inflacja regularnie podnosi ceny surowców. Widać to w typowych produktach, takich jak chleb czy mąka, które zazwyczaj z roku na rok stają się droższe.

Jeśli zawarliśmy umowy na określony czas z wyprzedzeniem, to wzrost cen może nas pozytywnie zaskoczyć. Dokonując wcześniejszych zakupów na kolejne miesiące lub lata, możemy również ubezpieczyć się na wypadek spadku wartości dolara (lub innej waluty). Jednak rynki są nieprzewidywalne i, jak wspomnieliśmy powyżej, wartości niektórych towarów spadają w ciągu roku. W takim momencie właściwe może być zawarcie nowych kontraktów po niższej, bieżącej cenie, co zrekompensuje tę potencjalną stratę.