Kam investovat peníze v roce 2026 než je sežere inflace

Jmenuji se Jan Vávra a už od roku 2001 se zabývám investováním a snažím se reálně zhodnotit své finanční prostředky. Když píši „reálně zhodnotit“, mám na mysli zhodnotit je takovým způsobem, aby zisk byl vyšší než reálná inflace. „Reálnou inflací“ myslím takovou inflaci, kterou skutečně já a lidé okolo mě pociťujeme. Ne nutně tu, kterou nám oficiálně vykazuje ČNB.

Malá poznámka na úvod. V letech 2022 a 2023 jsme zažili inflaci, která v Česku atakovala i patnáct procent a výš. To už je dávno pryč. V červnu 2026 se meziroční inflace v ČR pohybuje kolem 1,5 procenta, tedy blízko dvouprocentního cíle ČNB. Přesto dává smysl o ochraně úspor přemýšlet dlouhodobě. I mírná inflace vám totiž za dvacet let ukrojí z kupní síly pěkný kus.

V tomto článku vám řeknu vše, jak to je, žádné zbytečné „okecávání“ a polopravdy kolem. Jsem samozvaný expert. Říkám si tak, protože mám za sebou výsledky, a ne nějaké certifikáty a licence. Tento článek proto považujte jen za takovou mou úvahu, nejde o investiční doporučení. To vám dávat nemohu, protože na to nemám licenci.

1. Protiinflační BitCoin

Inflace je zvyšování cenové hladiny zboží a služeb. Děje se zpravidla proto, že do oběhu se dostane více peněz, například českých korun. Pokud se vyrobí stále stejné množství zboží a současně po něm zůstává vysoká poptávka, cena roste. Co kdyby ale nebylo možné „nafouknout“ objem veškerých korun v české ekonomice?

Bitcoin má zakódovaný, předem pevně daný maximální počet svých virtuálních jednotek. Nikdy nebude existovat více než 21 milionů BitCoinů.

Odborníci tvrdí, že za dobu své existence si tato první kryptoměna díky své digitální vzácnosti vydobyla místo i u institucionálních investorů. Existuje mnoho fondů, které do bitcoinu aktivně investují, a od roku 2024 lze v USA nakupovat i takzvané spotové bitcoinové ETF. Už to tedy dávno není záležitost „několika ajťáků“.

Do BitCoinu může díky mnoha aplikacím, kryptoměnovým burzám a směnárnám investovat každý. Jen počítejte s tím, že cena bitcoinu dokáže během roku prudce vyrůst i spadnout. Není to nic pro slabé nervy.

Diverzifikace do komodit

Komodity patří k tomu, co inflaci historicky drží krok. Když roste cena surovin a energií, zdražují se s nimi i běžné potraviny, stavby nebo rekonstrukce nemovitostí. Právě proto může být rozumné mít v portfoliu i kousek komodit.

Můžete si vybrat konkrétní komoditu, jejíž zdražení by se vás nejvíce dotklo. Na její růst pak lze spekulovat prostřednictvím takzvaných CFD.

Jde o kontrakt mezi vámi jako investorem a vaším brokerem. Zafixujete si tak třeba aktuální cenu ropy. Pokud cena této komodity vyroste, můžete na tom vydělat. Pokud naopak klesne, měly by s ní zlevnit i pohonné hmoty a vy reálně ušetříte u pumpy. Část vašeho portfolia sice potenciálně klesne, jako spotřebitel ale budete nakupovat výhodněji. Bude to win-win situace.

3. Pořiďte si vlastní nemovitost

Následující tip je hlavně pro ty z vás, kteří doposud žijí v nájmu a zároveň mají dostatek prostředků na nákup nemovitosti. Vlastnické bydlení je v České republice oproti západním státům stále velmi rozšířené. Mnoho lidí vlastní byt nebo dům, ve kterém žije. Z historického pohledu navíc patřila investice do nemovitostí od devadesátých let k těm nejlepším tuzemským investicím.

Je však třeba mít na paměti, že podle ČNB i některých realitních expertů může být nemovitostní trh v ČR „nadhodnocený“. Je otázkou, o kolik procent mohou ceny zejména bytů ve velkých městech případně padat. Na druhou stranu existují i názory, že k výraznějšímu zlevnění zatím není mnoho důvodů. Nemovitosti se podle dat z realitních serverů stále prodávají za slušné ceny.

Nákupem kvalitní nemovitosti navíc kromě svých bytových potřeb můžete v budoucnu zabezpečit i vaše děti. Jde o další výhodu například oproti akciím. Vyřešíte vlastní bydlení a bezpečně investujete své peníze.

4. Alternativní investice jako koňak nebo motorka

Alternativní investici můžeme nazvat také „zájmovou investicí“. Položte si otázku, jaké je vaše hobby? Čemu se věnujete, když zrovna nepracujete? Pro jednoho je to vyhledávání kvalitního vína nebo whiskey. Pro člověka se zájmem o techniku může být takovou investicí veterán kabrioletu nebo motorka z první republiky.

Výše popsané investice mají velkou výhodu. Budou vás bavit. Do svého „investičního projektu“ možná vložíte mnoho hodin vlastní práce. Vaše úsilí ale bude časem odměněno pohledem na krásně opravené historické auto, které se navíc v průběhu let zhodnocuje.

Cena vzácných, kvalitních věcí, mezi které vhodně vybrané alternativní investice patří, roste dlouhodobě bez ohledu na to, jestli je zrovna inflace vysoká nebo nízká.

5. Zlato a stříbro

Drahé kovy pomáhají odjakživa bojovat s inflací. Své místo v investičních portfoliích si najdou i dnes. Oproti výše zmíněným tipům je ale potřeba být se zlatem a stříbrem trpělivý. Drahé kovy obvykle oproti akciím nebo jiným komoditám reagují na vývoj trhu mnohem pomaleji. Svoji hodnotu si drží zejména v dlouhodobém horizontu. Nepočítejte s okamžitým zhodnocením v řádu měsíců nebo několika let. Jde tak s trochou nadsázky spíše o investici pro vaše děti nebo vnoučata.

Zlato nebo stříbro můžete kupovat buď jako fyzické slitky, nebo ve virtuální formě. Touto formou jsou například již v článku zmíněné CFD deriváty.

6. Zahraniční investice

Diverzifikujte do zahraničí. Tak by se dal shrnout šestý tip. Pokud máte aktuálně nakoupené české akcie, zkuste rozšířit portfolio třeba o tituly americké. Pokud vlastníte byt v Praze, podívejte se po možnostech investice do domu v Chorvatsku nebo Španělsku.

Investice do zahraničních aktiv nabídne na jednu stranu větší diverzifikaci vašeho portfolia, která je vždy žádoucí. A co víc, na zahraničních trzích se můžete dostat k zajímavým příležitostem, které by vás při úzkém zaměření na jednu oblast minuly.

Buďte však stále obezřetní. Nevýhodou zahraničních investic je často ne příliš velká znalost místního prostředí a někdy pro cizince prakticky horší vymahatelnost práva.

7. Hodnotové akcie

Ať už je inflace vysoká nebo nízká, nakupovat akcie se vyplatí pořád. Obecně řečeno, akcie je vhodné kupovat pro dlouhodobé držení. Je však potřeba si, více než v dobách klidu, vybírat kvalitní akciové tituly.

Pokud hovoříme o hodnotových akciích, obvykle myslíme společnosti, které mají třeba určitou výhodu ve svém oboru. Hodnotové investování zkrátka znamená hledání kvalitních a už dlouho fungujících projektů, nikoli jen spekulaci.

Často je s hodnotovými akciemi spojena dividenda. Její výplata je vítaným rozšířením investorova rozpočtu, obzvlášť pak v dobách, kdy inflace roste.

Závěr

Závěrem bych rád dodal, že každý si z mých tipů může vybrat něco trochu jiného, protože investování je velice individuální záležitost. Zamyslete se nad tím, co vás v životě baví. Investujte do toho, čemu skutečně rozumíte, a jen tolik, „kolik rozumíte“.

Pokud si nejste čímkoli jisti, vždy je vhodné zajít za odborníkem a nechat si poradit. To není žádná ostuda, naopak. A nemusí to být pouze investiční poradce. Ať už pořizujete investiční alkohol, nebo kupujete garsonku, najděte osobu, která o dané problematice mnoho ví a má v oboru léta zkušeností. Takto můžete jednoduše předejít nevhodným nákupům nebo v některých případech dokonce rádoby „investičním“ podvodům. Buďte se svými vydělanými penězi vždy opatrní a investujte rozumně, nejen v dobách vysoké inflace.