CFD jsou oblíbené hlavně proto, že umožňují spekulovat jak na růstu, tak na poklesu trhu, a navíc s relativně malým kapitálem. Zároveň ale platí, že právě tato flexibilita s sebou nese i vyšší riziko. Proto si v tomto článku vše vysvětlíme jednoduše, krok za krokem a bez zbytečných slibů.
Jak CFD (Contract for Difference) funguje?
V roli obchodníka spekulujete na budoucí pohyb ceny aktiva – například měnového páru, komodity, akcie nebo kryptoměny. Nejde ale o klasický nákup a držení aktiva. U CFD vás nezajímá samotné vlastnictví, ale pouze rozdíl mezi cenou při otevření a uzavření obchodu.
Zjednodušeně řečeno, snažíte se otevřít obchod za určitou cenu a později jej uzavřít výhodněji. Pokud se cena pohne směrem, který jste očekávali, realizujete zisk. Pokud se pohne opačně, vzniká ztráta. CFD umožňují nejen nákup (spekulaci na růst), ale i prodej (spekulaci na pokles), což je jeden z hlavních důvodů jejich popularity.
Jak můžete prodat něco, co nemáte?
Tato otázka napadne téměř každého začátečníka – a je naprosto logická. U CFD ale ve skutečnosti nic fyzicky neprodáváte. Když v platformě brokera kliknete na tlačítko „Prodat“, pouze otevíráte pozici, která vydělává v případě, že cena aktiva klesne.
CFD obchodování si můžete představit jako dohodu s brokerem o tom, jakým směrem se cena pohne. Neřešíte skladování zlata, převod akcií ani vlastnictví měny. Řešíte pouze výsledek cenového pohybu.
Kdo je CFD broker?
CFD broker je společnost, která vám umožňuje tyto obchody realizovat. Poskytuje obchodní platformu, přístup na trhy a technické nástroje, které k obchodování potřebujete. Broker také zajišťuje samotné vypořádání rozdílu mezi vstupní a výstupní cenou obchodu.
Jeho výdělek zpravidla plyne z rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou, tzv. spreadu. Tento princip funguje podobně jako ve směnárně a je zcela běžný napříč finančními trhy. Pokud se tedy podíváte ve směnárně na kurz nákupu a prodeje, zjistíte že směnárna vykupuje za nižší cenu než prodává, tímto způsobem dosahuje zisku a CFD broker funguje na stejném principu.
Co je to spread?
Spread je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, například měny nebo akcie. Ukazuje, o kolik se liší cena, za kterou můžete něco koupit, od ceny, za kterou to můžete prodat. Čím je spread menší, tím je obchodování levnější.
Vlastnosti CFD obchodování
Jednou z typických vlastností CFD je to, že nemají pevně stanovenou dobu expirace. Obchod můžete držet otevřený tak dlouho, jak vám to vyhovuje, nebo dokud vám to dovolí dostupná marže. Někteří brokeři však mívají dobu otevření CFD pozice omezenou třeba na rok a je tak potřeba se předem informovat na zákaznické podpoře daného brokera, jaké časové omezení je na jejich platformě nastavené. Také si můžete předem nastavit hranici maximální ztráty (Stop Loss) nebo cílový zisk (Take Profit), čímž získáte větší kontrolu nad rizikem.
Další důležitou vlastností je skutečnost, že podkladové aktivum nikdy nevlastníte. Neinvestujete tedy dlouhodobě, ale spekulujete na cenový pohyb. To s sebou nese výhody v podobě flexibility, ale také vyšší nároky na disciplínu a řízení rizika.
CFD jsou navíc úzce spojené s finanční pákou, která umožňuje obchodovat větší objem prostředků, než kolik máte skutečně na účtu. Právě páka je hlavním důvodem, proč jsou CFD považovány za rizikový nástroj. Páka totiž násobí váš zisk i ztrátu.
Příklad CFD obchodu – zlato, páka 1:20
Představme si konkrétní příklad, který vám celý princip pomůže lépe pochopit. Řekněme, že chcete obchodovat zlato a máte na účtu 100 USD. Broker vám umožní využít finanční páku 1:20.
Díky této páce můžete otevřít CFD obchod na zlato v hodnotě 2 000 USD. Pokud se cena zlata pohne o 1 % ve váš prospěch, znamená to zisk přibližně 20 USD. To je 20% zhodnocení vašeho původního kapitálu.
Je ale důležité si uvědomit i opačný scénář. Pokud by se cena zlata pohnula o 1 % proti vám, utrpíte ztrátu 20 USD. Při větším pohybu trhu se tak může velmi rychle stát, že přijdete o podstatnou část účtu. Právě proto je u CFD naprosto klíčové používat Stop Loss a obchodovat s rozumem.
Rizika CFD obchodování
CFD nejsou vhodné pro každého investora. Kombinace finanční páky, volatility trhu a lidských emocí způsobuje, že značná část retailových obchodníků končí ve ztrátě. To neznamená, že CFD nelze obchodovat úspěšně, ale vyžadují znalosti, disciplínu a realistická očekávání.
Pokud s CFD začínáte, vždy je rozumné nejprve využít demo účet a obchodovat pouze peníze, o které si můžete dovolit přijít. CFD by nikdy neměly být vnímány jako rychlá cesta k bohatství.
Jak vytvořit CFD obchod?
Prvním krokem je založení obchodního účtu u brokera. Většina brokerů umožňuje založit účet zdarma a vyzkoušet si obchodní platformu nanečisto. Jednotliví brokeři se liší výší spreadů, nabídkou aktiv, platformou i kvalitou podpory.
Samotný proces otevření obchodu je jednoduchý. Vyberete si aktivum, rozhodnete se, zda chcete spekulovat na růst nebo pokles ceny, zvolíte velikost obchodu a případně nastavíte Stop Loss a Take Profit. Poté obchod potvrdíte a sledujete vývoj trhu.
Detailní přehled jednotlivých platforem najdete ve srovnání CFD brokerů.
Jakého CFD brokera zvolit?
Výběr brokera je jedním z nejdůležitějších kroků. Začátečník by se měl zaměřit především na regulaci, přehlednost platformy a dostupnost vzdělávacích materiálů.
Pokud s CFD teprve začínáte, připravili jsme samostatný přehled: Nejlepší CFD broker pro začátečníky.
Mezi často doporučované platformy patří například XTB nebo eToro, které nabízí přehledné rozhraní, češtinu a možnost obchodovat jak CFD, tak i reálná aktiva. Podrobnosti najdete v recenzi XTB a v recenzi brokera eToro.
FAQ – často kladené otázky o CFD
Jsou CFD vhodné pro začátečníky?
CFD mohou být pro začátečníky vhodné pouze tehdy, pokud k nim přistupují opatrně, používají demo účet a obchodují bez zbytečné páky.
Kolik peněz potřebuji na obchodování CFD?
Technicky lze začít s relativně malou částkou, například 100 USD. Důležitější než výše kapitálu je ale řízení rizika a velikost pozic.
Je možné na CFD dlouhodobě vydělávat?
Ano, ale pouze s dostatečnými znalostmi, disciplínou a realistickým přístupem. Většina neúspěchů pramení z přehnané páky a emocí.
Závěr
CFD jsou flexibilní a silný nástroj, který umožňuje spekulovat na pohyb cen prakticky jakéhokoli trhu. Zároveň ale vyžadují respekt k riziku a zodpovědný přístup. Pokud jste začátečník, berte CFD především jako způsob, jak se naučit fungování finančních trhů, nikoli jako rychlý zdroj zisku.
Vždy investujte zodpovědně.