Podstawowe różnice między CFD a rzeczywistymi akcjami
Omówmy bardziej szczegółowo najważniejsze różnice między CFD a rzeczywistymi akcjami.
Wypłata dywidendy
W przypadku rzeczywistych akcji inwestorzy, którzy posiadają akcje spółki na określony dzień, mają prawo do udziału w zyskach w formie dywidendy. Wypłata dywidendy jest zwykle ogłaszana przez spółkę podczas walnego zgromadzenia. Dywidenda standardowo jest wypłacana na rachunek bankowy, ewentualnie na rachunek inwestycyjny u brokera.
W przypadku akcji CFD inwestorzy nie posiadają rzeczywistego udziału w spółce. Nie mają więc, ściśle rzecz biorąc, bezpośredniego prawa do wypłaty dywidendy. Zamiast tego niektórzy brokerzy internetowi oferujący handel CFD proponują rekompensatę dywidendy, którą inwestor otrzymałby w przypadku posiadania rzeczywistej akcji. Zawsze proszę sprawdzić u swojego brokera, czy rekompensuje dywidendy. Ważne jest też, aby wcześniej ustalić, jakie są warunki uzyskania tej rekompensaty.
Wykorzystanie dźwigni
Z dźwigni korzystają przede wszystkim traderzy, którzy handlują często w krótkich interwałach czasowych. Dźwignię można wykorzystywać na akcjach CFD. Jeśli na przykład chcą Państwo otworzyć nową pozycję z 10-krotną dźwignią o wartości 10 000 GBP, a mają do dyspozycji „tylko” 1 000 GBP własnego kapitału, to różnicę między wielkością pozycji a kapitałem pożyczą Państwo od brokera. Wielkość pożyczonych środków inwestor określa samodzielnie. Maksymalna dźwignia, jaką można zastosować na akcjach CFD w UE, wynosi 1:5. Oznacza to, że nie mogą Państwo pożyczyć więcej niż 5-krotność wpłaconych środków. Przypominamy, że korzystanie z dźwigni jest ryzykowne i każdą decyzję warto konsultować ze specjalistą ds. inwestowania.
Pozycje short na akcjach
Shortowanie akcji oznacza, że inwestor sprzedaje akcje danej spółki, aby zarobić na spadku ich ceny, a następnie odkupić je po niższej cenie. W przypadku rzeczywistych akcji handel na pozycji short jest na ogół trudniejszy. Zasadniczo trzeba pożyczyć od brokera rzeczywistą akcję, a następnie niezwłocznie ją sprzedać. W przypadku akcji CFD u niektórych brokerów można od razu otworzyć pozycję short i bezpośrednio spekulować na spadek ceny w przyszłości.
Gdzie handlować rzeczywistymi akcjami i akcjami CFD
Jeśli planują Państwo inwestować zarówno w rzeczywiste akcje, jak i w akcje CFD, rekomendujemy wybór brokera, który obsługuje oba rodzaje inwestycji. Broker eToro to świetny wybór dla inwestorów, którzy chcą handlować u brokera niskokosztowego.
Ponadto broker eToro umożliwia kopiowanie transakcji innych traderów, co jest bardzo interesującą i na rynku brokerów rzadko spotykaną funkcją. Dzięki temu nowicjusze w handlu mogą dzielić sukcesy i porażki bardziej doświadczonych traderów, bez konieczności spędzania godzin na analizie rynku lub danych księgowych. Z kolei doświadczeni inwestorzy mogą zaoferować społeczności, za prowizję, własne strategie i portfele. Zyskują w ten sposób możliwość uzyskania nowego źródła dochodu od użytkowników, którzy kopiują ich transakcje.
Zalety i wady
Najpierw przyjrzyjmy się zaletom i wadom rzeczywistych akcji. Dużą zaletą rzeczywistych akcji w Polsce jest tak zwany okres karencji podatkowej. Jeśli trzymają Państwo akcję co najmniej 3 lata, jej sprzedaż i zysk z niej są zwolnione z podatku dochodowego. Zwracamy jednak uwagę, że ten tekst nie stanowi profesjonalnego doradztwa podatkowego. W sprawach podatkowych zawsze proszę skonsultować się ze specjalistą w danym zakresie, z którym omówią Państwo swoje konkretne pytanie.
Do kolejnych zalet rzeczywistych akcji należy fizyczne posiadanie udziału w spółce, co daje inwestorowi możliwość głosowania na walnych zgromadzeniach oraz ewentualnie uzyskiwania udziału w zyskach w formie dywidend. Z drugiej strony rzeczywiste akcje wymagają wyższej inwestycji początkowej, ponieważ trzeba kupić co najmniej jedną pełną akcję, której cena może wynosić nawet kilkaset GBP za sztukę. Wybrani brokerzy co prawda oferują zakup ułamkowych rzeczywistych akcji, jednak inwestor uzyska część opisanych korzyści dopiero po zakupie jednej pełnej akcji, czyli po nabyciu większej liczby akcji ułamkowych, które łącznie dadzą 1 pełną akcję.
Teraz bardziej konkretnie o akcjach CFD. Oferują one większą elastyczność, ponieważ można zarobić lub stracić także na spadku ceny, a nie tylko na wzroście ceny akcji. Jednak akcje CFD nie mają korzyści związanych z posiadaniem rzeczywistych akcji i są zależne od kontraktu z brokerem, co może prowadzić do podwyższonego ryzyka, na przykład w przypadku upadłości konkretnego brokera. Dlatego zawsze trzeba wybrać solidnego brokera, do których należy również internetowy broker niskokosztowy eToro. Każdy inwestor powinien rozważyć te czynniki i dostosować swoją strategię inwestycyjną do indywidualnych i aktualnych preferencji.
Z kolei dużą wadą akcji CFD jest brak możliwości zastosowania wspomnianego okresu karencji podatkowej, jeśli kupuję jedynie prawo ułamkowe (wcześniej akcje ułamkowe, zmiana nazwy ze względu na KNF), czyli część rzeczywistej akcji.
50% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
Każdy inwestor powinien rozważyć opisane zalety i wady oraz wybrać sposób inwestowania, który mu odpowiada, ewentualnie skonsultować się ze specjalistą.