Patria recenze – komu se (ne)vyplatí?

Stojí ale tento prémiový přístup za vyšší poplatky v době, kdy konkurence nabízí obchodování bez poplatků? Při výběru brokera nejde jen o holý ceník, ale také o to, co za své peníze reálně dostáváte, ať už jde o kvalitní zpravodajství, analytickou podporu nebo automatické řešení daní.

V této recenzi se proto podíváme nejen na to, jaké jsou poplatky, ale i na celkovou přidanou hodnotu, kterou platforma Patria českému investorovi nabízí.

Výhody a nevýhody

Základní informace

Co je Patria Finance

Pokud znáte někoho ze zkušených, již několik desítek let aktivně investujících lidí, pak se ho můžete zkusit zeptat, kde poprvé začínali. Je pak poměrně velká šance, že vám odpoví, že to bylo právě na Patrii. Společnost Patria Finance působí na trhu již od roku 1994 a v současnosti je dceřinou společností ČSOB. To jí dává punc důvěryhodnosti a stability, kterou u zahraničních startupů ne vždy najdete.

Pro případné úplné začátečníky, kteří by četli tento článek, si nejprve vysvětleme základní pojem “broker”. Broker, neboli česky obchodník s cennými papíry, je prostředník vašeho investování. Vy jako fyzická osoba nemůžete přijít na burzu v New Yorku v USA nebo v Praze a zvolit si někde variantu “prodávám” nebo “kupuji”, například v prostředí České republiky elektrického giganta ČEZ. Potřebujete se vždy zaregistrovat u někoho s licencí, kdo tento pokyn provede za vás. A právě to dělají brokeři včetně Patria.

Kromě toho je Patria také významný zpravodajský portál (dostupný na webu Patria.cz), který denně přináší analýzy a zprávy z trhů.

Bezpečnost a regulace

V prostředí online investování je bezpečnost jedním z hlavních témat a právě na ni se investoři často zaměřují při výběru brokera. Patria Finance v tomto ohledu splňuje vysoká očekávání, která lze od zavedeného českého obchodníka vyžadovat.

Jako tuzemský subjekt podléhá dohledu České národní banky, což s sebou nese povinnost dodržovat přísnou legislativu včetně pravidel kapitálové přiměřenosti. Zcela zásadním bezpečnostním prvkem je zákonná povinnost striktně oddělovat majetek zákazníků od vlastního majetku brokera, což znamená, že vaše volné prostředky i akcie jsou vedeny na separátních účtech a v případě úpadku společnosti by neměly být předmětem konkurzu.

Kromě oddělení aktiv je na obchodním účtu aplikována i další vrstva ochrany v podobě pojištění Garančním fondem obchodníků s cennými papíry. Ten kryje případy, kdy by broker nebyl schopen vydat zákaznický majetek, přičemž náhrada je poskytována ve výši 90 % nevydaného majetku s maximálním limitem 20 000 EUR na jednoho zákazníka. Regulace sice sama o sobě negarantuje bezrizikové investování z pohledu tržních výkyvů. Vytváří nicméně jasný a bezpečný právní rámec, ve kterém má retailový investor jistotu, že broker funguje transparentně a jeho prostředky jsou chráněny proti krachu instituce jako takovému.

Co můžete u Patrie obchodovat

Nabídka investičních nástrojů je u Patrie široká. Uspokojí drtivou většinu investorů, kteří chtějí budovat své dlouhodobé portfolio.

Akcie (ČR i svět)

Patria patří mezi obchodníky na Burze cenných papírů Praha (BCPP). Investorům tak nabízí možnost nakoupit nebo prodat akcie jako je ČEZ, Komerční banka, Moneta Money Bank nebo Colt CZ Group. Významnou výhodou je přímý přístup na burzu, tedy obchodování se skutečnými cennými papíry, nikoli pouze prostřednictvím odvozených finančních nástrojů. Vedle českého trhu umožňuje Patria také investování na zahraničních burzách, včetně Spojených států (NYSE, NASDAQ), Německa, Velké Británie a dalších evropských i světových trhů.

ETF (Burzovně obchodované fondy)

Pro pasivní investory jsou klíčové ETF. Patria nabízí přístup k tisícům ETF fondů (iShares, Vanguard atd.).

Podílové fondy

V nabídce najdete stovky klasických podílových fondů od různých správců. Zde ale pozor na poplatky za vstup, které bývají vyšší než u ETF.

Dluhopisy a certifikáty

Vedle akcií umožňuje Patria také investování do dluhopisů a investičních certifikátů, které jsou určeny spíše zkušenějším investorům. V nabídce se objevují zejména korporátní dluhopisy českých i zahraničních emitentů.

Co Patria nenabízí

Patria nenabízí obchodování CFD. Nenajdete zde ani klasický forex ve smyslu obchodování měnových párů jako u specializovaných forex brokerů.

Expozici vůči měnám lze získat pouze nepřímo, typicky prostřednictvím fondů, ETF nebo ETN, nikoli přímým obchodováním měnových párů na páku.

Obchodní platformy

Patria v posledních letech udělala v tomto ohledu pokrok. Stále je ale znát, že cílí spíše na „starší školu“. Jedno z hlavních rozhraní je stále webové, které je těmto investorům nejbližší. Blíže se o platformách dočtete níže.

WebTrader

Platforma WebTrader je webové obchodní rozhraní navržené tak, aby bylo snadno použitelné i pro méně zkušené investory. Prostředí je přehledné, funkční a kompletně lokalizované do češtiny, což usnadňuje orientaci i každodenní práci s platformou. Uživatel zde najde všechny základní nástroje potřebné pro investování – cenové grafy, fundamentální informace o jednotlivých firmách, aktuální tržní zpravodajství i možnost pohodlně zadávat obchodní pokyny. WebTrader tak umožňuje sledovat trhy a řídit investice z jednoho místa, bez nutnosti instalace samostatného softwaru.

Silnou stránkou WebTraderu je jeho propojení s portálem Patria.cz, díky němuž má investor přímo u jednotlivých akcií k dispozici analytická doporučení, komentáře odborníků a nejnovější zprávy z trhu. To je výhodné zejména pro ty, kteří při rozhodování zohledňují fundamentální analýzu a širší kontext trhu. Na druhou stranu je třeba počítat s tím, že ve srovnání s modernějšími platformami, jako jsou xStation od XTB nebo TradingView, působí grafy i nástroje technické analýzy spíše konzervativně a méně intuitivně, což může být limitující pro aktivnější tradery.

Mobilní aplikace

Aplikace „Patria Finance“ umožňuje spravovat portfolio z telefonu. Je jednoduchá, zabezpečená biometrií (otisk prstu/FaceID) a pro běžnou kontrolu nebo rychlý nákup stačí. Nečekejte ale pokročilé analytické nástroje v mobilu.

Poplatky a náklady

Jedna důležitá věc je, že Patria Finance není nízkonákladový broker. Za kvalitu a regulatorní požadavky v České republice je, jednoduše řečeno, třeba si do jisté míry připlatit.

Na rozdíl od moderních online brokerů, jako jsou XTB, eToro nebo Trading 212, kteří lákají na obchodování ETF bez přímých poplatků, tak Patria pracuje s tradičním a transparentním ceníkem. Investor tak přesně ví, kolik za jednotlivé obchody zaplatí, což ocení zejména při dlouhodobějším investování.

Výše poplatků se liší podle trhu. U obchodů na pražské burze se komise pohybuje okolo 0,45 % z objemu transakce, přičemž je stanovena minimální částka přibližně 80 až 100 Kč. Při obchodování amerických akcií činí poplatek zhruba 0,15 % z objemu, minimálně však 14,90 USD. Na německém trhu je sazba obdobná, tedy kolem 0,15 %, s minimálním poplatkem 16,90 EUR. Je však dobré mít na paměti, že konkrétní ceny se mohou lišit v závislosti na typu účtu či zobchodovaných objemech, a proto je vždy vhodné ověřit aktuální ceník přímo na webových stránkách Patria.

Praktický příklad poplatků za obchodování u Patria

Pokud chcete měsíčně investovat 1 000 Kč do amerického ETF, u Patrie zaplatíte na poplatku skoro 350 Kč (cca 15 USD). To je 35 % vaší investice, což je pro pravidelné drobné investování likvidační. Naopak, pokud jednorázově nakoupíte akcie ČEZu za 100 000 Kč, zaplatíte poplatek cca 450 Kč (0,45 %).

Měnové konverze

V případě, že investor vloží prostředky v českých korunách a následně obchoduje zahraniční akcie, například na americkém trhu, provede Patria automatickou měnovou konverzi. Ta je spojena s kurzovou marží, která se pohybuje přibližně kolem 1,5 %, což může při častějším obchodování nebo větších objemech představovat nezanedbatelný náklad. U levnější konkurence se poplatek za směnu měny pohybuje v rozpětí od 0,5 do 0,8 %.

Tomuto poplatku se lze vyhnout založením měnového podúčtu v cizí měně, typicky v USD nebo EUR. Pokud investor pošle peníze rovnou v dané měně, například z devizového účtu či přes Revolut, nedochází k interní konverzi u brokera a kurzová marže se neuplatní, což ocení zejména ti, kteří pravidelně investují na zahraničních trzích.

Silné stránky brokera Patria

Dalším benefitem je kvalitní analytický servis v češtině. Klienti mají přístup k prémiovému obsahu Patria Plus, který zahrnuje ranní tržní komentáře, investiční tipy a podrobné analýzy, což ocení zejména aktivnější investoři sledující trhy pravidelně.

Patria je rovněž velmi aktivní na trhu START pražské burzy, kde se podílí na úpisech akcií nových českých firem, a svým klientům nabízí snadný přístup k těmto IPO. Výhodou je i zákaznická podpora a v případě potřeby lze jednoduše zavolat a mluvit přímo s česky hovořícím specialistou se sídlem v Praze.

Slabiny a omezení

Největší nevýhodou Patrie jsou pro drobné investory relativně vysoké poplatky. Při pravidelném investování částek zhruba okolo 10 až 15 tisíc korun měsíčně se kvůli minimálním komisím náklady rychle zvyšují a investice se stává méně efektivní, zejména ve srovnání s moderními online brokery.

Nevýhodou jsou také poplatky za úschovu cenných papírů, tedy placení za pouhé držení akcií, což je dnes u většiny konkurence spíše výjimkou. Omezením je i absence frakčních akcií – u Patrie je nutné kupovat celé kusy, což ztěžuje investování menších částek do dražších titulů, jako je například Booking.

Zákaznícká podpora

Na rozdíl od mnoha zahraničních aplikací, kde komunikace probíhá často jen přes chat nebo pouze v angličtině, zde nabízí Patria standardní klientský servis v češtině.

K dispozici je infolinka a e-mail. Jde o českou, klasickou telefonickou linku. V pracovní dny obvykle dostupnou v hodinách od 8:30 do 17:00. Je zde také e-mailová podpora. Operátoři jsou schopni poradit nejen s technickým nastavením. Dokážou vám vysvětlit i fungování jednotlivých produktů na Patrii.

Pro klienty s větším kapitálem nebo specifickými službami (např. Patria Plus) je možná i telefonická komunikace přímo s vaším osobním makléřem. Společně s ním můžete zadávat pokyny. Tuto možnost zřejmě ocení zejména konzervativnější investoři, kteří nechtějí vše řešit jen přes obrazovku, aniž by na druhé straně nebyl živý odborník.

Shrnutí recenze – pro koho je Patria vhodná

Patria Finance není broker pro každého, ale své cílové skupině slouží velmi dobře. Nejvíce dává smysl investorům s větším kapitálem, kteří se zaměřují na české dividendové akcie a preferují zázemí silné bankovní skupiny.

Klíčovým benefitem je zde zdanění dividend z českých akcií sazbou 15 %, na kterém u zahraniční konkurence často můžete přijít o vyšší procenta z dividendy. Aplikace jako XTB nebo eToro totiž obvykle nedokáží u českých titulů (např. ČEZ) uplatnit správnou srážkovou daň. Investorům je tak často strhávána daň ve výši 35 % oproti standardním 15 %. A to kvůli zahraniční struktuře jiných brokerů.

Pokud ale nepatříte do cílové skupiny, bude pro vás výhodnější investovat do akcií a ETF u nízkonákladových brokerů.

Ing. David Zacha

investiční expert portálu Forbino.com

Hodnocení Patria

73%

Mohlo by vás zajímat: