Obchodování s CFD (Contract for Difference) patří mezi oblíbené způsoby investování. Díky CFD můžete spekulovat nejen na růst, ale také na pokles cen akcií, indexů, měn nebo komodit. Tento způsob obchodování s sebou potenciálně nese rizika. Je proto důležité vybrat si spolehlivého a především regulovaného brokera, u kterého budete obchodovat.
Regulace zajišťuje dohled nad činností brokera, díky čemuž je postaráno o férové obchodní podmínky, peníze klientů jsou odděleny od majetku brokera a investované peníze do CFD jsou pojištěny garančním fondem. Mezi ty nejrespektovanější evropské regulátory patří německý BaFin a kyperský CySEC.
Následující přehled přináší srovnání nejlepších CFD brokerů s regulací BaFin nebo CySEC, kteří se hodí především pro začátečníky a mírně pokročilé investory. Hodnotili jsme zejména jejich jednoduchost, výši poplatků, dostupnost vzdělávacích materiálů a kvalitu mobilní aplikace.
Co znamená regulace CySEC
Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) je hlavní finanční regulátor na Kypru a jeden z nejznámějších orgánů dohledu nad brokerskými společnostmi v Evropské unii.
Licencovaní brokeři podléhají přísným pravidlům v oblasti ochrany klientských prostředků, transparentnosti a finanční stability. CySEC zajišťuje, že klientské peníze jsou odděleny od majetku brokera a v případě problémů mohou být nároky investorů řešeny v rámci evropských systémů kompenzací.
Subjekty regulované pod CySEC tak poskytují svým klientům kvalitní služby. Je extrémně nepravděpodobné, že by například utekli se svěřenými prostředky nebo způsobili svým zákazníkům nějakou finanční škodu.
Co znamená regulace BaFin
BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) je německý federální úřad pro dohled nad finančními službami. Jde o jednu z nejuznávanějších institucí finanční regulace v Evropě. Brokeři s licencí BaFin musí dodržovat velmi přísné standardy kapitálové přiměřenosti, řízení rizik a ochrany klientů.
Regulace BaFin je pro investory signálem důvěryhodnosti, stability a transparentnosti. Pokud broker podléhá tomuto dozoru, znamená to, že splňuje nejvyšší evropské požadavky na bezpečnost finančních služeb.
Jak fungují CFD (Contracts for Difference)
CFD jsou deriváty, které umožňují obchodníkům investovat na vývoj ceny nějakého aktiva bez jeho skutečného vlastnictví. Například akcie, kryptoměny, měnové páry nebo komodity. Při obchodování s CFD uzavíráte kontrakt s brokerem o rozdílu mezi otevírací a uzavírací cenou vaší pozice.
Co je to swap
Swap je úrok, který se účtuje (nebo připisuje) za to, že držíte obchod otevřený déle než jeden den. V podstatě si při obchodování CFD „půjčujete“ peníze od brokera, abyste mohli obchodovat větší objem, než kolik máte na účtu – a za tu „půjčku“ se platí úrok.
- Pokud držíte long pozici (nákup), swap může být záporný – úrok platíte.
- Pokud držíte short pozici (prodej), swap může být kladný – úrok dostanete (ale ne vždy).
Výše swapu závisí na:
- úrokových sazbách měn nebo aktiv, které obchodujete,
- velikosti pozice,
- počtu dnů, po které je pozice otevřená.
U měnových párů hraje roli rozdíl úrokových sazeb mezi oběma měnami. U akciových CFD nebo indexů se swap často odvíjí od tržních úrokových sazeb nebo dividend.
Co je to finanční páka
Finanční páka (leverage) znamená, že můžete obchodovat větší pozici, než kolik byste si mohli dovolit jen se svým kapitálem. Například s pákou 1:30 stačí mít na účtu 100 €, abyste mohli otevřít pozici v hodnotě 3 000 €.
Páka zvyšuje potenciální zisky, ale i rizika a ztráty – a také ovlivňuje swap, protože čím větší pozici držíte (díky páce), tím vyšší úrok se počítá.
Na co si dát pozor při obchodování s CFD
Obchodování s CFD je spojeno s vyšší mírou rizika než klasické investování do akcií nebo ETF. Hodnota CFD se může skokově měnit a v některých chvílích se může odchýlit od ceny takzvaně podkladového aktiva neboli akcie, kryptoměny, měnového páru nebo komodity jako je například zlato, kterou CFD reprezentuje.
Zejména začátečníci by si také měli dávat pozor na používání finanční páky. Finanční páka násobí vaše zisky i ztráty.
Doporučuje se také začít nejprve s demo účtem, na kterém si lze bez rizika vyzkoušet strategii a fungování obchodní platformy. Tento krok pomáhá porozumět dynamice trhu a zároveň se vyhnout unáhleným rozhodnutím s reálnými penězi.
Jak vybrat spolehlivého CFD brokera
Při výběru brokera je důležité nezaměřovat se pouze na reklamu nebo výši bonusů, ale především na kvalitu služeb, bezpečnost a celkové podmínky obchodování.
Klíčovou roli hraje především regulace a transparentnost. Broker, který podléhá evropským regulátorům, jako jsou CySEC nebo BaFin, musí dodržovat přísná pravidla v oblasti ochrany investorů, uchovávání prostředků a finanční stability.
Dalším zásadním faktorem jsou poplatky a spready. I drobné rozdíly v nákladech mohou při častém obchodování nebo vyšších zobchodovaných částkách znamenat značný rozdíl v ziskovosti.
Začátečníci by se měli dívat nejen na výši spreadu, ale i na výši poplatku za držení pozice přes noc a, zda broker účtuje poplatek za neaktivitu, konverzi měn nebo výběr prostředků.
Důležitá je také uživatelská přívětivost obchodní platformy. Jednoduché rozhraní, přehledné grafy a intuitivní ovládání výrazně usnadní první kroky investora. Broker by měl ideálně nabízet také vzdělávací materiály jako například webináře, návody a videokurzy, které pomáhají pochopit základní principy obchodování a řízení rizika.
Zákaznická podpora je také důležitá. Ideálně by broker měl nabízet podporu v češtině a reagovat rychle prostřednictvím chatu, telefonu nebo e-mailu. V neposlední řadě je potřeba věnovat pozornost bezpečnosti vložených peněz. Kvalitní broker drží klientské peníze na oddělených účtech u bank a zajišťuje je v souladu s evropskými směrnicemi. Kombinace těchto faktorů určuje, zda je broker vhodnou volbou nejen pro začátečníky, ale i pro zkušenější obchodníky, protože každý hledá jistotu a férové podmínky. Začátečníci navíc ocení i přehlednost platformy a kvalitní vzdělávací materiály.
Upozornění: Uvedení brokeři jsou osobním výběrem autora dle jeho nejlepšího úsudku. Na evropském trhu jsou k dispozici desítky regulovaných brokerů, ne všichni však stojí za zmínku.
XTB – skvělá volba pro začátečníky i pokročilé
XTB patří mezi největší a nejznámější CFD brokery v Evropě. Je regulován mimo jiné ze strany kyperské komise CySEC, což znamená, že podléhá evropským pravidlům a klientské prostředky jsou bezpečně oddělené od majetku společnosti.
XTB má skvělou obchodní platformou xStation 5, která je přehledná, má moderní vzhled a je vhodná i pro úplné začátečníky. Platforma je dostupná v desktopové i mobilní verzi. Velkým plusem XTB je také kvalitní vzdělávací zóna dostupná uživatelům bezplatně. Broker nabízí video kurzy, webináře i články, které vysvětlují základy investování a obchodování nejen s akciemi, a to krok za krokem.
Poplatková struktura je u XTB transparentní. Neplatí se zde poplatky za vedení účtu, spready jsou nízké a obchodování reálných akcií nebo ETF je do měsíčního objemu 100 000 EUR zcela bez poplatků následně pak 0,2% minimálně 10 EUR. Díky kombinaci jednoduchosti, podpory v češtině a dohledu ze strany regulátora je XTB skvělou volbou pro začínající i pokročilé obchodníky. Poplatky se u CFD neplatí, pouze je zde zmíněný spread a poplatek za držení pozice přes noc, který je uveden u každého aktiva. Tento poplatek si účtuje každý broker, proč a jak funguje jsme vysvětlili v úvodu článku.
Speciální nabídka: XTB promo kód.
eToro – social trading a moderní aplikace
Broker eToro je jedním z nejznámějších brokerů na světě a průkopníkem tzv. Copy tradingu“. Tato funkce umožňuje začátečníkům kopírovat obchody zkušených investorů a učit se tak přímo z praxe. Broker je regulován u CySEC, což zajišťuje evropskou ochranu klientů. Platforma je plně přeložená do češtiny, funguje intuitivně a dostupná je přes web i v mobilní aplikaci.
Poplatky jsou nastaveny transparentně a pro uživatele přívětivě. Pro úplnost je třeba zmínit, že u vybraných CFD nebo reálných akcií mohou být spready mezi nákupní a prodejní cenou vyšší než u konkurence. Na druhou stranu eToro nabízí velmi přívětivé uživatelské prostředí, komunitní podporu nejen pro začátečníky a možnost obchodovat kromě CFD i skutečné akcie nebo kryptoměny. Pro ty, kteří hledají jednoduchost a chtějí se inspirovat ostatními, je eToro skvělou volbou.
Broker eToro si u CFD účtuje spread a swap, výše těchto nákladů je mírně vyšší ve srovnání s XTB. Pokud máte obchodní účet vedený v USD, tak se za výběr peněz účtuje poplatek 5 USD, u ostatních měn tento poplatek účtován není.
Speciální nabídka eToro: Bonus ke vkladu 40 až 500 USD.
Pepperstone – profesionální prostředí s německou regulací BaFin
Australský broker Pepperstone patří mezi vyhledávané evropské on-line brokery. Klíčové v jeho případě je, že v EU působí prostřednictvím své německé pobočky, a ta je regulovaná tamním úřadem BaFin, což zajišťuje vysokou úroveň bezpečnosti a transparentnosti pro klienty z celé Evropské unie.
Pepperstone nabízí přístup k profesionálním obchodním platformám, jako jsou MetaTrader 4, MetaTrader 5 a cTrader, které umožňují detailní technickou analýzu, rychlé nastavení obchodů a vytvoření automatizované strategie. Investorům, kterým by se snad platforma zdála zpočátku složitější, se broker snaží zpřístupnit obchodování prostřednictvím přehledných návodů, vzdělávacích materiálů a technické podpory.
Pepperstone patří k brokerům s nízkými náklady, zejména díky nízkým spreadům. Je vhodnou volbou nejen pro zkušené obchodníky, kteří vyžadují profesionální prostředí, ale také pro začátečníky, kteří chtějí postupně rozvíjet své dovednosti v bezpečném a stabilním rámci evropské regulace.
Pepperstone je známý velmi nízkými spready a transparentní strukturou poplatků. Standardní účet nemá poplatky, pouze spread a swap. Profi účet Razor nabízený na této platformě má sice provize v podobě poplatků za lot (určité zobchodované množství), ale o to nižší spready.
Trade Republic
Trade Republic je německý broker zaměřený především na investování do akcií a ETF, nikoli na klasické CFD obchodování. Nabízí poměrně přehledné rozhraní, pokud ale jde o CFD, nabídka je zde omezenější a platforma postrádá pokročilé funkce i vzdělávací nástroje.
Proto ji nelze doporučit jako hlavní volbu pro ty, kteří se chtějí CFD obchodování skutečně věnovat.
Trade Republic nabízí sice relativně nízké náklady při obchodování, často s fixním malým poplatkem za transakci, na druhou stranu nabídka produktů je výrazně omezená.
Lynx Broker
Lynx Broker využívá technologii platformy Interactive Brokers a cílí spíše na pokročilejší investory. I když nabízí stabilní a bezpečné prostředí, jeho obchodní platforma (Trader Workstation) může být pro začátečníky příliš složitá. Výhodou je dobrá zákaznická podpora a přístup k široké škále trhů, ale vyšší poplatky a složitější rozhraní z něj dělají méně vhodnou volbu pro nováčky.
Lynx má standardní poplatkovou strukturu vycházející z Interactive Brokers, vhodnou spíše pro aktivnější a pokročilé obchodníky nebo by se dalo říct spíše až pro profesionály. Poplatky jsou transparentní, ale pro úplné začátečníky mohou být vyšší a složitější na porozumění.
Degiro
Degiro je nizozemský broker, který si získal popularitu díky nízkým poplatkům za nákup akcií a ETF. V oblasti CFD však nenabízí zdaleka tak široké možnosti ani moderní obchodní rozhraní, jako tomu je u brokerů typu XTB, eToro nebo Pepperstone.
Platforma je jednoduchá a vhodná spíše pro ty, kterým nevadí na první pohled ne zcela intuitivní rozhraní. A pro ty, kteří nepotřebují široký výběr CFD. Začátečníci zde sice mohou ocenit nízké náklady, ale pokud chtějí obchodovat deriváty, existují lepší alternativy.
Závěr
Pro začátečníky, kteří chtějí obchodovat CFD bezpečně a přehledně, jsou výbornou volbou XTB, eToro a Pepperstone. Nabízejí kombinaci důvěryhodné regulace (CySEC nebo BaFin), jednoduchého rozhraní a kvalitní podpory. Ostatní brokeři, které v článku zmiňujeme, tedy Trade Republic, Lynx Broker a Degiro, mohou být vhodní pro jiné typy investic, ale v oblasti CFD se nevyrovnají této trojici skutečných lídrů v oboru.
Bez ohledu na výběr brokera je vždy důležité mít realistická očekávání, postupovat opatrně a investovat jen tolik, kolik si můžete dovolit ztratit. Správná volba brokera je zcela klíčová. Kvalitní obchodní platforma, transparentní poplatková struktura a spolehlivá zákaznická podpora představují základ, na kterém lze postupně budovat zkušenosti. Pokud k obchodování přistoupíte zodpovědně a s dostatečnou přípravou, může jít dlouhodobě o velmi efektivní způsob, jak zhodnocovat své finanční prostředky.