Makroekonomický výhled pro českou ekonomiku
Podle hlavního ekonoma XTB CZ/SK Pavla Peterky čeká českou ekonomiku v roce 2025 pozitivní vývoj. Inflace by měla zůstat pod kontrolou kolem 2,5 %, což vytvoří prostor pro další snižování úrokových sazeb ČNB. To by mělo podpořit jak spotřebu domácností, tak investiční aktivitu firem.
Klíčové faktory pro český trh:
- Očekávaný růst HDP přes 2 %.
- Inflace stabilní kolem 2,5 %.
- Pokles úrokových sazeb ČNB k pásmu 3,00-3,25 %.
- Stabilní kurz koruny kolem 25,5 CZK/EUR.
Globální akciové trhy v roce 2025
Navzdory vysokým valuacím vidí analytici XTB další potenciál růstu především u amerických akcií. Mezi nejzajímavější investiční příležitosti patří:
Fortinet – Leader v kybernetické bezpečnosti těžící z rostoucí digitalizace a kybernetických hrozeb. Společnost vyniká vysokou ziskovostí a strategickými akvizicemi v segmentu cloudové bezpečnosti.
Datadog – Klíčový hráč v oblasti monitoringu IT infrastruktury a umělé inteligence. Firma zaznamenává dynamický růst zákaznické základny a systematicky rozšiřuje své produktové portfolio.
SoFi Technologies – Inovativní fintech společnost transformující se na komplexní finanční platformu. Očekávané snížení úrokových sazeb by mělo podpořit růst v segmentu půjček.
Komodity jako zajištění proti rizikům
Zlato podle analytiků XTB v roce 2025 „opět zazáří“. Růst podporuje především přetrvávající geopolitická nejistota a globální napětí, které zvyšují atraktivitu zlata jako bezpečného přístavu. Významným faktorem je také očekávané snižování úrokových sazeb, které tradičně podporuje cenu zlata. Analytici upozorňují také na rostoucí poptávku centrálních bank, které navyšují své zlaté rezervy. Historická data navíc ukazují, že zlato v podobných tržních podmínkách dosahuje nadprůměrných výnosů.
Kryptoměny a digitální aktiva
Bitcoin po silném roce 2024 slibuje pokračování růstového trendu minimálně do poloviny 2025. Růst podporuje institucionální adopce prostřednictvím ETF, nadcházející halving a možná příznivější regulace v USA. Přesto analytici doporučují vysokou opatrnost a investice pouze v rámci širšího diverzifikovaného portfolia.
Doporučení pro drobné investory
Pro úspěšné investování v roce 2025 je klíčové budovat portfolio postupně pomocí pravidelných investic, což snižuje riziko špatného načasování trhu. Očekávané snižování úrokových sazeb vytváří příležitost pro navyšování podílu rizikovějších aktiv, ale je důležité postupovat obezřetně. Při sestavování portfolia by investoři neměli zapomínat na geografickou diverzifikaci – domácí trh by neměl tvořit jeho většinu. Zásadní je také udržování adekvátní likvidní rezervy pro případ neočekávaných výdajů nebo tržních výkyvů. Portfolio je třeba pravidelně rebalancovat podle předem stanovené investiční strategie, aby se udržely požadované váhy jednotlivých aktiv.
Detailní analýzu včetně čísel a grafů najdete v dokumentu „Ekonomický výhled 2025“ na webových stránkách XTB. Před každou investicí důkladně zvažte vlastní rizikový profil a investiční horizont.
