Złoto od stuleci pozostaje symbolem konserwatywnej inwestycji, która zapewnia finansową stabilność oraz stanowi bezpieczną przystań w niepewnych czasach. Bez względu na to, czy wybierają Państwo złote monety, sztabki czy coraz popularniejsze formy inwestowania – jak ETF-y (fundusze notowane na giełdzie) na złoto, akcje spółek wydobywczych lub CFD – złoto niezmiennie przyciąga inwestorów szukających stabilności w dzisiejszym dynamicznym świecie.
Formy inwestowania w złoto
W złoto inwestować można na różne sposoby – każdy z nich ma własne zalety i wady. Zanim przyjrzymy się ryzykom, przypomnijmy krótko główne możliwości inwestowania w ten surowiec.
Złoto fizyczne
Inwestować można bezpośrednio, kupując sztabki lub monety. To rozwiązanie szczególnie cenią osoby, które preferują namacalne rezerwy i chcą samodzielnie kontrolować swój majątek.
ETF-y na złoto
ETF-y (Exchange Traded Funds) odzwierciedlają kurs złota poprzez faktyczne zakupy metalu dla swoich inwestorów. Pozwala to wygodnie inwestować w złoto bez konieczności organizowania transportu czy przechowywania fizycznych sztabek.
Akcje spółek wydobywczych
Akcje dużych spółek wydobywczych notowanych przede wszystkim w USA (np. Barrick Gold czy Newmont Corporation) zazwyczaj podążają za ceną złota. Warto pamiętać, że oprócz ceny surowca liczą się także indywidualne wyniki i sytuacja danej firmy, więc korelacja nie zawsze wynosi 1:1. Atutem tego rozwiązania jest brak konieczności przechowywania złota u siebie.
CFD na złoto
CFD (Contract for Difference, czyli kontrakty na różnicę kursową) to produkty finansowe oferowane przez brokerów, które pozwalają inwestować w złoto, śledząc jego cenę bez konieczności posiadania fizycznego metalu.
61% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
Ryzyka inwestowania w złoto
Wielu inwestorów postrzega złoto jako bezpieczną przystań w czasie kryzysów gospodarczych czy społecznych (np. wojny, wysokie bezrobocie). Jednak inwestycje w ten surowiec niosą za sobą specyficzne ryzyka, którym warto się przyjrzeć.
Zmiany ceny i zmienność
Złoto uchodzi za stosunkowo stabilną inwestycję, jednak w krótkim okresie jego cena potrafi być bardzo zmienna. W czasach kryzysu często osiąga nowe rekordy cenowe (ATH), by po uspokojeniu sytuacji gwałtownie spadać.
Przykładowo, w 2020 roku cena złota w większości rosła. Gdyby zainwestowali Państwo na szczycie w sierpniu 2020 roku, w ciągu czterech kolejnych miesięcy wartość złota spadłaby o 10–15%, co oznaczałoby dla Państwa chwilową stratę. Jeśli jednak wytrwaliby Państwo do dziś, nawet zakupione na górce złoto przyniosłoby kilkudziesięcioprocentowy wzrost. Zmienność stanowi więc ryzyko w krótkim terminie, ale cierpliwość i regularne inwestowanie pomagają je zniwelować w dłuższej perspektywie.
Płynność
Sprzedaż fizycznego złota bywa utrudniona – może być trudno szybko znaleźć kupca gotowego zapłacić aktualną cenę rynkową. Jeśli korzystają Państwo z usług brokera, musi on także zarobić, pobierając marżę („premium”).
Z doświadczenia wiem, że nawet przy uczciwym i transparentnym podejściu brokerów marża przy sprzedaży lub zakupie fizycznego złota zwykle wynosi 5–10% – odpowiednio niższą lub wyższą od ceny rynkowej zależnie od rodzaju transakcji.
Koszty i przechowywanie
Posiadanie fizycznego złota oznacza również konieczność zapewnienia mu bezpiecznego przechowania. Jeżeli nie chcą Państwo trzymać złota w domu, najczęściej wybieraną opcją są skrytki bankowe lub usługi renomowanych firm.
Z mojej praktyki wynika, że roczne opłaty za ETF na złoto mieszczą się zwykle w okolicach 0,4%. Przy złocie fizycznym koszt usługi zależy od relacji wartości zdeponowanego złota do ceny skrytki lub depozytu – jest to zwykle stała kwota niezależnie od ilości przechowywanego kruszcu.
Ryzyko kursowe
Inwestując w złoto w walutach obcych (najczęściej w dolarach amerykańskich), warto pamiętać o ryzyku kursowym. Zmiany kursu dolara wobec złotego mogą znacznie wpłynąć na złotową wartość inwestycji. Nawet gdy cena złota w dolarach rośnie, osłabienie dolara wobec złotego może zniwelować lub odebrać zyski.
Psychologia inwestowania
Inwestycje w złoto są silnie powiązane z emocjami. Łatwo poddać się panice lub zbiorowemu „szałowi na złoto”, co często prowadzi do pochopnych decyzji i wejścia na rynek po wysokich cenach („FOMO” – strach przed przegapieniem okazji).
Z własnego doświadczenia wiem, że pierwsze inwestycje w złoto bywały u mnie reakcją na medialny szum i powszechne nastroje. Obecnie, jako długoterminowy inwestor, wiem, jak ważne jest planowanie zakupów oraz systematyczne inwestowanie bez emocjonalnych reakcji na chwilowe spadki.
Podsumowanie – czy złoto to dobra inwestycja?
Odpowiedź na to pytanie zależy od Państwa indywidualnych potrzeb i celów. Z mojej perspektywy długoterminowej widać jasno, że złoto wykazuje tendencję wzrostową – ostatnich kilka lat to potwierdza. Jeśli interesuje Państwa długoterminowe inwestowanie, a nie aktywny trading, to statystycznie złoto kupione i utrzymywane przez lata nie powinno Państwa rozczarować.
Moje własne doświadczenia pokazują, że złoto skutecznie pomogło mi zabezpieczyć wartość kapitału zwłaszcza w okresach wyższej inflacji. Przez lata spotkałem się z różnymi fazami rynku – wzrostami i spadkami – dlatego podkreślam, jak ważna jest cierpliwość oraz gotowość na zmienność.
Jeżeli szukają Państwo ochrony przed inflacją i dywersyfikacji portfela, złoto może okazać się właściwym wyborem. Z moich obserwacji wynika, że w okresach niepewności gospodarczej spełnia ono funkcję „bezpiecznej przystani”. Warto jednak pamiętać, że inwestycje w złoto niosą własne ryzyka, nie zawsze widoczne na pierwszy rzut oka – o których szerzej pisałem powyżej.
Polecam każdemu, kto rozważa inwestycję w złoto, aby dokładnie przemyślał swój prawdziwy cel inwestycyjny. Wiem, jak kluczowe jest wybranie takiej formy inwestowania, która najlepiej odpowiada Państwa potrzebom oraz poziomowi akceptacji ryzyka. Przez ostatnie pięć lat nauczyłem się, że do sukcesu prowadzą cierpliwość, konsekwentne zdobywanie wiedzy oraz gotowość na trudne momenty na rynku. Zanim zdecydują się Państwo na inwestycję w złoto, rekomenduję zapoznanie się z różnymi metodami jego przechowywania oraz inwestowania, a przede wszystkim ze zrozumieniem związanych z tym ryzyk.