Jak i kiedy zacząć inwestować w złota
Inwestowanie w złoto jest jedną z najstarszych i najbardziej tradycyjnych form inwestowania. Złoto jest przez wielu ekspertów uważane za bezpieczną inwestycję, która może chronić przed inflacją. Jeśli zdecydujesz się zainwestować w złoto, ważne jest, aby pamiętać, że nie jest to inwestycja krótkoterminowa.
Początek inwestowania w złoto może różnić się w zależności od indywidualnych okoliczności, ale ogólnie rzecz biorąc, dobrze jest zacząć inwestować w złoto jako część długoterminowego planu inwestycyjnego. Idealnie, gdy twoja sytuacja finansowa jest stabilna i masz wystarczająco dużo środków finansowych, które możesz zainwestować i nie będziesz ich potrzebował w najbliższych kilku latach. Ważne jest również zrozumienie, że złoto jest cenowo zmienne i inwestowanie w nie powinno być zawsze uzupełnione innymi inwestycjami, aby twoje portfolio inwestycyjne było odpowiednio zdywersyfikowane.
Zalety i wady inwestowania w złoto
Zacznijmy od zalet. Jedną z najważniejszych zalet jest to, że złoto jest ogólnie i na całym świecie uważane za stosunkowo bezpieczną inwestycję. I to nie tylko przez profesjonalnych inwestorów, ale także przez pojedyncze osoby lub gospodarstwa domowe. Kto z nas nie ma w domu przynajmniej kilku złotych kolczyków po babci? Złoto ma tendencję do wzmacniania się w czasach, gdy na przykład spadają rynki akcji.
Kolejną zaletą inwestowania w złoto jest do pewnego stopnia jego duża niezależność od innych aktywów, takich jak akcje czy towary (ropa, gaz). Złoto ma swoją własną wartość, która nie jest tak bardzo pod wpływem czynników ekonomicznych i politycznych turbulencji, które mogą wpływać na inne wspomniane aktywa lub nawet na sektory ludzkiej działalności. Złoto oferuje możliwość dywersyfikacji twojego portfela, co pozwala rozłożyć całkowite ryzyko twoich inwestycji na więcej aktywów.
Zaletą, w przypadku fizycznego złota, jest także rzeczywista „fizyczna dostępność” sztabek złota. Oznacza to, że pomiędzy inwestorem a inwestycją nie musi być żadnego pośrednika. W ten sposób odpada zagrożenie nieprzewidzianymi wydarzeniami, takimi jak upadek banków, brokerów lub np. niewypłacalność wierzycieli inwestora, jeśli inwestujesz w złoto pośrednio.
Inwestycja w złoto, jak każda inwestycja, ma również pewne wady. Pierwszą z nich jest fakt, że ze złota nie płyną żadne dywidendy ani odsetki. Inwestor nie ma z tej inwestycji żadnego regularnie wypłacanego dochodu.
Jeśli kupisz złoto w fizycznej postaci, musisz liczyć się z pewnymi kosztami przechowywania. Mogą one różnić się w zależności od wielkości twojej inwestycji i wybranego typu przechowywania (ilości sztabek złota, przechowywania w domu np. w sejfie czy w banku itp.). Koszty te należy odjąć przy obliczaniu całkowitego czystego zysku z tej inwestycji. Z tym wiąże się również ryzyko utraty lub kradzieży fizycznego złota w porównaniu do jego „papierowej” formy.
Handel złotem za pomocą akcji
Na rynkach akcji handluje się wieloma spółkami, które koncentrują się na wydobyciu złota i eksploracji jego złóż. Konkretnymi przykładami są te firmy notowane na giełdzie w Nowym Jorku (NYSE). W nawiasie podajemy ticker danej akcji i krótki opis.
- Barrick Gold Corporation (GOLD) – kanadyjska firma górnicza specjalizująca się w wydobyciu złota, miedzi i cynku.
- Newmont Corporation (NEM) – jedna z największych firm górniczych na świecie, wydobywa złoto, miedź, srebro, cynk i ołów i działa w Ameryce Północnej i Południowej, Australii oraz w Afryce.
- Franco-Nevada Corporation (FNV) – kanadyjska firma specjalizująca się w wydobyciu szlachetnych metali i minerałów oraz finansowaniu projektów górniczych. Firma ma portfolio projektów obejmujących złoto, srebro, platynę i rzadki pallad. Wydobycie odbywa się na całym świecie.
Inwestycje w „złote akcje” zazwyczaj logicznie odzwierciedlają rozwój cen złota. Podobnie jak w przypadku ETF, nadal należy wziąć pod uwagę aktualne „zdrowie” firmy (czy grozi jej upadek, jakie ma marże handlowe itp.). Czynniki finansowe mogą ewentualnie odchylić kurs od rozwoju cen złota. Inwestorzy powinni być ostrożni i zawsze zapoznać się z dostępnymi wynikami finansowymi firmy, w którą chcą inwestować w ten sposób.
Handel złotem za pomocą ETF
Handel ETF (czyli Exchange-Traded Funds) powiązanymi z tym szlachetnym metalem jest popularnym sposobem inwestowania w złoto.
„Złote” ETF to fundusze, czyli spółki notowane na giełdzie, które inwestują w złoto w jeden z następujących sposobów:
- Kupno i posiadanie akcji innych notowanych spółek, zwykle firm wydobywczych złota.
- Posiadanie zakupionego fizycznego złota. W tym przypadku fundusz ma w swoim portfolio rzeczywiste fizyczne złoto.
- Handel złotymi kontraktami terminowymi. W tym przypadku fundusz nie posiada fizycznego złota, ale tylko pochodne.
ETF są ogólnie bardziej płynne niż fizyczne złoto. Można je więc bez większych opóźnień kupować lub sprzedawać na giełdzie przy stosunkowo niskich kosztach. Należy jednak pamiętać, że w tym przypadku kupujesz akcje, a cena nie musi zawsze w 100% korespondować ze złotem w przypadku innych wpływów (np. w przypadku problemów finansowych funduszu).
Wspomnijmy przykłady znaczących ETF na złoto (w nawiasie zawsze podany jest ticker akcji).
- SPDR Gold Trust (GLD) – to największy na świecie ETF na złoto, fundusz posiada fizyczne złoto przechowywane w magazynach w Londynie, Nowym Jorku i Toronto. Został założony w 2004 roku.
- iShares Gold Trust (IAU) – ten fundusz zarządzany przez BlackRock, także posiada fizyczne złoto. Został założony w 2005 roku.
Handel złotem za pomocą ETP i ETC
ETP (czyli Exchange-Traded Product) to produkt inwestycyjny, w przypadku złota jest to właściwie „bilet” zwykle na jedną uncję trojańską (1 oz, 31,1 grama) tego szlachetnego metalu. ETP pozwala inwestorom handlować bazowym aktywem, w tym przypadku złotem, bez konieczności jego fizycznego posiadania. Handluje się więc „papierowym złotem”, zgodnie z jego aktualną ceną rynkową. ETP można w dowolnym momencie w godzinach pracy giełdy kupić lub sprzedać.
Skrót ETC oznacza „Exchange-Traded Commodity”, czyli handlowane towary. W przeciwieństwie do ETP, wydawca tego rodzaju papieru wartościowego faktycznie zakupił fizyczne złoto i przechowuje je, na przykład w banku.
Handel złotem w postaci futures
Inwestowanie w złoto za pomocą kontraktów terminowych jest zazwyczaj uważane za metodę handlu przeznaczoną dla bardziej zaawansowanych inwestorów.
Najpierw należy wybrać rynek lub giełdę, na której handluje się kontraktami terminowymi opartymi na złocie. Jako przykłady można podać giełdę COMEX w Nowym Jorku w USA lub TOCOM z siedzibą w Tokio w Japonii.
Następnie wybierasz kontrakty terminowe na złoto według daty wygaśnięcia i ilości złota reprezentowanego przez kontrakt, najlepiej zgodnie z twoimi celami inwestycyjnymi. Termin wygaśnięcia zwykle jest ustalany na koniec określonego miesiąca, na przykład kwiecień 2023. Do handlu kontraktami terminowymi potrzebujesz konta u brokera zarejestrowanego na odpowiednich giełdach terminowych. Zanim zaczniesz inwestować w futures, sprawdź również opłaty na wybranej giełdzie i u brokera.
Handel fizycznym złotem
Istnieje kilka sposobów inwestowania w fizyczne złoto. Najbardziej rozpowszechnionym z nich jest zakup sztabek złota. Najczęściej kupuje się sztabkę o wadze jednej uncji trojańskiej (czyli około 31,1 grama). W chwili pisania tego artykułu ten typ sztabki można kupić u specjalistycznych sprzedawców za cenę około 45 000 CZK. Istnieją również inne wagi, z mniejszych na przykład 1, 5 lub 10 gramów, z większych zaś 100 g lub 1 kg (w przeliczeniu kosztuje około 1,44 miliona koron).
Innym sposobem jest zakup kolekcjonerskich złotych przedmiotów, zwykle monet często wydawanych przez państwowe mennice. Alternatywą są również złota biżuteria, plakietki lub inne pamiątkowe przedmioty.