Hogyan és hol kezdjünk el arannyal kereskedni
Az aranyba való befektetés egyike a befektetés legősibb és leghagyományosabb módszereinek. Az arany több szakértő szerint is hosszú távon biztonságos befektetésnek számít, amely képes megvédeni minket az inflációtól. Ha úgy dönt, hogy aranyba fektet, fontos tudatosítania, hogy nem rövid távú befektetésről van szó.
Az aranybefektetés első lépése alapvetően mindenki esetében más, és függ az individuális körülményektől. Elmondható azonban, hogy ha aranybefektetésre adja a fejét, az mindenképp a hosszú távú befektetési tervének a része legyen. Az ideális eset, ha stabil anyagi helyzettel rendelkezik, nem lesz szüksége a befektetett pénzre néhány évig, illetve ha maradnak pénzügyi eszközei a további befektetésekre. Fontos tudatosítani, hogy az arany ára viszonylag volatilis, így ha a nemesfémbe fektetünk, mindig törekedjünk a portfólió diverzifikálására.
Az aranybefektetés előnyei és hátrányai
Kezdjük az előnyökkel. Az egyik legjelentősebb előny, hogy az aranyat az egész világon viszonylag biztonságos befektetésnek tartják. És ez nem csak a profi kereskedők esetében igaz, hanem a magánszemélyek és háztartások számára is. Kinek nincs az ékszerdobozában legalább egy pár arany fülbevalója, amit még a nagymamájától kapott? Az arany elsősorban akkor erősödik, amikor például a részvénypiacok esnek.
Az aranybefektetés következő előnye, hogy bizonyos mértékig nagy függetlenséget ad az egyéb eszközöktől, mint amilyenek például a részvények vagy az árucikkek (kőolaj, földgáz). Az aranynak van egy saját értéke, azt nem befolyásolják gazdasági tényezők és politikai turbulenciák, amelyek kihatással vannak más eszközökre és az emberi tevékenységekre. Az arany jó módja a portfólió diverzifikálásának, aminek köszönhetően a befektetésünk kockázatát több eszközre tudjuk szétosztani.
A fizikai arany esetében további az előny az aranyrudak tényleges „fizikai elérhetősége”. Ez azt jelenti, hogy nincs szükség közvetítőre a befektető és a befektetés között. Ez kiküszöböli az előre nem látható eseményeket, például egy bank vagy bróker esetleges csődjének vagy a hitelezők csődjének veszélyét, ami akkor áll fenn, ha közvetett módon fektet be aranyba.
Az aranyba való befektetésnek, mint minden befektetésnek, hátrányai is vannak. Az első, hogy a nemesfém nem fizet osztalékot vagy kamatot. Így a befektető nem jut rendszeres jövedelemhez a befektetéséből.
Ha fizikai formában vásárolunk aranyat, nem árt számolni a tárolási költségekkel is. Ezek a befektetés nagyságától és a választott tárolási típustól függően változhatnak (aranyrudak száma, otthoni tárolás pl. páncélteremben vagy bankban, stb.) A befektetés teljes nettó hozamának kiszámításakor mindezeket a költségeket le kell vonni. A tárolással összefügg a fizikai arany elvesztésének vagy ellopásának kockázata is.
Aranykereskedés részvények segítségével
A részvénytőzsdéken számos aranybányászattal és -feltárással foglalkozó céggel kereskednek. Konkrét példaként a New York-i tőzsdén (NYSE) kereskedett vállalatok említhetők. A zárójelben az egyes részvények jelölése és rövid leírása szerepel.
- Barrick Gold Corporation (GOLD) – Kanadai bányavállalat, amely arany-, réz- és cinkbányászatra összpontosít.
- Newmont Corporation (NEM) – A világ egyik legnagyobb bányavállalata, amely arany, réz, ezüst, cink és ólom bányászatával foglalkozik Amerikában, Ausztráliában és Afrikában.
- Franco-Nevada Corporation (FNV) – Nemesfémekre és ásványi anyagokra szakosodott kanadai vállalat, amely bányaprojekteket is finanszíroz. A vállalat portfóliója olyan projekteket is magában foglal, amelyek arannyal, ezüsttel, platinával vagy palládiummal kapcsolatosak. A világ minden táján végeznek bányászati tevékenységet.
Az „aranyrészvényekbe” történő befektetés általában az arany árfolyamának alakulását követi. Az ETF-ekhez hasonlóan azonban az adott vállalat aktuális „egészségi állapotát” (fenyegeti-e a csőd veszélye, milyenek a kereskedelmi árrések stb.) is figyelembe kell venni. A pénzügyi tényezők végül eltéríthetik az adott részvény árfolyamát az arany árától. A befektetőknek ezért óvatosnak kell lenniük, és mindig tanulmányozniuk kell a rendelkezésre álló pénzügyi eredményeit annak a vállalatnak, amelybe ilyen módon kívánnak befektetni.
Aranykereskedés ETF-ek segítségével
Az aranyba való befektetés egyik népszerű módja a nemesfémhez kötött ETF-ekkel (vagyis tőzsdén kereskedett alapokkal) való kereskedés.
Az „arany” ETF-ek olyan alapok vagy tőzsdén kereskedett vállalatok, amelyek az alábbi módokon fektetnek aranyba:
- Más tőzsdén jegyzett vállalatok, jellemzően aranybányászok részvényeinek megvásárlása és birtoklása.
- Vásárolt fizikai arany tartása. Ebben az esetben az alap tényleges fizikai aranyat tart a portfóliójában.
- Határidős aranyszerződésekkel való kereskedés. Az alap tehát nem rendelkezik fizikai arannyal, csak származtatott eszközökkel.
Az ETF-ek általában likvidebbek, mint a fizikai arany. Ezért a tőzsdén nagyobb késedelem nélkül, viszonylag alacsony költséggel lehet őket vásárolni vagy eladni. Ne feledje azonban, hogy ekkor részvényeket vásárol, és az ár nem mindig egyezik meg teljesen az arany árfolyamával, hiszen azt más hatások is érhetik (pl. az alap pénzügyi nehézségei).
Nézzünk példákat a főbb arany ETF-ekre (zárójelben a tőzsdei jelölésekkel):
- SPDR Gold Trust (GLD) – ez a világ legnagyobb arany-ETF-je, az alap fizikai aranyat tart londoni, New York-i és torontói raktárakban. 2004-ben alapították.
- iShares Gold Trust (IAU) – ezt az alapot a BlackRock kezeli, szintén fizikai aranyat birtokol. 2005-ben alapították.
Aranykereskedés ETP-k és ETC-k segítségével
Az ETP (tőzsdén kereskedett termék) egy olyan befektetési termék, amely az arany esetében valójában egy „utalvány”, és jellemzően egy troy uncia (1 uncia, vagyis 31,1 gramm) nemesfémre szól. Az ETP lehetővé teszi a befektetők számára, hogy a mögöttes eszközzel, ebben az esetben az arannyal kereskedjenek anélkül, hogy fizikailag birtokolniuk kellene azt. Az ETP-t a befektető a tőzsde nyitvatartási ideje alatt bármikor megvásárolhatja vagy eladhatja.
Az ETC az „Exchange-Traded Commodity”, azaz a tőzsdén kereskedhető áru rövidítése. Az ETP-kkel ellentétben az ilyen típusú értékpapírok kibocsátója rendelkezik a fizikai arannyal, amelyet például egy bankban tárol.
Határidős kereskedés arannyal
Az aranyba történő befektetés a határidős ügyletek segítségével általában inkább a haladó befektetők számára ajánlott kereskedési módszer.
Először is ki kell választania egy olyan piacot vagy tőzsdét, amelyen aranyhoz kötött határidős ügyletekkel kereskednek. Ilyen például a New Yorkban (USA) található COMEX tőzsde vagy a tokiói (Japán) székhelyű TOCOM.
Az arany határidős kontraktusokat ezután a lejárati dátum és a kontraktus által képviselt aranymennyiség alapján kell kiválasztania, ideális esetben az ön befektetési céljainak megfelelően. A lejáratot általában egy meghatározott hónap végében állapítják meg, pl. 2023 áprilisában. A tényleges határidős kereskedéshez olyan brókernél vezetett számlára van szüksége, amely az adott határidős piacon nyilvántartásba van véve. Mielőtt határidős befektetésekbe kezdene, tájékozódjon arról is, hogy az ön által választott tőzsde és bróker milyen díjakat számít fel.
Fizikai arannyal való kereskedés
A fizikai aranyba való befektetésnek több módja is létezik. A leggyakoribb ezek közül talán az aranyrudak vásárlása. A legelterjedtebb az egy troy uncia (azaz körülbelül 31,1 gramm) súlyú aranyrúd megvásárlása. A cikk írásakor ez a fajta rúd szakkereskedőktől körülbelül 720.000 forintért vásárolható meg. Vannak azonban más súlyúak is, például egy, öt vagy tíz gramm a kisebbek, és 100 gramm vagy 1 kg a nagyobbak esetében (ez átszámítva körülbelül 23 millió forintba kerül).
Egy másik lehetőség az aranygyűjtemények, jellemzően az állami pénzverdék által gyakran kibocsátott érmék megvásárlása. Alternatívaként különféle arany ékszereket, plaketteket vagy egyéb emléktárgyakat is lehet vásárolni.