CFD są popularne głównie dlatego, że pozwalają spekulować zarówno na wzrostach, jak i na spadkach rynku, a do tego przy relatywnie niewielkim kapitale. Jednocześnie ta elastyczność wiąże się z wyższym ryzykiem. Dlatego w tym artykule wyjaśnimy wszystko prosto, krok po kroku i bez zbędnych obietnic.
Jak działa CFD (Contract for Difference)?
W roli tradera spekulują Państwo na przyszłym ruchu ceny aktywa, na przykład pary walutowej, surowca, akcji lub kryptowaluty. Nie jest to jednak klasyczny zakup i trzymanie aktywa. W CFD nie liczy się samo posiadanie, a jedynie różnica między ceną przy otwarciu i zamknięciu transakcji.
Mówiąc prościej, starają się Państwo otworzyć transakcję po określonej cenie, a później zamknąć ją korzystniej. Jeśli cena poruszy się w oczekiwanym kierunku, realizują Państwo zysk. Jeśli poruszy się w przeciwnym, powstaje strata. CFD umożliwiają nie tylko kupno (spekulację na wzrost), ale też sprzedaż (spekulację na spadek), co jest jednym z głównych powodów ich popularności.
Jak można sprzedać coś, czego się nie ma?
To pytanie przychodzi do głowy niemal każdemu początkującemu i jest całkowicie logiczne. W CFD w rzeczywistości niczego fizycznie się nie sprzedaje. Gdy na platformie brokera klikną Państwo przycisk „Sprzedaj”, jedynie otwierają Państwo pozycję, która zarabia, jeśli cena aktywa spadnie.
Handel CFD można traktować jak umowę z brokerem co do tego, w jakim kierunku poruszy się cena. Nie zajmują się Państwo przechowywaniem złota, przenoszeniem akcji ani posiadaniem waluty. Liczy się wyłącznie rezultat ruchu ceny.
Kim jest broker CFD?
Broker CFD to firma, która umożliwia realizację takich transakcji. Zapewnia platformę transakcyjną, dostęp do rynków oraz narzędzia techniczne potrzebne do handlu. Broker odpowiada też za rozliczenie różnicy między ceną wejścia i wyjścia z transakcji.
Jego zarobek zazwyczaj wynika z różnicy między ceną kupna i sprzedaży, czyli tzw. spreadu. Ten mechanizm działa podobnie jak w kantorze i jest powszechny na rynkach finansowych. Jeśli więc spojrzą Państwo w kantorze na kurs kupna i sprzedaży, zobaczą Państwo, że kantor kupuje po niższej cenie, niż sprzedaje. W ten sposób osiąga zysk, a broker CFD działa na tej samej zasadzie.
Co to jest spread?
Spread to różnica między ceną kupna i sprzedaży, na przykład waluty lub akcji. Pokazuje, o ile różni się cena, po której można coś kupić, od ceny, po której można to sprzedać. Im mniejszy spread, tym tańszy jest handel.
Cechy handlu CFD
Jedną z typowych cech CFD jest brak z góry ustalonego terminu wygaśnięcia. Transakcję mogą Państwo utrzymywać otwartą tak długo, jak Państwu to odpowiada, albo dopóki pozwala na to dostępny depozyt zabezpieczający. Niektórzy brokerzy ograniczają jednak czas utrzymywania pozycji CFD na przykład do roku, dlatego warto wcześniej zapytać w obsłudze klienta danego brokera, jakie limity czasowe obowiązują na jego platformie. Mogą też Państwo z góry ustawić limit maksymalnej straty (Stop Loss) lub docelowy zysk (Take Profit), co daje większą kontrolę nad ryzykiem.
Kolejną ważną cechą jest to, że nigdy nie stają się Państwo właścicielem instrumentu bazowego. Nie inwestują więc Państwo długoterminowo, tylko spekulują na ruchu ceny. Daje to elastyczność, ale też stawia większe wymagania w zakresie dyscypliny i zarządzania ryzykiem.
CFD są ponadto ściśle powiązane z dźwignią finansową, która pozwala handlować większą kwotą, niż faktycznie znajduje się na rachunku. To właśnie dźwignia jest głównym powodem, dla którego CFD uznaje się za instrument ryzykowny. Dźwignia zwielokrotnia zarówno zysk, jak i stratę.
Przykład transakcji CFD – złoto, dźwignia 1:20
Wyobraźmy sobie konkretny przykład, który pomoże lepiej zrozumieć całą zasadę. Załóżmy, że chcą Państwo handlować złotem i mają na rachunku 100 GBP. Broker umożliwi Państwu użycie dźwigni finansowej 1:20.
Dzięki tej dźwigni mogą Państwo otworzyć transakcję CFD na złoto o wartości 2 000 GBP. Jeśli cena złota poruszy się o 1% na Państwa korzyść, oznacza to zysk około 20 GBP. To 20% wzrost wartości Państwa pierwotnego kapitału.
Warto jednak uświadomić sobie także scenariusz odwrotny. Jeśli cena złota poruszy się o 1% przeciwko Państwu, poniosą Państwo stratę 20 GBP. Przy większym ruchu rynku może się więc bardzo szybko okazać, że stracą Państwo znaczną część środków na rachunku. Właśnie dlatego w CFD kluczowe jest stosowanie Stop Loss i rozsądne podejście do handlu.
Ryzyka handlu CFD
CFD nie są odpowiednie dla każdego inwestora. Połączenie dźwigni finansowej, zmienności rynku i ludzkich emocji sprawia, że znaczna część inwestorów detalicznych kończy ze stratą. Nie oznacza to, że nie da się handlować CFD z sukcesem, ale wymaga to wiedzy, dyscypliny i realistycznych oczekiwań.
Jeśli zaczynają Państwo przygodę z CFD, rozsądnie jest najpierw skorzystać z konta demo i handlować wyłącznie pieniędzmi, których stratę mogą Państwo zaakceptować. CFD nigdy nie powinny być postrzegane jako szybka droga do bogactwa.
Jak utworzyć transakcję CFD?
Pierwszym krokiem jest założenie rachunku transakcyjnego u brokera. Większość brokerów pozwala założyć konto bezpłatnie i przetestować platformę transakcyjną na próbę. Poszczególni brokerzy różnią się wysokością spreadów, ofertą aktywów, platformą oraz jakością wsparcia.
Sam proces otwarcia transakcji jest prosty. Wybierają Państwo aktywo, decydują, czy chcą spekulować na wzrost czy spadek ceny, wybierają wielkość transakcji i ewentualnie ustawiają Stop Loss oraz Take Profit. Następnie potwierdzają Państwo transakcję i śledzą sytuację na rynku.
Szczegółowy przegląd poszczególnych platform znajdą Państwo w porównaniu brokerów.
Jakiego brokera CFD wybrać?
Wybór brokera to jeden z najważniejszych kroków. Początkujący powinni skupić się przede wszystkim na regulacjach, przejrzystości platformy oraz dostępności materiałów edukacyjnych. Do często polecanych platform należą na przykład XTB lub eToro, które oferują przejrzysty interfejs, język polski oraz możliwość handlu zarówno CFD, jak i rzeczywistymi aktywami. Szczegóły znajdą Państwo w opiniach o XTB oraz w opiniach o brokerze eToro.
FAQ – często zadawane pytania o CFD
Czy CFD są odpowiednie dla początkujących?
CFD mogą być odpowiednie dla początkujących tylko wtedy, gdy podchodzą do nich ostrożnie, korzystają z konta demo i handlują bez zbędnej dźwigni.
Ile pieniędzy potrzebuję do handlu CFD?
Technicznie można zacząć od relatywnie niewielkiej kwoty, na przykład 100 GBP. Ważniejsze niż wysokość kapitału jest jednak zarządzanie ryzykiem i wielkość pozycji.
Czy można długoterminowo zarabiać na CFD?
Tak, ale tylko przy wystarczającej wiedzy, dyscyplinie i realistycznym podejściu. Większość niepowodzeń wynika z nadmiernej dźwigni i emocji.
Podsumowanie
CFD to elastyczne i silne narzędzie, które pozwala spekulować na ruchach cen praktycznie każdego rynku. Jednocześnie wymagają szacunku do ryzyka i odpowiedzialnego podejścia. Jeśli są Państwo początkujący, traktujcie CFD przede wszystkim jako sposób nauki działania rynków finansowych, a nie jako szybkie źródło zysku.
Zawsze inwestujcie odpowiedzialnie.