Cena aluminium i jej przewidywany rozwój

Aluminium jest drugim po żelazie najczęściej używanym metalem na świecie. Znaczna część produkowanego aluminium jest wykorzystywana do produkcji puszek do napojów.

Wykres bieżącej ceny aluminium

Wykres z ostatních: 7 dni | 30 dni | 3 miesięcy | 6 miesięcy | rok | 3 lata | 5 lat | 10 lat

Zmiana ceny

Ceny historyczne

Co to jest aluminium i jakie są jego zastosowania

Aluminium (symbol chemiczny Al, łac. aluminium) jest metalem lekkim i bardzo dobrym przewodnikiem. Metal ten jest stosowany w produkcji elektroniki oraz w przemyśle lotniczym i kosmicznym. Ma szary kolor i jest plastyczny. W przyrodzie aluminium występuje w postaci związków. Z tego powodu wydobycie czystego metalu stanowi wyzwanie zarówno z ekologicznego, jak i ekonomicznego punktu widzenia.

Aluminium jest wykorzystywane w wielu gałęziach przemysłu, zwłaszcza w przemyśle maszynowym, budowlanym i samochodowym. Aluminium w postaci stopów jest często stosowane jako materiał konstrukcyjny, do produkcji elementów elektronicznych oraz do pakowania napojów i żywności.

Zaskoczeniem może być fakt, że puszki stanowią około 40% sprzedaży aluminium, podczas gdy przemysł motoryzacyjny zużywa „tylko” 24% światowej produkcji aluminium.

Produkcja aluminium na świecie

Według danych dostępnych za rok 2019, na świecie produkuje się rocznie około 64 mln ton aluminium. Dla porównania, taka ilość aluminium wypełniłaby 9,5 tys. basenów olimpijskich.

Większość aluminium produkowana jest w Chinach (36 mln ton). Kolejne miejsca zajmują Indie (3,7 mln ton) i Rosja (3,6 mln ton). Co zaskakujące, Słowacja jest również producentem aluminium, choć nie jest to znaczący producent (28. miejsce w rankingu światowym). Produkuje się tam raczej symbolicznie, 212 ton aluminium.

Długotrwały wzrost produkcji aluminium można zaobserwować w szczególności w Chinach. Podczas gdy na początku 2000 r. kraj ten produkował około 212 ton, 19 lat później produkcja jest ponad 169 razy większa.

Historyczny rozwój cen aluminium

Historyczne ceny aluminium można wiarygodnie określić mniej więcej od początku lat 90. Cena tego metalu podlegała znacznym wahaniom. Największe zmiany obserwuje się w okresach kryzysów finansowych, kiedy cena gwałtownie spadała. I odwrotnie, w bezpośrednim następstwie kryzysów, tj. na początku kolejnego wzrostu gospodarczego, cena towaru rosła.

Jeden z najbardziej gwałtownych wzrostów cen nastąpił w latach 2005-2008. Następnie cena wzrosła z lokalnego minimum wynoszącego około 1 500 USD do najwyższego poziomu 2 800 USD za tonę aluminium. Następnie nastąpił duży spadek ceny aluminium do poziomu 1 150 USD w styczniu 2009 roku, w szczytowym momencie ówczesnego kryzysu na rynku kredytów hipotecznych w USA.

W 2011 r. cena wzrosła do 2 400 USD za tonę, ale aluminium nie osiągnęło szczytów z „ostatniej fali”. Cena powoli spadała, osiągając dwa lokalne minima – w listopadzie 2015 r. i marcu 2020 r. – w obu przypadkach w okolicach 1200 USD.

Ostatni wyimaginowany rozdział to bardzo szybki wzrost cen aluminium od początku pandemii koronawirusa wiosną 2020 roku do chwili obecnej. Wartość aluminium wzrosła prawie trzykrotnie, osiągając poziom około 3 000 USD na przełomie marca i kwietnia 2022r.

Cena aluminium w przyszłości

Analiza techniczna sugeruje, że jeśli popyt na ten metal nie osłabnie, jego cena może pozostać na poziomie ok. 3 800 USD przynajmniej w krótkim okresie. Jeżeli ten próg zostanie przełamany, to moim zdaniem możliwy jest dalszy wzrost kursu do poziomu około 4 700 USD. Nie jest to rekomendacja inwestycyjna.

Jak handlować aluminium

Aluminium jest sprzedawane w tonach metrycznych (1 000 kg). Obrót nim odbywa się głównie na giełdach towarowych, najczęściej w formie kontraktów terminowych. Można tu wymienić na przykład bardzo znaną giełdę CME, na której handluje się także aluminium. Kontrakty terminowe są podzielone według daty (miesiąca) dostawy towaru.

Zwykli inwestorzy detaliczni mogą więc skorzystać z oferty wielu brokerów i spekulować na cenie aluminium za pomocą tzw. kontraktów CFD (contract for difference). Kontrakty te są przedmiotem obrotu w podobny sposób jak na giełdach w tonach, tzn. cena jednostkowa jest podawana za tonę aluminium.

W przeciwieństwie do metali szlachetnych, takich jak złoto czy srebro, aluminium nie może być przedmiotem fizycznego obrotu, jeśli chodzi o inwestorów detalicznych. Z drugiej strony, niektóre firmy mogą inwestować w aluminium w ilościach hurtowych, choć pośrednio. Często są to firmy zajmujące się przetwórstwem lub wydobyciem metali. Firmy mogą kupować surowiec i wytwarzać z niego produkt o wartości dodanej (np. puszkę do napojów).

Co ma wpływ na cenę aluminium

Podobnie jak w przypadku innych towarów, cena aluminium rośnie w okresie wysokiego popytu ze strony przemysłu, przy jednoczesnej niepewnej sytuacji po stronie podaży. Najpierw pandemia świdrowca, a następnie wybuch wojny na Ukrainie spowodowały ogólny niedobór towarów przemysłowych. To działa na korzyść wzrostu gospodarczego.

Jeśli jednak firmy wydobywcze znajdą nowe źródła aluminium lub zaczną wydobywać i produkować więcej tego metalu poprzez obróbkę rudy, cena może się ustabilizować i przestać rosnąć w najbliższych latach