Dozviete sa tiež, prečo alebo za akých podmienok môžu byť ETF alebo akcie ťažobných firiem efektívnejšou alternatívou než investovanie do fyzického zlata.
O spoločnosti
Golden Gate je česká spoločnosť, ktorá sa dlhodobo profiluje ako špecialista na investície do fyzického zlata, striebra a ďalších drahých kovov. Pôsobí na našom trhu od roku 2011 a ponúka najmä sporenie do drahých kovov, jednorazové nákupy alebo takzvaný komoditný účet.
Na prvý pohľad pôsobí ponuka ako jednoduchý a efektívny spôsob investície do drahých kovov. Pozrime sa ale do detailu, či tomu tak bude vždy. A to napríklad aj v prípade drobných investorov, ktorí pravidelne chcú vkladať svoje prostriedky do zlata alebo iného kovu.
Ako to funguje?
Základnou službou, ktorú platforma Golden Gate ponúka, je pravidelné sporenie do zlata. Klient v rámci tejto služby posiela firme mesačne čiastky, ktoré sa postupne menia na zlaté tehličky. Ak zvolíte variantu pod názvom komoditný účet, firma zlato nenakupuje postupne, ale až vo chvíli, keď dosiahnete cieľovú čiastku. Do tej doby len eviduje vaše „nároky“ na tehličky, bez reálneho fyzického krytia, teda zlato v tej chvíli skutočne nie je nakúpené a vlastnené klientom. Tým sa teda skutočná investícia odkladá.
Najčastejšie sa sporí do investičných zlatých tehličiek švajčiarskej firmy Argor-Heraeus. Najmenšia tehlička má hmotnosť 1 gram a jej cena sa podľa aktuálneho kurzu pohybuje rádovo okolo 68 až 80 eur. K dispozícii sú ale aj väčšie tehličky – napríklad 5 g, 10 g, 20 g, 50 g alebo 100 g, pričom čím väčšia tehlička, tým obvykle nižšia cena za gram.
Najobľúbenejšia medzi drobnými investormi býva práve desaťgramová alebo dvadsaťgramová tehlička, ktorých cena sa pohybuje v ráde niekoľko stoviek až nižších tisícok eur. Veľmi obľúbená je tiež tehlička jednej trojskej unce, teda 31,1 gramu, ktorá predstavuje štandardnú jednotku v medzinárodnom obchode so zlatom. A pre mnohých je práve táto tehlička pomyselnou métou, ktorú chcú pri investovaní do zlata dosiahnuť.
Firma si účtuje vstupný poplatok 1 až 3 % z cieľovej čiastky (napr. pri cieľovej čiastke 8 000 eur teda zaplatíte až 240 eur len na poplatkoch), čo je pomerne vysoké, a to aj v porovnaní s klasickými investičnými produktmi alebo nákupom fyzického zlata inde.
Poplatky a ich efektivita
Investícia do fyzického zlata dáva ekonomický zmysel predovšetkým väčším investorom. Tí často nakupujú vo väčších objemoch a využívajú zlato ako nástroj pre dlhodobú ochranu majetku. Napríklad vtedy, ak chcú už relatívne väčší majetok vložiť do celkom stabilnej investície ako je zlato.
V prípade pravidelného sporenia po menších čiastkach napríklad vo výške stoviek eur sa ale výhodnosť stráca. Toto sú hlavné dôvody.
Vysoké poplatky sú problémom nielen pri vstupe, ale aj v rozdiele medzi nákupnou a výkupnou cenou, alebo spreadom. U Golden Gate môže byť spread cca 5-8 %, čo je veľmi vysoké číslo. U online brokerov pri investícii do akcií ťažobných spoločností alebo ETF sa pohybuje v ráde desatín percenta (menej než percento).
Fyzické zlato má navyše relatívne nízku likviditu. Jeho speňaženie môže trvať dni až týždne. Často so sebou nesie dodatočné náklady na dopravu, prípadne overenie pravosti alebo iné náklady. K tomu sa pridáva neefektivita sporenia. Ak sporíte postupne, časť peňazí dlho leží v systéme, bez toho aby prinášala reálny výnos. Takto uložené peniaze znehodnocuje inflácia.
Komoditný účet
Golden Gate ponúka tzv. komoditný účet. Ten má slúžiť ako alternatíva k bežnému sporeniu alebo investovaniu. Prostriedky klienta sa zhromažďujú až do chvíle, kedy je možné nakúpiť celé zlaté tehličky. Do tej doby ale nie sú reálne investované, ide len o evidenčný systém. To znamená, že nie ste skutočným vlastníkom zlata, kým nezaplatíte celú čiastku. Pri fyzickom vyzdvihnutí, alebo inom dodaní, napríklad zaslaní zlata môže byť účtovaný dodatočný poplatok.
Alternatíva – investičné produkty na zlato
Ak chcete investovať do zlata efektívne, existujú v zásade výhodnejšie cesty. Môžete investovať pomocou ETF (Exchange Traded Funds) a ďalšie nástroje. Ide napríklad o nasledujúce tituly.
Prvým je iShares Physical Gold ETC (ticker SGLN, na eToro PPFB.DE), čo je investičný nástroj, ktorý ponúka priamu expozíciu voči cene zlata. Titul sleduje cenu zlata a jeho správca fyzicky drží zlato ako podkladové aktívum. Je k dispozícii na niekoľkých burzách.
WisdomTree Core Physical Gold (ticker WGLD.L) je fond, ktorý tiež ponúka priamy prístup k cene zlata vďaka správcovi, ktorý opäť drží fyzické zlato. Akciu môžete obchodovať na londýnskej burze v britskej libre (GBP).
Uvedené investičné tituly majú len veľmi nízke ročné poplatky (nákladovosť), a to okolo 0,2–0,4 %. Navyše majú vysokú likviditu, môžete ich predať alebo kúpiť počas malého momentu cez online brokera, napr. eToro. Na eToro je navyše obchodovanie týchto ETF bez ďalších poplatkov.
Alternatíva – akcie ťažiarov
Ak hľadáte vyšší výnos (za cenu vyššieho rizika), môžete investovať do akcií firiem, ktoré ťažia zlato. Medzi tie najznámejšie, ktoré je možné obchodovať u brokera eToro, patria nasledujúce spoločnosti.
Barrick Gold (GOLD.BARRICK) je kanadský ťažiar zlata, ktorý je k dispozícii na platforme eToro pod tickerom GOLD.BARRICK. Akcie sa obchodujú na newyorskej burze (NYSE).
Newmont Corporation (NEM) je americká ťažobná spoločnosť so sídlom v Denveri, špecializujúca sa na ťažbu zlata a ďalších kovov. Na eToro je k dispozícii pod tickerom NEM.
Franco-Nevada Corp. (FNV) je kanadská firma špecializujúca sa na investície do ťažby a ťažobné projekty. Na eToro je dostupná pod tickerom FNV.
Zhrnutie
Golden Gate ponúka službu, ktorá na prvý pohľad vyzerá zrozumiteľne a bezpečne. Pri bližšom pohľade sa však zdá, že pre drobných pravidelných investorov sú tu určité nevýhody. Môže ísť napríklad o relatívne vysoké poplatky, respektíve spread alebo nižšiu likviditu.
Ak chcete investovať do zlata efektívne, bez ohľadu na čiastku, môžete zvoliť ETF alebo akcie ťažobných firiem. Tieto nástroje majú relatívne nízke poplatky, vysokú likviditu a je možné ich obchodovať tiež od menších investovaných čiastok.