Cena paládia a jej predpokladaný vývoj

Graf s aktuálnou cenou paládia

Graf za posledných: 7 dní | 30 dní | 3 mesiace | 6 mesiacov | rok | 3 roky | 5 rokov | 10 rokov

Čo je paládium a aké má využitie

Paládium (chemická značka Pd) patrí medzi drahé kovy a vyznačuje sa veľmi vysokou reaktivitou. Má sivo bielu farbu a je kujné. Medzi kľúčové vlastnosti paládia patria dobré katalytické vlastnosti. Preto sa používa napríklad pri výrobe katalyzátorov bežne používaných v automobiloch. Paládium sa využíva aj v šperkárstve. V spojení so zlatom tvorí tento kov zliatinu – tzv. biele zlato, ktoré sa teší veľkej popularite pri moderných šperkoch.

Produkcia paládia vo svete

Produkcii paládia dominujú dve krajiny – Rusko a Juhoafrická republika (JAR). V Rusku sa ťaží približne 45 % svetovej produkcie paládia, v JAR je to asi 40 %. V menšej miere sa ťaží aj v Kanade, USA alebo Zimbabwe.

Historický vývoj ceny paládia

Paládium patrí medzi komodity, ktorých cena dlhodobo rastie už niekoľko desiatok rokov. Na druhú stranu najmä v časoch ekonomických kríz si prešiel tento drahý kov veľkými korekciami. Platí preto, že cena paládia dokáže byť veľmi volatilná.

Ukážkový bol v tomto ohľade marec 2022, kedy sa cena za uncu počas jediného mesiaca pohybovala v rozmedzí 2 300 až 3 400 USD. Na prelome marca a apríla 2022 sa cena paládia pohybuje okolo 2 330 USD.

Historicky nájdeme v cenovom grafe paládia niekoľko zaujímavých období. Medzi novembrom 1996 a januárom roku 2001 došlo k prudkému boomu ceny tejto komodity – nárast bol z približne 120 USD až na 1 050 USD za uncu. Podobne strmý rast zažíva cenný kov v posledných 6 rokoch. Lokálne dno našlo paládium v januári 2016 na cene okolo 480 amerických dolárov. Nasledoval doteraz trvajúci býčí trh, kedy sa cena vyšplhala nad 3 000 USD a následne spadla na 2 400 USD (v marci 2022).

V období ekonomických kríz (v rokoch 2001 a 2007-2008) ale malo paládium tendenciu na cene klesať, často veľmi razantne. Môžeme povedať, že oproti zlatu tak nie je paládium klasický „uchovávateľ hodnoty“, do ktorého investori prelievajú svoje prostriedky s vidinou „bezpečného prístavu“ v ekonomickej kríze.

Výhľad ceny paládia do budúcnosti

Ak stále bude pretrvávať veľký dopyt po paládiu so súčasným obmedzením ponuky kvôli trvajúcej vojne Ruska s Ukrajinou, potom môže cena aj naďalej rásť. Ako sme už povedali vyššie, práve Rusko je jedným z hlavných exportérov tohto kovu.

Podľa základnej technickej analýzy môžeme z grafu vyčítať nasledujúce. Pokiaľ sa cena udrží nad približne 1 750 USD a zároveň v najbližšom čase prekoná hranicu 2 700 USD, môžeme očakávať následný rast na tieto dve úrovne: 3 700 a 4 300 amerických dolárov. Toto je však iba môj osobný odhad a nejedná sa o investičné odporúčania.

Ako obchodovať paládium

Paládium sa obchoduje v trójskych unciach. Unce sa všeobecne často používajú ako jednotka hmotnosti pri drahých kovoch. Jedna trójska unca zodpovedá 31,1 gramom.

Paládium sa obchoduje na komoditných burzách. Medzi tie najznámejšie patrí americká burza Chicago Mercantile Exchange (skrátene CME). Paládium sa obchoduje typicky pomocou futures kontraktov, pri ktorých je vždy daná splatnosť v určitom kalendárnom mesiaci. Okrem toho tiež vybraní on-line brokeri ponúkajú obchodovanie s paládiom pomocou CFD.

Ak ste priaznivci „hmatateľných“ investícií, môžete si zakúpiť fyzické zliatky tohto kovu. Postup je obdobný ako u fyzického zlata alebo striebra. Jediný rozdiel je cena za gram (resp. za uncu), prípadne aj dostupnosť paládia u českých obchodníkov.

Pretože je paládium stále pomerne neobvyklou investíciou, nie všetci predajcovia s drahými kovmi ju ponúkajú. Jeden zliatok paládia s hmotnosťou 1 unca stojí aktuálne okolo 86 tisíc českých korún.

Čo ovplyvňuje cenu paládia

Cena paládia je výrazne ovplyvnená dopytom zo strany automobilového priemyslu. Pokiaľ bude výroba automobilov pokračovať v raste, môže s ním rásť aj cena tejto komodity.

V prípade ekonomickej krízy, ktorú sme zažili napríklad v roku 2007-2008, znateľne klesá dopyt po nových automobiloch, teda aj po paládiu. Na druhej strane stále prísnejšie ekologické limity v Európe aj vo svete vedú k tomu, že benzínové a dieselové automobily potrebujú kvalitné katalyzátory vyrábané práve z paládia.

Stabilný dopyt po paládiu prichádza aj zo strany výrobcov elektroniky, kde sa tento kov používa na elektronické spoje.