Prezzo attuale del caffè in borsa e previsioni future

Prezzo attuale del caffè

Variazione del prezzo

Prezzi storici

Prezzi storici del caffè

Il prezzo del caffè nelle contrattazioni è indicato in centesimi di dollaro statunitense per libbra (0,453 kg). Negli ultimi tempi si parla sempre più spesso di inflazione e di rincaro delle materie prime. Tra queste rientra anche il caffè, che però finora non ha ancora raggiunto i suoi massimi storici.

Il caffè è stato più caro nella seconda metà degli anni Settanta del secolo scorso. All’epoca costava oltre 300 centesimi (2,61 €) per libbra. Un altro forte aumento del suo prezzo si è verificato nella seconda metà degli anni Ottanta, quando il prezzo è salito quasi a 250 centesimi (2,18 €).

Il prezzo del caffè è cresciuto anche nel 2011, arrivando a poco meno di 300 centesimi (2,61 €). Successivamente il suo prezzo è diminuito gradualmente fino al minimo locale di 91 centesimi (0,79 €) nell’aprile 2019.

Cosa influenza il prezzo del caffè in borsa

Il caffè è una delle materie prime più negoziate al mondo. La produzione e, di conseguenza, il prezzo del caffè sono influenzati in primo luogo dalla stabilità politica dei Paesi da cui questa materia prima viene importata. Se un determinato Paese soffre, ad esempio, per una guerra o per frequenti cambi di governo, ciò si riflette anche sul raccolto di caffè.

Il prezzo del caffè è influenzato anche dall’attività dei trader, che speculano sul suo prezzo tramite derivati. La materia prima negoziata quindi non deve nemmeno esistere fisicamente. Questo può portare a forti oscillazioni del prezzo. Lo scorso anno si è visto che, se sui social network si mobilita un numero sufficientemente elevato di persone, è possibile spingere speculativamente verso l’alto il prezzo di più di un’attività.

Dal lato dell’offerta, sono determinanti il meteo e le condizioni climatiche complessive. Il caffè è danneggiato soprattutto da siccità e alluvioni, che in alcune parti del mondo sono sempre più frequenti. Inoltre, il prezzo del caffè non può essere stabilizzato facilmente. Al contrario, nel caso del petrolio o dell’oro, che vengono estratti, il loro volume può essere regolato più facilmente.

Analisi tecnica dell’andamento del prezzo del caffè (coffee futures)

L’analisi tecnica del prezzo del caffè riportata di seguito si basa su 28 indicatori. I numeri indicati rappresentano il numero di indicatori che propendono rispettivamente per BUY – acquisto, SELL – vendita, NEUTRAL – neutrale.

Combinando un numero maggiore di indicatori, teoricamente si potrebbe ottenere una previsione più precisa del corso futuro rispetto all’utilizzo di un solo indicatore. Purtroppo non sappiamo quali indicatori siano utilizzati nell’analisi tecnica, si tratta di un plugin esterno di TradingView e questa informazione non viene fornita.

Nonostante ciò, consideriamo il widget uno strumento utile per una stima approssimativa del prezzo futuro, ma non possiamo in alcun modo garantire che fare trading sulla base di queste previsioni sarà redditizio.

Tipi di caffè

Nel mondo si coltivano complessivamente quattro principali varietà di caffè. Le due più note e apprezzate sono Arabica e Robusta, che talvolta vengono anche combinate durante la preparazione del caffè.

L’Arabica si distingue per le esigenze elevate di coltivazione. Le piantagioni di Arabica devono trovarsi a un’altitudine compresa tra 1.000 e 1.800 metri sul livello del mare. La pianta di caffè Arabica è inoltre soggetta alle muffe e ha un contenuto di caffeina inferiore e un gusto più pieno. Secondo alcuni consumatori, il suo sapore è più gradevole rispetto ad altre varietà.

D’altra parte, la coltivazione della Robusta (Coffee canephora) non è così esigente in termini di condizioni. Per questo motivo questo caffè è più economico. Tuttavia, ad alcuni consumatori non piace molto per il suo gusto più “ruvido”. Non è adatta alla preparazione del caffè filtrato. Le altre varietà di caffè, Excelsa e Liberica, non sono però molto diffuse.

Produzione di caffè

La produzione mondiale di caffè raggiunge 175 milioni di sacchi, che corrispondono a 10,5 milioni di tonnellate, secondo i dati disponibili del 2020. Complessivamente, l’Arabica detiene una quota del 70% del mercato del caffè, la produzione di Robusta corrisponde a circa il 25% e il restante 5% è costituito dalle altre varietà.

Tra i tre maggiori produttori mondiali di caffè figurano il Brasile (2,8 milioni di tonnellate), il Vietnam (1,1 milioni) e l’Indonesia (0,8 milioni di tonnellate). Tra i grandi produttori rientrano anche Colombia, Etiopia, Honduras e India. La varietà Robusta viene coltivata in alcuni Paesi africani.

Come fare trading sul caffè in modo efficiente?

Il prezzo del caffè in borsa è espresso in centesimi di dollaro statunitense per 1 libbra (0,453 kg). Storicamente viene negoziato sulla borsa statunitense ICE (Intercontinental Exchange) sotto forma di contratti futures. Il loro volume è di 17 tonnellate di caffè. Un tale volume è adatto ai grandi acquirenti che poi trasformano ulteriormente il caffè.

L’investitore al dettaglio può fare trading sul caffè tramite i cosiddetti CFD (contract for difference) oppure acquistando azioni di società che vendono o trasformano il caffè.

1. CFD sul caffè

Il CFD (Contract for Difference) è un modo per speculare sul prezzo del caffè senza possederlo fisicamente.

Vantaggi:

• Può guadagnare anche quando il prezzo del caffè scende, tramite la cosiddetta vendita allo scoperto.
• Le basta un capitale iniziale inferiore grazie all’effetto leva – la leva finanziaria moltiplica i profitti, ma anche le perdite.
• Liquidità immediata – può aprire e chiudere posizioni in pochi secondi.
• Possibilità di fare trading 24/5.

Svantaggi:

• Commissioni giornaliere per il mantenimento della posizione overnight (swap).
• La leva finanziaria aumenta le perdite, ma anche gli eventuali profitti.

Azioni legate al caffè

Starbucks (SBUX) – Leader globale nella vendita di caffè

Starbucks rappresenta un’opportunità d’investimento unica nel settore del caffè. L’azienda gestisce oltre 30.000 caffetterie in tutto il mondo e continua a espandersi in nuovi mercati. Un dato interessante è che Starbucks acquista circa il 3% della produzione mondiale di caffè, il che la rende uno dei maggiori acquirenti al mondo.

Potenziale d’investimento:

• Un marchio forte con un’elevata fedeltà dei clienti consente all’azienda di mantenere margini più elevati rispetto alla concorrenza.
• Approccio innovativo alle tecnologie digitali – l’app mobile di Starbucks è tra le applicazioni di pagamento di maggior successo al mondo.
• Politica dei dividendi regolare con una storia di aumento annuale del dividendo.
• Espansione nei mercati emergenti, soprattutto in Asia, dove la classe media sta appena scoprendo la cultura del consumo di caffè.

Rischi dell’investimento:

• Elevata dipendenza dal ciclo economico – nei periodi di recessione le persone riducono le visite alle caffetterie.
• Crescente concorrenza da parte di caffetterie locali di tendenza e catene più piccole.
• Sensibilità ai prezzi degli affitti nelle località più redditizie in cui si trovano le caffetterie.
• Necessità di investimenti continui nel rinnovo dei punti vendita e nelle tecnologie digitali.

Nestlé (NESN) – Stabilità e diversificazione

Nestlé rappresenta una scelta d’investimento più conservativa. In qualità di maggiore azienda alimentare al mondo, Nestlé offre la stabilità di un grande gruppo unita a una significativa esposizione al mercato del caffè attraverso i marchi Nescafé e Nespresso.

Perché valutare l’investimento:

• Posizione dominante nel mercato del caffè istantaneo attraverso il marchio Nescafé.
• Segmento premium coperto dal marchio Nespresso con margini elevati.
• Forte presenza nei mercati emergenti.
• Politica dei dividendi coerente con oltre 25 anni di crescita ininterrotta del dividendo.
• Il portafoglio diversificato riduce il rischio di dipendenza da un solo segmento di mercato.

Rischi dell’investimento:

• Crescita più lenta del titolo a causa delle dimensioni dell’azienda e dell’ampia gamma di prodotti, che allo stesso tempo aumenta la diversificazione.
• Reazione più complessa ai cambiamenti delle tendenze dei consumatori a causa della struttura articolata dell’azienda.
• Potenziale di rendimento inferiore rispetto a società più piccole e dinamiche.
• Rischi normativi legati alla presenza simultanea in molti mercati.

JM Smucker (SJM) – Gigante americano del caffè

La società JM Smucker può essere una sorpresa per molti investitori europei, ma sul mercato statunitense del caffè svolge un ruolo chiave. Il possesso di marchi come Folgers e della licenza per la vendita al dettaglio del caffè Dunkin” Donuts la rende un attore importante.

Argomenti a favore dell’investimento:

• Posizione dominante nel mercato statunitense della vendita al dettaglio di caffè.
• Risultati finanziari stabili grazie alla focalizzazione sui beni di consumo essenziali.
• Rendimento da dividendo interessante con una lunga storia di distribuzioni.
• Potenziale di crescita grazie ad acquisizioni e innovazioni nel segmento del caffè premium.

Rischi dell’investimento:

• La forte dipendenza dal mercato statunitense limita la diversificazione geografica.
• Pressione concorrenziale da parte dei marchi privati dei supermercati.
• Minore potenziale di innovazione rispetto alle società focalizzate esclusivamente sul caffè.
• Sensibilità ai cambiamenti delle preferenze dei consumatori nel segmento del caffè tradizionale.

Può provare gratuitamente il trading sul caffè tramite CFD, ma anche l’acquisto di azioni reali, su un conto demo, ad esempio con eToro.

Domande frequenti sul caffè