Cours actuel du café en bourse et évolution future attendue

Cours actuel du café

Variation du cours

Prix historiques

Prix historiques du café

Le prix du café en bourse est indiqué en cents de dollar américain par livre (0,453 kg). Ces derniers temps, on parle de plus en plus d’inflation et de hausse des prix des matières premières. Le café en fait partie, même s’il n’a pas encore retrouvé ses sommets historiques.

Le café a été le plus cher durant la seconde moitié des années 1970. Il coûtait alors plus de 300 cents (12,00 €) par livre. Une autre forte hausse de son prix a eu lieu durant la seconde moitié des années 1980, lorsque le prix est monté à près de 250 cents (10,00 €).

Le prix du café a également progressé en 2011, atteignant près de 300 cents (12,00 €). Ensuite, son prix a progressivement baissé jusqu’à un creux local de 91 cents (3,64 €) en avril 2019.

Ce qui influence le prix du café en bourse

Le café est l’une des matières premières les plus négociées au monde. La production et, par conséquent, le prix du café sont avant tout influencés par la stabilité politique des pays d’où cette matière première est importée. Si un pays concerné souffre par exemple d’une guerre ou de changements fréquents de gouvernement, cela se répercute aussi sur les récoltes de café.

Le prix du café est également influencé par les activités des traders qui spéculent sur son prix à l’aide de produits dérivés. La matière première négociée ne doit donc pas nécessairement exister physiquement. Cela peut entraîner de fortes fluctuations de prix. L’an dernier, il est apparu que si un nombre suffisant de personnes se mobilise sur les réseaux sociaux, elles peuvent faire grimper de manière spéculative le prix de nombreux actifs.

Du côté de l’offre, la météo et les conditions climatiques générales sont déterminantes. Le café souffre surtout des sécheresses et des inondations, qui deviennent de plus en plus fréquentes dans certaines régions du monde. En outre, le prix du café ne peut pas être stabilisé facilement. À l’inverse, pour le pétrole ou l’or, qui sont extraits, il est plus simple de réguler les volumes.

Analyse technique de l’évolution du prix du café (coffee futures)

L’analyse technique du prix du café ci-dessous repose sur 28 indicateurs. Les chiffres indiqués représentent le nombre d’indicateurs qui penchent soit vers BUY – achat, SELL – vente, soit vers NEUTRAL – neutre.

En combinant un plus grand nombre d’indicateurs, il serait théoriquement possible d’améliorer la précision de la prévision du cours futur par rapport à l’utilisation d’un seul indicateur. Malheureusement, nous ne savons pas quels indicateurs sont utilisés dans cette analyse technique. Il s’agit d’un plugin externe de TradingView et cette information n’est pas fournie.

Bien que nous considérions ce widget comme un outil utile pour estimer grossièrement le prix futur, nous ne pouvons en aucun cas garantir qu’un trading fondé sur ces prévisions sera rentable.

Types de café

Au total, quatre grandes variétés de café sont cultivées dans le monde. Les deux types les plus connus et les plus appréciés sont l’Arabica et le Robusta, qui sont aussi parfois combinés lors de la préparation du café.

L’Arabica se caractérise par des exigences de culture élevées. Les plantations d’Arabica doivent se situer à une altitude comprise entre 1 000 et 1 800 mètres au-dessus du niveau de la mer. Le caféier Arabica est également sensible aux moisissures et présente une teneur en caféine plus faible ainsi qu’un goût plus riche. Selon certains consommateurs, sa saveur est plus agréable que celle d’autres variétés.

À l’inverse, la culture du Robusta (Coffee canephora) est moins exigeante en matière de conditions. Ce café est donc moins cher. Cependant, certains consommateurs l’apprécient moins en raison de son goût plus « rude ». Il ne convient pas à la préparation du café filtré. Les autres variétés, Excelsa et Liberica, restent toutefois peu répandues.

Production de café

La production mondiale de café atteint 175 millions de sacs, ce qui correspond à 10,5 millions de tonnes, selon les données disponibles pour 2020. L’Arabica représente au total 70 % du marché du café, la production de Robusta correspond à environ 25 %, et les 5 % restants sont constitués par les autres variétés.

Les trois plus grands producteurs mondiaux de café sont le Brésil (2,8 millions de tonnes), le Vietnam (1,1 million) et l’Indonésie (0,8 million de tonnes). Parmi les grands producteurs figurent également la Colombie, l’Éthiopie, le Honduras et l’Inde. La variété Robusta est cultivée dans certains pays africains.

Comment trader le café efficacement ?

Le prix du café en bourse est exprimé en cents de dollar américain par livre (0,453 kg). Historiquement, il se négocie sur la bourse américaine ICE (Intercontinental Exchange) sous forme de contrats futures. Leur volume est de 17 tonnes de café. Un tel volume convient aux grands acheteurs qui transforment ensuite le café.

Un investisseur particulier peut trader le café à l’aide de contrats CFD (contract for difference) ou en achetant des actions de sociétés qui vendent ou transforment le café.

1. CFD sur le café

Le CFD (Contract for Difference) est un moyen de spéculer sur le prix du café sans en détenir physiquement.

Avantages :

• Vous pouvez gagner de l’argent même lorsque le prix du café baisse, grâce à la vente à découvert.
• Un capital initial plus faible suffit grâce à l’effet de levier – l’effet de levier multiplie les gains, mais aussi les pertes.
• Liquidité immédiate – vous pouvez ouvrir et fermer des positions en quelques secondes.
• Possibilité de trader 24/5.

Inconvénients :

• Frais journaliers pour le maintien d’une position pendant la nuit (swap).
• L’effet de levier augmente les pertes, mais aussi les gains potentiels.

Actions liées au café

Starbucks (SBUX) – Leader mondial de la vente de café

Starbucks représente une opportunité d’investissement unique dans le secteur du café. L’entreprise exploite plus de 30 000 cafés dans le monde et continue de s’étendre sur de nouveaux marchés. Fait intéressant, Starbucks achète environ 3 % de la production mondiale de café, ce qui en fait l’un des plus grands acheteurs au monde.

Potentiel d’investissement :

• Une marque forte avec une fidélité élevée de la clientèle permet à l’entreprise de maintenir des marges plus élevées que celles de la concurrence.
• Une approche innovante des technologies numériques – l’application mobile Starbucks fait partie des applications de paiement les plus performantes au monde.
• Une politique de dividendes régulière avec un historique d’augmentation annuelle du dividende.
• Une expansion sur les marchés émergents, principalement en Asie, où la classe moyenne découvre encore la culture du café.

Risques de l’investissement :

• Une forte dépendance au cycle économique – en période de récession, les consommateurs réduisent leurs visites dans les cafés.
• Une concurrence croissante de la part des cafés indépendants tendance et des petites chaînes.
• Une sensibilité aux prix des loyers dans les emplacements attractifs où se trouvent les cafés.
• La nécessité d’investissements constants dans la rénovation des points de vente et les technologies numériques.

Nestlé (NESN) – Stabilité et diversification

Nestlé représente un choix d’investissement plus conservateur. En tant que plus grande entreprise agroalimentaire du monde, Nestlé offre la stabilité d’un grand groupe combinée à une exposition significative au marché du café par l’intermédiaire des marques Nescafé et Nespresso.

Pourquoi envisager cet investissement :

• Une position dominante sur le marché du café instantané grâce à la marque Nescafé.
• Un segment premium couvert par la marque Nespresso avec des marges élevées.
• Une forte position sur les marchés émergents.
• Une politique de dividendes cohérente avec plus de 25 ans de croissance ininterrompue du dividende.
• Un portefeuille diversifié réduit le risque de dépendance à un seul segment du marché.

Risques de l’investissement :

• Une croissance plus lente de l’action en raison de la taille de l’entreprise et de sa large gamme de produits, ce qui accroît en même temps la diversification.
• Une réaction plus complexe aux changements des tendances de consommation en raison de la structure complexe de l’entreprise.
• Un potentiel de rendement plus faible par rapport à des entreprises plus petites et plus dynamiques.
• Des risques réglementaires liés à une présence simultanée sur de nombreux marchés.

JM Smucker (SJM) – Géant américain du café

La société JM Smucker peut surprendre de nombreux investisseurs européens, mais elle joue un rôle clé sur le marché américain du café. La possession de marques telles que Folgers et la licence de vente au détail du café Dunkin » Donuts en font un acteur important.

Arguments d’investissement :

• Une position dominante sur le marché américain de la vente au détail de café.
• Des résultats financiers stables grâce à une orientation vers les biens de consommation courante.
• Un rendement du dividende attractif avec un long historique de versements.
• Un potentiel de croissance grâce aux acquisitions et aux innovations dans le segment du café premium.

Risques de l’investissement :

• Une forte dépendance au marché américain limite la diversification géographique.
• Une pression concurrentielle de la part des marques de distributeur des supermarchés.
• Un potentiel d’innovation plus limité par rapport aux entreprises spécialisées uniquement dans le café.
• Une sensibilité aux changements des préférences des consommateurs dans le segment du café courant.

Vous pouvez également essayer gratuitement le trading du café via des CFD, ainsi que l’achat d’actions réelles, sur un compte démo, par exemple chez eToro.

Questions fréquentes sur le café