Prețul actual al cafelei la bursă și evoluția estimată

Prețul actual al cafelei

Schimbare de preț

Prețuri istorice

Prețurile istorice ale cafelei

Prețul cafelei este cotat la tranzacționare în cenți ai dolarului american pe livră (0,453 kg). În ultima perioadă se vorbește tot mai des despre inflație și scumpirea mărfurilor. Printre acestea se numără și cafeaua, care însă nu a atins încă maximele sale istorice.

Cafeaua a fost cel mai scumpă în a doua jumătate a anilor ’70 ai secolului trecut. Atunci costa peste 300 de cenți (13,1 lei) pe livră. O altă creștere puternică a prețului a avut loc în a doua jumătate a anilor ’80, când prețul a urcat până aproape de 250 de cenți (10,9 lei).

Prețul cafelei a crescut și în anul 2011, când a ajuns la puțin sub 300 de cenți (13,1 lei). Ulterior, prețul său a scăzut treptat până la minimul local de 91 de cenți (4 lei) în aprilie 2019.

Ce influențează prețul cafelei la bursă

Cafeaua este una dintre cele mai tranzacționate mărfuri din lume. Producția și, ulterior, prețul cafelei sunt influențate în primul rând de stabilitatea politică a statelor din care această marfă este importată. Dacă statul respectiv este afectat, de exemplu, de război sau de schimbări frecvente de guvern, acest lucru se va reflecta și în recolta de cafea.

Prețul cafelei este influențat și de activitatea traderilor care speculează pe prețul cafelei prin intermediul instrumentelor derivate. Marfa tranzacționată nici măcar nu trebuie să existe fizic. Acest lucru poate duce la fluctuații mari de preț. Anul trecut s-a văzut că, dacă pe rețelele sociale se mobilizează un număr suficient de mare de oameni, aceștia pot împinge speculativ în sus prețul mai multor active.

Pe partea de ofertă, vremea și condițiile climatice generale sunt decisive. Cafeaua este afectată cel mai mult de secetă și inundații, care devin din ce în ce mai frecvente în anumite părți ale lumii. În plus, prețul cafelei nu poate fi stabilizat ușor. În schimb, în cazul petrolului sau al aurului, care sunt extrase, volumul poate fi reglat mai simplu.

Analiza tehnică a evoluției prețului cafelei (contracte futures pe cafea)

Analiza tehnică a prețului cafelei de mai jos se bazează pe 28 de indicatori. Cifrele prezentate reprezintă numărul indicatorilor care înclină fie spre BUY – cumpărare, SELL – vânzare, NEUTRAL – neutru.

Prin combinarea unui număr mai mare de indicatori, teoretic s-ar putea obține o prognoză mai precisă a cursului viitor comparativ cu utilizarea unui singur indicator. Din păcate, nu știm ce indicatori sunt folosiți în analiza tehnică, este vorba despre un plugin extern de la TradingView, iar aceștia nu oferă această informație.

Deși considerăm widgetul un instrument util pentru o estimare generală a prețului viitor, cu siguranță nu putem garanta că tranzacționarea pe baza acestor prognoze va fi profitabilă.

Tipuri de cafea

La nivel mondial se cultivă în total patru soiuri principale de cafea. Cele mai cunoscute și mai populare două tipuri sunt Arabica și Robusta, care uneori sunt combinate și în timpul preparării cafelei.

Arabica se remarcă prin cerințele ridicate de cultivare. Plantațiile de Arabica trebuie să fie situate la altitudini între 1.000 și 1.800 de metri deasupra nivelului mării. Arborele de cafea din soiul Arabica este, de asemenea, predispus la mucegai și are un conținut mai redus de cofeină, precum și un gust mai plin. Potrivit unor consumatori, gustul său este mai plăcut decât al altor tipuri.

Pe de altă parte, cultivarea Robustei (Coffee canephora) nu este atât de pretențioasă în privința condițiilor. De aceea, această cafea este mai ieftină. Totuși, unor consumatori nu le place la fel de mult din cauza gustului său „mai aspru”. Nu este potrivită pentru prepararea cafelei filtrate. Alte tipuri de cafea, Excelsa și Liberica, nu sunt însă foarte răspândite.

Producția de cafea

Producția mondială de cafea ajunge la 175 de milioane de saci, ceea ce corespunde la 10,5 milioane de tone, conform datelor disponibile din anul 2020. Arabica deține în total o cotă de 70% din piața cafelei, producția de Robusta reprezintă aproximativ 25%, iar restul de cinci procente este format din alte soiuri.

Printre cei mai mari trei producători mondiali de cafea se numără Brazilia (2,8 milioane de tone), Vietnam (1,1 milioane) și Indonezia (0,8 milioane de tone). Printre marii producători se numără și Columbia, Etiopia, Honduras și India. Soiul Robusta este cultivat în unele țări africane.

Cum să tranzacționați eficient cafeaua?

Prețul bursier al cafelei este exprimat în cenți ai dolarului american pentru 1 livră (0,453 kg). Din punct de vedere istoric, se tranzacționează pe bursa americană ICE (Intercontinental Exchange) sub formă de contracte futures. Volumul acestora este de 17 tone de cafea. Un astfel de volum este potrivit pentru cumpărători mari, care procesează ulterior cafeaua.

Un investitor de retail poate tranzacționa cafeaua prin așa-numitele contracte CFD (contract for difference) sau prin cumpărarea de acțiuni ale companiilor care vând sau procesează cafea.

1. CFD pe cafea

CFD (Contract for Difference) este o modalitate de a specula pe prețul cafelei fără a o deține fizic.

Avantaje:

• Puteți câștiga chiar și atunci când prețul cafelei scade, așa-numitul short selling.
• Este suficient un capital inițial mai mic datorită efectului de levier – efectul de levier multiplică profitul, dar și pierderea.
• Lichiditate imediată – puteți deschide și închide poziții în câteva secunde.
• Posibilitatea de a tranzacționa 24/5.

Dezavantaje:

• Comisioane zilnice pentru menținerea poziției peste noapte (swap).
• Efectul de levier mărește pierderea, dar și eventualul profit.

Acțiuni legate de cafea

Starbucks (SBUX) – Lider global în vânzarea de cafea

Starbucks reprezintă o oportunitate unică de investiție în sectorul cafelei. Compania operează peste 30.000 de cafenele în întreaga lume și continuă să se extindă pe piețe noi. Un aspect interesant este că Starbucks cumpără aproximativ 3% din producția mondială de cafea, ceea ce o face unul dintre cei mai mari cumpărători din lume.

Potențial investițional:

• Brandul puternic și loialitatea ridicată a clienților permit companiei să mențină marje mai mari decât concurența.
• Abordare inovatoare a tehnologiilor digitale – aplicația mobilă Starbucks se numără printre cele mai de succes aplicații de plată din lume.
• Politică regulată de dividende, cu un istoric de majorare anuală a dividendului.
• Expansiune pe piețele emergente, în special în Asia, unde clasa de mijloc abia descoperă cultura consumului de cafea.

Riscurile investiției:

• Dependență ridicată de ciclul economic – în perioadele de recesiune, oamenii își reduc vizitele la cafenele.
• Concurență în creștere din partea cafenelelor locale de tip boutique și a lanțurilor mai mici.
• Sensibilitate la prețurile chiriilor din locațiile atractive în care se află cafenelele.
• Necesitatea unor investiții continue în renovarea unităților și în tehnologiile digitale.

Nestlé (NESN) – Stabilitate și diversificare

Nestlé reprezintă o alegere investițională mai conservatoare. Fiind cea mai mare companie alimentară din lume, Nestlé oferă stabilitatea unui mare grup combinată cu o expunere semnificativă pe piața cafelei prin mărcile Nescafé și Nespresso.

De ce să luați în considerare investiția:

• Poziție dominantă pe piața cafelei instant prin intermediul mărcii Nescafé.
• Segment premium acoperit de marca Nespresso, cu marje ridicate.
• Poziție puternică pe piețele emergente.
• Politică de dividende consecventă, cu peste 25 de ani de creștere neîntreruptă a dividendelor.
• Portofoliul diversificat reduce riscul dependenței de un singur segment de piață.

Riscurile investiției:

• Creștere mai lentă a acțiunilor din cauza dimensiunii companiei și a gamei largi de produse, ceea ce în același timp sporește diversificarea.
• Reacție mai complexă la schimbările din tendințele de consum din cauza structurii complexe a companiei.
• Potențial de randament mai redus în comparație cu firmele mai mici și mai dinamice.
• Riscuri de reglementare asociate cu activitatea desfășurată simultan pe multe piețe.

JM Smucker (SJM) – Gigant american al cafelei

Compania JM Smucker poate fi o surpriză pentru mulți investitori europeni, dar pe piața americană a cafelei joacă un rol-cheie. Deținerea unor mărci precum Folgers și licența pentru vânzarea cu amănuntul a cafelei Dunkin” Donuts o transformă într-un jucător important.

Argumente investiționale:

• Poziție dominantă pe piața americană de retail a cafelei.
• Rezultate financiare stabile datorită concentrării pe bunuri de consum de bază.
• Randament atractiv al dividendelor, cu un istoric îndelungat al plăților.
• Potențial de creștere datorită achizițiilor și inovațiilor din segmentul cafelei premium.

Riscurile investiției:

• Dependența puternică de piața americană limitează diversificarea geografică.
• Presiune concurențială din partea mărcilor private ale supermarketurilor.
• Potențial de inovare mai redus în comparație cu firmele axate exclusiv pe cafea.
• Sensibilitate la schimbările preferințelor consumatorilor în segmentul cafelei obișnuite.

Puteți încerca gratuit tranzacționarea cafelei prin CFD, dar și cumpărarea de acțiuni reale, pe un cont demo, de exemplu la eToro.

Întrebări frecvente despre cafea