In questa guida Le spiegheremo come funzionano gli investimenti e il trading, quali sono le differenze tra i due e con quali strumenti si confronterà più spesso.
Che cos’è l’investimento
Quando investe, significa che punta a far crescere il Suo capitale nel lungo periodo con l’obiettivo di costruire gradualmente un patrimonio. Di solito acquista attività finanziarie e le mantiene per mesi, anni e talvolta anche per decenni. Ne trae profitto dalla crescita del loro valore, dai dividendi distribuiti o dagli interessi. Le oscillazioni di breve periodo del mercato non hanno per Lei un ruolo decisivo, mentre conta molto di più l’andamento complessivo su un orizzonte temporale più lungo.
Tra gli strumenti di investimento più comuni che incontrerà ci sono azioni, ETF, fondi comuni di investimento e obbligazioni. L’investimento è spesso associato a versamenti regolari e all’utilizzo dell’effetto dell’interesse composto.
È però importante che tenga presente che anche l’investimento di lungo periodo comporta dei rischi. Il valore dei Suoi investimenti può oscillare e, nei casi estremi, può subire anche una perdita di parte del capitale, soprattutto in caso di tempistiche sbagliate o di diversificazione insufficiente.
Vantaggi
- Metodo collaudato nel lungo periodo per costruire patrimonio.
- Minore impegno in termini di tempo e pressione psicologica.
- Possibilità di investire regolarmente e sfruttare l’interesse composto.
Svantaggi
- In genere ritmo più lento di crescita del capitale.
- Non consente di speculare sul ribasso del prezzo.
- Richiede pazienza e un orizzonte di lungo periodo.
- Rischio di oscillazione del valore degli investimenti e di perdite temporanee.
Che cos’è il trading
Quando fa trading, specula attivamente sul movimento del prezzo degli strumenti finanziari. Non si concentra sul valore di lungo periodo dell’attività, ma cerca di sfruttare i movimenti di prezzo di breve termine. Le operazioni possono durare alcuni minuti, ore o giorni.
Per il trading si usano più spesso i derivati, soprattutto i CFD, che consentono di speculare sia sul rialzo sia sul ribasso del mercato. Questi strumenti spesso utilizzano la leva finanziaria, che moltiplica non solo il potenziale profitto, ma anche la perdita.
Il trading è sensibilmente più rischioso dell’investimento. Senza esperienza, gestione del rischio e una strategia chiara, può portare alla perdita del capitale.
Vantaggi
- Possibilità di speculare sia sul rialzo sia sul ribasso del mercato.
- Maggiore flessibilità e reazione rapida alle situazioni di mercato.
- Ampia offerta di mercati negoziabili.
Svantaggi
- Maggiore impegno in termini di tempo e pressione psicologica.
- Forte influenza delle emozioni sul processo decisionale.
- Non è adatto senza un piano chiaro.
- Rischio di perdita del capitale.
Differenze tra investimento e trading
La differenza principale consiste nell’orizzonte temporale, nell’approccio al rischio e nella strategia complessiva. Quando investe, si tratta di un approccio di lungo periodo che pone l’accento sulla stabilità e sulla crescita graduale del valore. Quando fa trading, invece, si tratta di una speculazione di breve termine che richiede una gestione attiva delle posizioni e del rischio.
Nella pratica, spesso si rivela efficace una combinazione di entrambi gli approcci. Una parte maggiore del capitale può lavorare nel lungo periodo negli investimenti, mentre una parte minore può essere destinata al trading attivo. Tuttavia, un approccio di questo tipo ha senso solo se comprende pienamente i rischi e ha regole chiaramente definite.
CFD e attività sottostanti
Il CFD (Contract for Difference) è un derivato finanziario che consente di speculare sul movimento del prezzo di un’attività senza possederla realmente. Non si occupa dell’acquisto dell’attività stessa, ma solo della differenza tra il prezzo di entrata e quello di uscita.
Troverà una spiegazione dettagliata nella nostra guida cosa sono i CFD e come funzionano.
Con i CFD è possibile negoziare azioni, forex (valute), materie prime, criptovalute, indici ed ETF. Mentre azioni, ETF e criptovalute possono essere negoziati anche come attività reali, forex e materie prime nella pratica vengono negoziati principalmente sotto forma di CFD.
I CFD possono essere negoziati con l’uso della leva finanziaria, il che significa che può controllare una posizione di dimensioni maggiori con un capitale inferiore. Questo aumenta notevolmente il profitto, ma anche il rischio di perdita.
Forex
Il forex (Foreign Exchange) è il più grande mercato finanziario del mondo, nel quale vengono negoziate coppie di valute. Nel trading sul forex specula sulla variazione del tasso di cambio tra due valute, ad esempio EUR/USD o USD/JPY. Se si aspetta un rafforzamento della prima valuta della coppia, apre una posizione di acquisto (long). Se invece si aspetta un suo indebolimento, può speculare sul ribasso tramite una posizione di vendita (short). Il forex è un mercato molto liquido che opera 24 ore al giorno durante la settimana lavorativa.
Materie prime
Le materie prime rappresentano risorse di base negoziate sui mercati mondiali. Tra le materie prime più scambiate ci sono oro, argento, petrolio, gas naturale, ma anche prodotti agricoli come grano, mais o caffè.
Con i CFD può speculare sia sul rialzo sia sul ribasso dei prezzi delle materie prime senza la necessità di possederle fisicamente. I prezzi delle materie prime sono spesso influenzati da eventi geopolitici, domanda e offerta, inflazione o andamento economico. Le materie prime sono spesso utilizzate anche come strumento di diversificazione del portafoglio di investimento, perché il loro andamento può differire da quello dei mercati azionari.
Criptovalute
Le criptovalute sono attività digitali basate sulla tecnologia blockchain. Tra le criptovalute più note ci sono Bitcoin, Ethereum e Binance Coin. Il loro valore è influenzato soprattutto dalla domanda degli investitori, dallo sviluppo tecnologico, dalla regolamentazione e dalla fiducia complessiva del mercato.
Il trading di criptovalute tramite CFD consente di speculare sui movimenti di prezzo senza dover possedere direttamente le criptovalute o gestire un portafoglio digitale. Come per gli altri CFD, è possibile utilizzare la leva finanziaria e negoziare sia il rialzo sia il ribasso del prezzo. Le criptovalute sono però generalmente considerate attività ad alta volatilità, il che significa un maggiore potenziale di profitto, ma anche un rischio sensibilmente più elevato.
Vantaggi
- Possibilità di speculare sia sul rialzo sia sul ribasso del prezzo.
- L’effetto leva consente di operare con un capitale inferiore.
- Accesso a molti mercati da un’unica piattaforma.
Svantaggi
- Commissioni per il mantenimento delle posizioni overnight.
- Non adatti alla detenzione di lungo periodo senza una strategia.
Investire in azioni ed ETF
Le azioni rappresentano una quota di proprietà in una società. Quando acquista un’azione, diventa comproprietario dell’azienda e può trarre profitto dalla sua crescita, dall’aumento del valore della società o dai dividendi distribuiti. L’andamento del prezzo di un’azione è influenzato dai risultati dell’azienda, dalla situazione economica, dal sentiment degli investitori e dagli eventi globali.
Gli ETF (Exchange Traded Funds) sono fondi negoziati in borsa che replicano l’andamento di un determinato indice, settore, materia prima o strategia di investimento. A differenza delle singole azioni, gli ETF Le consentono di investire in un intero mercato o in una sua parte con una sola operazione. Per questo rappresentano un modo semplice per ottenere un’ampia diversificazione e ridurre il rischio legato all’investimento in una sola società.
È possibile investire sia in azioni reali ed ETF, diventandone il reale proprietario, sia tramite CFD, che consentono di speculare sul movimento del prezzo senza possedere l’attività sottostante. I CFD inoltre permettono di utilizzare la leva finanziaria e di speculare anche sul ribasso del prezzo, il che aumenta però sensibilmente il rischio.
Spieghiamo nel dettaglio le differenze tra questi approcci nell’articolo CFD vs. azioni reali.
Nel lungo periodo, azioni ed ETF rientrano tra gli strumenti di investimento più utilizzati, perché storicamente offrono un interessante potenziale di crescita del capitale. Allo stesso tempo, però, richiedono pazienza, capacità di gestire le oscillazioni del mercato e una strategia di investimento ben impostata.
Vantaggi
- Potenziale di crescita del capitale nel lungo periodo.
- Possibilità di reddito da dividendi con azioni reali e alcuni ETF.
- Gli ETF consentono una diversificazione del portafoglio semplice e ampia.
- Elevata liquidità e facile accesso sui mercati regolamentati.
Svantaggi
- Oscillazione del valore degli investimenti e possibili perdite di breve periodo.
- Necessità di un orizzonte di investimento lungo per risultati più stabili.
- Rischio di cambio negli investimenti sui mercati esteri.
- Rischio di selezione errata delle singole società nel caso delle azioni.
Fondi comuni di investimento
I fondi comuni di investimento raccolgono le risorse finanziarie di un gran numero di investitori, che vengono poi gestite da un gestore di portafoglio professionale. L’investitore acquista quote del fondo, il cui valore dipende dall’andamento degli investimenti detenuti dal fondo.
I fondi possono investire, ad esempio, in azioni, obbligazioni, immobili o in una combinazione di questi strumenti. Esistono fondi focalizzati su specifiche aree geografiche, settori o strategie di investimento. I fondi comuni sono spesso utilizzati da investitori che vogliono investire nel lungo periodo, ma non hanno il tempo o l’esperienza per gestire autonomamente il portafoglio.
A differenza degli ETF, la maggior parte dei fondi comuni viene negoziata solo una volta al giorno al valore corrente della quota. Un fattore importante nella scelta di un fondo sono le commissioni, la strategia di investimento e la performance di lungo periodo.
Vantaggi
- Gestione professionale del portafoglio e gestione attiva degli investimenti.
- Adatti agli investitori che preferiscono un approccio più passivo.
- Diversificazione naturale tra diverse attività e mercati.
- Possibilità di investire regolarmente piccole somme.
Svantaggi
- Commissioni più elevate rispetto agli ETF, spesso così alte da risultare poco sensate.
- Minore controllo sulla composizione concreta del portafoglio.
- La performance del fondo può rimanere indietro rispetto all’andamento del mercato.
- Minore flessibilità in fase di acquisto e vendita.
Obbligazioni
L’obbligazione è uno strumento di investimento che rappresenta un prestito a uno Stato, a un’azienda o a un’altra istituzione. Quando acquista un’obbligazione, presta denaro all’emittente, che si impegna a pagarLe un interesse periodico (cedola) e, alla scadenza, a restituire l’importo originariamente investito.
Le obbligazioni sono generalmente considerate un investimento più conservativo rispetto alle azioni, perché il loro rendimento tende a essere più stabile. Sono spesso utilizzate come elemento di stabilizzazione del portafoglio o come strumento per investitori che preferiscono un rischio più contenuto.
Il livello di rischio delle obbligazioni può però variare sensibilmente a seconda del tipo di emittente. Le obbligazioni governative sono di solito considerate più sicure, mentre le obbligazioni societarie possono offrire un rendimento più elevato, ma anche un rischio di credito maggiore.
Vantaggi
- Rendimento più stabile rispetto alle azioni.
- Reddito periodico da interessi.
- Minore volatilità e oscillazioni di valore più contenute.
- Possibilità di diversificare il portafoglio.
Svantaggi
- Minore potenziale di rendimento nel lungo periodo.
- Sensibilità all’inflazione e alle variazioni dei tassi di interesse.
- Rischio di credito dell’emittente.
- Minore flessibilità per alcuni tipi di obbligazioni.
CopyTrading – copia delle operazioni dei trader
Il CopyTrading è un approccio di investimento che consente di copiare automaticamente le operazioni di trader esperti. Una volta scelto il trader che desidera seguire, il Suo investimento si adatta automaticamente alle sue decisioni operative. Se apre, modifica o chiude un’operazione, la stessa operazione viene eseguita anche nel Suo portafoglio in proporzione al capitale investito.
Questo approccio è particolarmente apprezzato tra gli investitori alle prime armi che vogliono entrare nei mercati finanziari, ma non hanno ancora sufficiente esperienza o tempo per analizzare autonomamente i mercati. Il CopyTrading viene però utilizzato anche da investitori più esperti come modo per diversificare il portafoglio o trarre ispirazione per le proprie strategie.
Nella scelta del trader è importante osservare non solo la performance storica, ma anche lo stile di trading, il livello di rischio, la stabilità dei risultati e la durata della sua storia operativa. Ogni trader utilizza una strategia diversa, un diverso orizzonte temporale e un diverso approccio alla gestione del rischio, e questo può influire in modo significativo sui risultati dell’investimento.
Maggiori informazioni sono disponibili nel nostro approfondimento sulle esperienze con il copytrading e nell’elenco dei migliori trader da copiare.
Vantaggi
- Adatto anche senza conoscenze approfondite dei mercati finanziari.
- Risparmio di tempo rispetto al trading attivo.
- Possibilità di imparare osservando le decisioni operative di investitori più esperti.
- Semplice diversificazione tramite la copia di più trader.
Svantaggi
- Dipendenza dalle decisioni di un altro trader.
- Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
- Controllo limitato sulla strategia di investimento concreta.
- Rischio di perdite più elevate copiando trader aggressivi.
Come iniziare a investire?
Iniziare a investire significa soprattutto chiarire quale sia il Suo obiettivo di investimento, il Suo orizzonte temporale e la Sua tolleranza al rischio. Sceglierà una strategia diversa se investe per la pensione tra diversi decenni, e un’altra se vuole far crescere il capitale in un periodo più breve.
Il primo passo dovrebbe essere la creazione di una riserva finanziaria per spese impreviste. L’investimento dovrebbe avvenire solo con risorse di cui non avrà bisogno nel breve periodo. Successivamente, è opportuno decidere se desidera investire in modo passivo, attivo oppure combinare più approcci.
L’investimento passivo è spesso associato, ad esempio, a investimenti regolari in ETF che seguono la crescita di lungo periodo del mercato. Gli investitori più attivi possono utilizzare il trading su azioni o CFD. Un’alternativa può essere anche il copytrading, che consente di partecipare al trading senza dover analizzare personalmente i mercati.
Dal nostro punto di vista, ha senso una combinazione di più approcci, ad esempio investimento di lungo periodo integrato da speculazioni occasionali con l’uso della leva finanziaria. Tuttavia, una strategia di questo tipo richiede una buona comprensione dei rischi e regole chiaramente definite per la gestione del capitale.
È importante anche procedere in modo sistematico, investire regolarmente, diversificare il portafoglio e non lasciarsi guidare dalle emozioni durante le oscillazioni di breve periodo del mercato.
Avvertenza sui rischi
Ogni strumento di investimento comporta un certo livello di rischio. I mercati finanziari sono influenzati dalla situazione economica, dagli eventi politici, dalle variazioni dei tassi di interesse e dal sentiment degli investitori. Per questo motivo il valore degli investimenti può oscillare e, in alcuni casi, può verificarsi la perdita di una parte o dell’intero capitale.
Un rendimento potenziale più elevato è di solito associato a un rischio maggiore. Questo vale soprattutto per i CFD. Questo strumento può aumentare sensibilmente i profitti potenziali, ma allo stesso tempo anche le perdite.
Il rischio può essere parzialmente limitato tramite la diversificazione del portafoglio, una corretta gestione del capitale, aspettative realistiche e un orizzonte di investimento di lungo periodo. Nessuna strategia, però, è in grado di eliminare completamente il rischio, perciò è importante investire solo somme la cui eventuale perdita non comprometta la Sua stabilità finanziaria.
Dove proseguire?
Questo articolo riassume i principi di base dell’investimento e del trading e offre una panoramica degli strumenti più comuni che può incontrare sui mercati finanziari. Se desidera proseguire e acquisire conoscenze più approfondite, Le consigliamo di concentrarsi sulla formazione, sul test delle strategie e sulla costruzione graduale dell’esperienza di investimento.
Se desidera approfondire ulteriormente, Le consigliamo di visitare l’accademia formativa di Forbino, dove troverà altre guide pratiche, strategie e spiegazioni dei singoli strumenti di investimento.