În acest ghid vă vom explica cum funcționează investițiile și tranzacționarea, care sunt diferențele dintre ele și cu ce instrumente vă veți întâlni cel mai des.
Ce sunt investițiile
Când investiți, înseamnă că vă valorificați capitalul pe termen lung cu scopul de a construi treptat avere. De obicei cumpărați active și le dețineți luni, ani și uneori chiar zeci de ani. Profitați astfel din creșterea valorii lor, din dividendele plătite sau din dobânzi. Fluctuațiile pe termen scurt ale pieței nu joacă pentru dumneavoastră un rol esențial, mult mai importantă este tendința generală pe un orizont de timp mai lung.
Printre cele mai frecvente instrumente de investiții cu care vă veți întâlni se numără acțiunile, ETF-urile, fondurile mutuale sau obligațiunile. Investițiile sunt adesea asociate cu depuneri regulate și cu utilizarea efectului dobânzii compuse.
Este însă important să conștientizați că și investițiile pe termen lung implică riscuri. Valoarea investițiilor dumneavoastră poate fluctua și, în cazuri extreme, puteți suferi chiar și pierderea unei părți din capital, mai ales în cazul unei sincronizări nepotrivite sau al unei diversificări insuficiente.
Avantaje
- Metodă verificată pe termen lung pentru construirea averii.
- Cerințe mai reduse de timp și presiune psihologică mai mică.
- Posibilitatea de a investi regulat și de a beneficia de dobânda compusă.
Dezavantaje
- De regulă, ritm mai lent de valorificare a capitalului.
- Nu este posibilă specularea pe scăderea prețului.
- Necesită răbdare și un orizont pe termen lung.
- Risc de fluctuație a valorii investițiilor și de pierderi temporare.
Ce este tranzacționarea
Când tranzacționați (trading), speculați activ mișcarea prețului instrumentelor financiare. Nu vă concentrați pe valoarea pe termen lung a activului, ci încercați să profitați de mișcările de preț pe termen scurt. Tranzacțiile pot dura câteva minute, ore sau zile.
Pentru tranzacționare se folosesc cel mai des derivatele, în special CFD-urile, care vă permit să speculați atât pe creșterea, cât și pe scăderea pieței. Aceste instrumente folosesc adesea efectul de levier, care multiplică nu doar profitul potențial, ci și pierderea.
Tranzacționarea este semnificativ mai riscantă decât investițiile. Fără experiență, gestionarea riscului și o strategie clară, poate duce la pierderea capitalului.
Avantaje
- Posibilitatea de a specula atât pe creșterea, cât și pe scăderea pieței.
- Flexibilitate mai mare și reacție rapidă la situațiile din piață.
- Ofertă largă de piețe tranzacționate.
Dezavantaje
- Cerințe mai mari de timp și presiune psihologică mai ridicată.
- Influență puternică a emoțiilor asupra deciziilor.
- Nu este potrivită fără un plan clar.
- Risc de pierdere a capitalului.
Diferențe între investiții și tranzacționare
Diferența principală constă în orizontul de timp, abordarea față de risc și strategia generală. Când investiți, este vorba despre o abordare pe termen lung, care pune accent pe stabilitate și pe creșterea treptată a valorii. Când tranzacționați, este vorba dimpotrivă despre speculație pe termen scurt, care necesită gestionarea activă a pozițiilor și a riscului.
În practică, se dovedește adesea eficientă combinarea ambelor abordări. O parte mai mare a capitalului dumneavoastră poate lucra pe termen lung în investiții, în timp ce o parte mai mică poate fi rezervată pentru tranzacționare activă. Totuși, o astfel de abordare are sens doar dacă înțelegeți pe deplin riscurile și aveți reguli clar stabilite.
CFD și active suport
CFD (Contract for Difference) este un instrument financiar derivat care permite specularea mișcării prețului unui activ fără deținerea sa efectivă. Nu gestionați cumpărarea activului în sine, ci doar diferența dintre prețul de intrare și cel de ieșire.
O explicație detaliată găsiți în ghidul nostru ce sunt CFD-urile și cum funcționează.
Prin intermediul CFD-urilor se pot tranzacționa acțiuni, forex (valute), mărfuri, criptomonede, indici și ETF-uri. În timp ce acțiunile, ETF-urile și criptomonedele pot fi tranzacționate și ca active reale, forexul și mărfurile sunt tranzacționate în practică în principal sub formă de CFD-uri.
CFD-urile pot fi tranzacționate cu ajutorul efectului de levier, ceea ce înseamnă că puteți controla un volum mai mare al poziției cu un capital mai mic. Acest lucru crește semnificativ profitul, dar și riscul de pierdere.
Forex
Forex (Foreign Exchange) este cea mai mare piață financiară din lume, pe care se tranzacționează perechi valutare. La tranzacționarea pe forex speculați schimbarea cursului dintre două valute, de exemplu EUR/USD sau USD/JPY. Dacă vă așteptați la aprecierea primei valute din pereche, deschideți o poziție de cumpărare (long). Dacă vă așteptați la deprecierea ei, puteți specula scăderea printr-o poziție de vânzare (short). Forex este o piață foarte lichidă, care funcționează 24 de ore pe zi în timpul săptămânii de lucru.
Mărfuri
Mărfurile reprezintă materii prime de bază tranzacționate pe piețele globale. Printre cele mai frecvent tranzacționate mărfuri se numără aurul, argintul, petrolul, gazele naturale, dar și produse agricole precum grâul, porumbul sau cafeaua.
Cu ajutorul CFD-urilor puteți specula atât creșterea, cât și scăderea prețului mărfurilor fără a fi nevoie să le dețineți fizic. Prețurile mărfurilor sunt influențate adesea de evenimente geopolitice, de cerere și ofertă, de inflație sau de evoluția economică. Mărfurile sunt folosite frecvent și ca instrument de diversificare a portofoliului de investiții, deoarece evoluția lor poate fi diferită de cea a piețelor de acțiuni.
Criptomonede
Criptomonedele sunt active digitale care funcționează pe tehnologia blockchain. Printre cele mai cunoscute criptomonede se numără Bitcoin, Ethereum sau Binance Coin. Valoarea lor este influențată în principal de cererea investitorilor, de dezvoltarea tehnologică, de reglementare și de încrederea generală a pieței.
Tranzacționarea criptomonedelor prin CFD-uri permite specularea mișcărilor de preț fără a fi necesar să dețineți criptomonedele în sine sau să gestionați un portofel de criptomonede. La fel ca în cazul altor CFD-uri, puteți utiliza efectul de levier și puteți tranzacționa atât creșterea, cât și scăderea prețului. Totuși, criptomonedele sunt considerate în general active foarte volatile, ceea ce înseamnă un potențial mai mare de profit, dar și un risc semnificativ mai ridicat.
Avantaje
- Posibilitatea de a specula atât pe creșterea, cât și pe scăderea prețului.
- Efectul de levier permite operarea cu un capital mai mic.
- Acces la numeroase piețe de pe o singură platformă.
Dezavantaje
- Comisioane pentru menținerea pozițiilor peste noapte.
- Nepotrivite pentru deținere pe termen lung fără strategie.
Investiții în acțiuni și ETF-uri
Acțiunile reprezintă o participație de proprietate într-o companie. Când cumpărați o acțiune, deveniți coproprietar al firmei și puteți profita de creșterea acesteia, de majorarea valorii companiei sau de dividendele plătite. Evoluția prețului unei acțiuni este influențată de rezultatele companiei, de situația economică, de sentimentul investitorilor și de evenimentele globale.
ETF-urile (Exchange Traded Funds) sunt fonduri tranzacționate la bursă, care urmăresc evoluția unui anumit indice, sector, marfă sau a unei strategii de investiții. Spre deosebire de acțiunile individuale, ETF-urile vă permit să investiți într-o piață întreagă sau într-o parte a acesteia printr-o singură tranzacție. Datorită acestui lucru, ele reprezintă o modalitate simplă de a obține o diversificare largă și de a reduce riscul asociat investiției într-o singură companie.
Se poate investi atât în acțiuni și ETF-uri reale, caz în care deveniți proprietarul lor efectiv, cât și prin intermediul CFD-urilor, care permit specularea mișcării de preț fără deținerea activului în sine. În plus, CFD-urile permit utilizarea efectului de levier și specularea inclusiv pe scăderea prețului, ceea ce însă crește semnificativ riscul.
Diferențele dintre aceste abordări le explicăm în detaliu în articolul CFD vs. acțiuni reale.
Pe termen lung, acțiunile și ETF-urile se numără printre cele mai utilizate instrumente de investiții, deoarece au oferit istoric un potențial interesant de creștere a capitalului. În același timp, ele necesită răbdare, capacitatea de a gestiona fluctuațiile pieței și o strategie de investiții bine stabilită.
Avantaje
- Potențial de creștere a capitalului pe termen lung.
- Posibilitatea unui venit din dividende în cazul acțiunilor reale și al unor ETF-uri.
- ETF-urile permit o diversificare simplă și largă a portofoliului.
- Lichiditate ridicată și acces facil pe burse.
Dezavantaje
- Fluctuația valorii investițiilor și posibile pierderi pe termen scurt.
- Necesitatea unui orizont investițional pe termen lung pentru rezultate mai stabile.
- Risc valutar în cazul investițiilor pe piețe externe.
- Risc de selecție greșită a companiilor individuale în cazul acțiunilor.
Fonduri mutuale
Fondurile mutuale reunesc resursele financiare ale unui număr mare de investitori, care sunt apoi administrate de un manager de portofoliu profesionist. Investitorul cumpără unități de fond, a căror valoare depinde de evoluția investițiilor deținute de fond.
Fondurile pot investi, de exemplu, în acțiuni, obligațiuni, imobiliare sau în combinații ale acestora. Există fonduri orientate spre anumite regiuni, sectoare sau strategii de investiții. Fondurile mutuale sunt folosite frecvent de investitorii care doresc să investească pe termen lung, dar nu au timp sau experiență pentru administrarea propriului portofoliu.
Spre deosebire de ETF-uri, majoritatea fondurilor mutuale se tranzacționează doar o dată pe zi, la valoarea actuală a unității de fond. Un factor important în alegerea unui fond îl reprezintă comisioanele, strategia de investiții și performanța pe termen lung.
Avantaje
- Administrare profesională a portofoliului și gestionare activă a investițiilor.
- Potrivite pentru investitorii care preferă o abordare mai pasivă.
- Diversificare naturală între diferite active și piețe.
- Posibilitatea de a investi regulat sume mai mici.
Dezavantaje
- Comisioane mai mari comparativ cu ETF-urile, adesea atât de ridicate încât își pierd sensul.
- Control mai redus asupra structurii concrete a portofoliului.
- Performanța fondului poate rămâne în urmă față de evoluția pieței.
- Flexibilitate mai redusă la cumpărare și vânzare.
Obligațiuni
Obligațiunea este un instrument de investiții care reprezintă un împrumut acordat statului, unei companii sau unei alte instituții. Când cumpărați o obligațiune, împrumutați emitentului bani, iar acesta se obligă să vă plătească o dobândă regulată (cupon) și, la scadență, să vă restituie suma investită inițial.
Obligațiunile sunt considerate în general o investiție mai conservatoare decât acțiunile, deoarece randamentul lor tinde să fie mai stabil. Ele sunt utilizate adesea ca element de stabilizare a portofoliului sau ca instrument pentru investitorii care preferă un risc mai redus.
Totuși, gradul de risc al obligațiunilor poate varia semnificativ în funcție de tipul emitentului. Obligațiunile de stat sunt de obicei considerate mai sigure, în timp ce obligațiunile corporative pot oferi un randament mai mare, dar și un risc de credit mai ridicat.
Avantaje
- Randament mai stabil comparativ cu acțiunile.
- Venit regulat din dobândă.
- Volatilitate mai redusă și fluctuații mai mici ale valorii.
- Posibilitatea de diversificare a portofoliului.
Dezavantaje
- Potențial mai redus de randament pe termen lung.
- Sensibilitate la inflație și la modificările ratelor dobânzii.
- Risc de credit al emitentului.
- Flexibilitate mai redusă în cazul anumitor tipuri de obligațiuni.
CopyTrading – copierea traderilor
CopyTrading este o abordare investițională care permite copierea automată a tranzacțiilor traderilor experimentați. Imediat ce alegeți traderul pe care doriți să îl urmăriți, investiția dumneavoastră se adaptează automat la deciziile sale de tranzacționare. Dacă acesta deschide, modifică sau închide o tranzacție, aceeași operațiune se va efectua și în portofoliul dumneavoastră, proporțional cu capitalul investit.
Această abordare este populară mai ales în rândul investitorilor începători, care doresc să intre pe piețele financiare, dar încă nu au suficientă experiență sau timp pentru propria analiză a piețelor. Totuși, CopyTrading este folosit și de investitori mai avansați ca modalitate de diversificare a portofoliului sau ca sursă de inspirație pentru propriile strategii.
La alegerea unui trader este important să urmăriți nu doar performanța istorică, ci și stilul de tranzacționare, nivelul de risc, stabilitatea rezultatelor sau durata istoricului de tranzacționare. Fiecare trader folosește o strategie diferită, un orizont de timp diferit și o abordare diferită a gestionării riscului, ceea ce poate influența semnificativ rezultatele investiției.
Mai multe informații găsiți în prezentarea noastră a părerilor despre copytrading și în lista cu cei mai buni traderi de copiat.
Avantaje
- Potrivit și fără cunoștințe aprofundate despre piețele financiare.
- Economie de timp comparativ cu tranzacționarea activă.
- Posibilitatea de a învăța urmărind deciziile de tranzacționare ale investitorilor mai experimentați.
- Diversificare simplă prin copierea mai multor traderi.
Dezavantaje
- Dependență de deciziile altui trader.
- Performanța trecută nu este o garanție a rezultatelor viitoare.
- Control limitat asupra strategiei concrete de investiții.
- Risc de pierderi mai mari la copierea traderilor agresivi.
Cum să începeți, așadar, să investiți?
A începe să investiți înseamnă în primul rând să clarificați care este obiectivul dumneavoastră investițional, orizontul de timp și toleranța la risc. Veți alege o strategie diferită dacă investiți pentru pensie peste câteva decenii și alta dacă doriți să vă valorificați capitalul într-o perioadă mai scurtă.
Primul pas ar trebui să fie crearea unei rezerve financiare pentru cheltuieli neprevăzute. Investițiile ar trebui realizate doar cu fonduri de care nu veți avea nevoie pe termen scurt. Ulterior, este potrivit să decideți dacă doriți să investiți pasiv, activ sau să combinați mai multe abordări.
Investițiile pasive sunt adesea asociate, de exemplu, cu investiții regulate în ETF-uri care urmăresc creșterea pe termen lung a pieței. Investitorii mai activi pot folosi tranzacționarea cu acțiuni sau CFD-uri. O alternativă poate fi și copytradingul, care permite implicarea în tranzacționare fără a fi necesară analiza proprie a piețelor.
Din punctul nostru de vedere, are sens o combinație a mai multor abordări, de exemplu investiții pe termen lung completate de speculații ocazionale cu utilizarea efectului de levier. Totuși, o astfel de strategie necesită o bună înțelegere a riscurilor și reguli clar stabilite pentru gestionarea capitalului.
Este important, de asemenea, să procedați sistematic, să investiți regulat, să diversificați portofoliul și să nu cedați emoțiilor în timpul fluctuațiilor pe termen scurt ale pieței.
Avertisment privind riscurile
Fiecare instrument de investiții implică un anumit nivel de risc. Piețele financiare sunt influențate de situația economică, de evenimentele politice, de modificările ratelor dobânzii și de sentimentul investitorilor. Prin urmare, valoarea investițiilor poate fluctua și, în unele cazuri, se poate ajunge la pierderea unei părți sau a întregului capital.
Un randament potențial mai mare este de obicei asociat cu un risc mai ridicat. Acest lucru este valabil în special pentru CFD-uri. Acest instrument poate crește semnificativ profiturile potențiale, dar în același timp și pierderile.
Riscul poate fi redus parțial prin diversificarea portofoliului, gestionarea corectă a capitalului, așteptări realiste și un orizont investițional pe termen lung. Totuși, nicio strategie nu poate elimina complet riscul, de aceea este important să investiți doar fonduri a căror eventuală pierdere nu vă va pune în pericol stabilitatea financiară.
Încotro mai departe?
Acest articol rezumă principiile de bază ale investițiilor și tranzacționării și oferă o prezentare generală a celor mai frecvente instrumente cu care vă puteți întâlni pe piețele financiare. Dacă doriți să continuați și să dobândiți cunoștințe mai aprofundate, vă recomandăm să vă concentrați pe educație, testarea strategiilor și construirea treptată a experienței investiționale.
Dacă doriți să aprofundați subiectul, vă recomandăm să vizitați academia educațională Forbino, unde veți găsi alte ghiduri practice, strategii și explicații ale diferitelor instrumente de investiții.