Dans ce guide, nous vous expliquerons comment fonctionnent l’investissement et le trading, quelles sont les différences entre les deux et quels instruments vous rencontrerez le plus souvent.
Qu’est-ce que l’investissement
Lorsque vous investissez, cela signifie que vous faites fructifier votre capital sur le long terme dans le but de constituer progressivement un patrimoine. En général, vous achetez des actifs et vous les conservez pendant des mois, des années, voire plusieurs décennies. Vous profitez alors de la hausse de leur valeur, des dividendes versés ou des intérêts. Les fluctuations de marché à court terme ne jouent pas un rôle essentiel pour vous, la tendance globale sur un horizon plus long est bien plus importante.
Parmi les instruments d’investissement les plus courants que vous rencontrerez figurent les actions, les ETF, les fonds communs de placement ou les obligations. L’investissement est souvent associé à des versements réguliers et à l’utilisation de l’effet des intérêts composés.
Il est toutefois important de comprendre que même l’investissement à long terme comporte des risques. La valeur de vos investissements peut fluctuer et, dans les cas extrêmes, vous pouvez subir une perte d’une partie de votre capital, notamment en cas de mauvais timing ou de diversification insuffisante.
Avantages
- Méthode de constitution de patrimoine éprouvée sur le long terme.
- Exigence moindre en temps et en charge psychologique.
- Possibilité d’investir régulièrement et de profiter des intérêts composés.
Inconvénients
- Rythme de valorisation du capital généralement plus lent.
- Il n’est pas possible de spéculer sur une baisse du prix.
- Nécessite de la patience et un horizon de long terme.
- Risque de fluctuation de la valeur des investissements et de pertes temporaires.
Qu’est-ce que le trading
Lorsque vous faites du trading, vous spéculez activement sur l’évolution du prix des instruments financiers. Vous ne vous concentrez pas sur la valeur à long terme de l’actif, mais vous cherchez à tirer parti des mouvements de prix à court terme. Vos opérations peuvent durer quelques minutes, quelques heures ou quelques jours.
Le trading utilise le plus souvent des produits dérivés, principalement les CFD, qui vous permettent de spéculer aussi bien sur la hausse que sur la baisse du marché. Ces instruments fonctionnent souvent avec un effet de levier, qui multiplie non seulement le gain potentiel, mais aussi la perte.
Le trading est nettement plus risqué que l’investissement. Sans expérience, sans gestion du risque et sans stratégie claire, il peut conduire à une perte de capital.
Avantages
- Possibilité de spéculer sur la hausse comme sur la baisse du marché.
- Plus grande flexibilité et réaction rapide aux situations de marché.
- Large choix de marchés négociés.
Inconvénients
- Exigence plus élevée en temps et en charge psychologique.
- Forte influence des émotions sur la prise de décision.
- Ne convient pas sans plan clair.
- Risque de perte de capital.
Différences entre investissement et trading
La principale différence réside dans l’horizon temporel, l’approche du risque et la stratégie globale. Lorsque vous investissez, il s’agit d’une approche de long terme qui met l’accent sur la stabilité et la progression graduelle de la valeur. Lorsque vous faites du trading, il s’agit au contraire d’une spéculation à court terme qui exige une gestion active des positions et du risque.
En pratique, la combinaison des deux approches s’avère souvent efficace. Une plus grande partie de votre capital peut travailler à long terme dans des investissements, tandis qu’une plus petite partie peut être réservée au trading actif. Une telle approche n’a toutefois de sens que si vous comprenez pleinement les risques et si vous avez défini des règles claires.
CFD et actifs sous-jacents
Le CFD (Contract for Difference) est un produit dérivé financier qui permet de spéculer sur l’évolution du prix d’un actif sans en détenir réellement la propriété. Vous ne gérez pas l’achat de l’actif lui-même, mais uniquement la différence entre le prix d’entrée et le prix de sortie.
Vous trouverez une explication détaillée dans notre guide que sont les CFD et comment ils fonctionnent.
Les CFD permettent de négocier des actions, le forex (devises), les matières premières, les cryptomonnaies, les indices et les ETF. Alors que les actions, les ETF et les cryptomonnaies peuvent aussi être négociés comme actifs réels, le forex et les matières premières sont en pratique négociés principalement sous forme de CFD.
Les CFD peuvent être négociés avec l’utilisation de l’effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez contrôler une position plus importante avec un capital plus faible. Cela augmente fortement les gains, mais aussi le risque de perte.
Forex
Le forex (Foreign Exchange) est le plus grand marché financier au monde, sur lequel s’échangent des paires de devises. En tradant le forex, vous spéculez sur l’évolution du taux de change entre deux devises, par exemple EUR/USD ou USD/JPY. Si vous anticipez un renforcement de la première devise de la paire, vous ouvrez une position acheteuse (long). Si vous anticipez son affaiblissement, vous pouvez spéculer sur une baisse via une position vendeuse (short). Le forex est un marché très liquide qui fonctionne 24 heures sur 24 pendant les jours ouvrés.
Matières premières
Les matières premières représentent des ressources de base négociées sur les marchés mondiaux. Parmi les matières premières les plus échangées figurent l’or, l’argent, le pétrole, le gaz naturel, mais aussi des produits agricoles comme le blé, le maïs ou le café.
Grâce aux CFD, vous pouvez spéculer sur la hausse comme sur la baisse des prix des matières premières sans avoir à les détenir physiquement. Les prix des matières premières sont souvent influencés par les événements géopolitiques, l’offre et la demande, l’inflation ou l’évolution économique. Les matières premières sont aussi souvent utilisées comme outil de diversification du portefeuille d’investissement, car leur évolution peut différer de celle des marchés actions.
Cryptomonnaies
Les cryptomonnaies sont des actifs numériques reposant sur la technologie blockchain. Parmi les cryptomonnaies les plus connues figurent Bitcoin, Ethereum ou Binance Coin. Leur valeur est influencée principalement par la demande des investisseurs, l’évolution technologique, la réglementation et la confiance globale du marché.
Le trading de cryptomonnaies via les CFD permet de spéculer sur les mouvements de prix sans avoir à détenir les cryptomonnaies elles-mêmes ni à gérer un portefeuille de cryptomonnaies. Comme pour les autres CFD, il est possible d’utiliser l’effet de levier et de trader aussi bien la hausse que la baisse du prix. Les cryptomonnaies sont toutefois généralement considérées comme des actifs très volatils, ce qui signifie un potentiel de gain plus élevé, mais aussi un risque nettement supérieur.
Avantages
- Possibilité de spéculer sur la hausse comme sur la baisse du prix.
- L’effet de levier permet de travailler avec un capital plus faible.
- Accès à de nombreux marchés depuis une seule plateforme.
Inconvénients
- Frais de maintien des positions pendant la nuit.
- Inadapté à une détention de long terme sans stratégie.
Investir dans les actions et les ETF
Les actions représentent une part de propriété dans une entreprise. Lorsque vous achetez une action, vous devenez copropriétaire de la société et vous pouvez profiter de sa croissance, de l’augmentation de sa valeur ou des dividendes versés. L’évolution du prix d’une action est influencée par les résultats de l’entreprise, la situation économique, le sentiment des investisseurs et les événements mondiaux.
Les ETF (Exchange Traded Funds) sont des fonds cotés en bourse qui suivent l’évolution d’un indice, d’un secteur, d’une matière première ou d’une stratégie d’investissement donnée. Contrairement aux actions individuelles, les ETF vous permettent d’investir dans l’ensemble du marché ou dans une partie de celui-ci en une seule opération. Ils constituent ainsi un moyen simple d’obtenir une large diversification et de réduire le risque lié à l’investissement dans une seule entreprise.
Il est possible d’investir aussi bien dans des actions et des ETF réels, auquel cas vous en devenez le véritable propriétaire, que par l’intermédiaire de CFD, qui permettent de spéculer sur le mouvement du prix sans détenir l’actif lui-même. Les CFD permettent en outre d’utiliser l’effet de levier et de spéculer également sur la baisse du prix, ce qui augmente toutefois fortement le risque.
Nous expliquons en détail les différences entre ces approches dans l’article CFD vs actions réelles.
Sur le long terme, les actions et les ETF comptent parmi les instruments d’investissement les plus utilisés, car ils offrent historiquement un potentiel intéressant de croissance du capital. En même temps, ils exigent de la patience, la capacité à gérer les fluctuations du marché et une stratégie d’investissement bien définie.
Avantages
- Potentiel de croissance du capital à long terme.
- Possibilité de revenus de dividendes avec les actions réelles et certains ETF.
- Les ETF permettent une diversification simple et large du portefeuille.
- Forte liquidité et accessibilité facile sur les marchés boursiers.
Inconvénients
- Fluctuation de la valeur des investissements et pertes possibles à court terme.
- Nécessité d’un horizon d’investissement de long terme pour des résultats plus stables.
- Risque de change pour les investissements sur les marchés étrangers.
- Risque de mauvais choix de sociétés individuelles pour les actions.
Fonds communs de placement
Les fonds communs de placement regroupent les ressources financières d’un grand nombre d’investisseurs, qui sont ensuite gérées par un gestionnaire de portefeuille professionnel. L’investisseur achète des parts du fonds, dont la valeur dépend de l’évolution des investissements détenus par le fonds.
Les fonds peuvent investir par exemple dans des actions, des obligations, de l’immobilier ou une combinaison de ces actifs. Il existe des fonds axés sur des régions, des secteurs ou des stratégies d’investissement spécifiques. Les fonds communs de placement sont souvent utilisés par des investisseurs qui souhaitent investir à long terme, mais qui n’ont ni le temps ni l’expérience nécessaires pour gérer eux-mêmes leur portefeuille.
Contrairement aux ETF, la plupart des fonds communs de placement ne se négocient qu’une fois par jour à la valeur liquidative du moment. Les frais, la stratégie d’investissement et la performance à long terme sont des facteurs importants dans le choix d’un fonds.
Avantages
- Gestion professionnelle du portefeuille et gestion active des investissements.
- Adaptés aux investisseurs qui préfèrent une approche plus passive.
- Diversification naturelle entre différents actifs et marchés.
- Possibilité d’investir régulièrement de petits montants.
Inconvénients
- Frais plus élevés par rapport aux ETF, souvent à un niveau tel qu’ils perdent leur intérêt.
- Moins de contrôle sur la composition précise du portefeuille.
- La performance du fonds peut être inférieure à celle du marché.
- Moindre flexibilité à l’achat et à la vente.
Obligations
Une obligation est un instrument d’investissement qui représente un prêt accordé à un État, à une entreprise ou à une autre institution. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l’argent à l’émetteur, qui s’engage à vous verser un intérêt régulier (coupon) et à vous rembourser le montant initialement investi à l’échéance.
Les obligations sont généralement considérées comme un investissement plus conservateur que les actions, car leur rendement est souvent plus stable. Elles sont fréquemment utilisées comme élément de stabilisation du portefeuille ou comme outil pour les investisseurs qui préfèrent un risque plus faible.
Le niveau de risque des obligations peut toutefois varier considérablement selon le type d’émetteur. Les obligations d’État sont généralement considérées comme plus sûres, tandis que les obligations d’entreprise peuvent offrir un rendement plus élevé, mais aussi un risque de crédit plus important.
Avantages
- Rendement plus stable par rapport aux actions.
- Revenu d’intérêt régulier.
- Volatilité plus faible et fluctuations de valeur plus limitées.
- Possibilité de diversification du portefeuille.
Inconvénients
- Potentiel de rendement à long terme plus faible.
- Sensibilité à l’inflation et aux variations des taux d’intérêt.
- Risque de crédit de l’émetteur.
- Flexibilité plus faible pour certains types d’obligations.
CopyTrading – copie de traders
Le CopyTrading est une approche d’investissement qui permet de copier automatiquement les opérations de traders expérimentés. Dès que vous choisissez un trader à suivre, votre investissement s’adapte automatiquement à ses décisions de trading. S’il ouvre, modifie ou clôture une opération, la même opération est également effectuée dans votre portefeuille en proportion du capital investi.
Cette approche est particulièrement populaire auprès des investisseurs débutants qui souhaitent entrer sur les marchés financiers, mais qui ne disposent pas encore de suffisamment d’expérience ou de temps pour analyser eux-mêmes les marchés. Le CopyTrading est toutefois aussi utilisé par des investisseurs plus avancés comme moyen de diversification du portefeuille ou comme source d’inspiration pour leurs propres stratégies.
Lors du choix d’un trader, il est important d’observer non seulement la performance historique, mais aussi le style de trading, le niveau de risque, la stabilité des résultats ou la durée de l’historique de trading. Chaque trader utilise une stratégie, un horizon temporel et une approche de gestion du risque différents, ce qui peut fortement influencer les résultats de l’investissement.
Vous trouverez plus d’informations dans notre aperçu des expériences avec le copytrading et dans la liste des meilleurs traders à copier.
Avantages
- Convient même sans connaissances approfondies des marchés financiers.
- Gain de temps par rapport au trading actif.
- Possibilité d’apprendre en observant les décisions de trading d’investisseurs plus expérimentés.
- Diversification simple grâce à la copie de plusieurs traders.
Inconvénients
- Dépendance aux décisions d’un autre trader.
- Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
- Contrôle limité sur la stratégie d’investissement précise.
- Risque de pertes plus élevées lors de la copie de traders agressifs.
Comment commencer à investir ?
Commencer à investir signifie avant tout clarifier votre objectif d’investissement, votre horizon temporel et votre tolérance au risque. Vous choisirez une stratégie différente si vous investissez pour la retraite dans plusieurs décennies ou si vous souhaitez faire fructifier votre capital sur une période plus courte.
La première étape devrait être la constitution d’une réserve financière pour les dépenses imprévues. L’investissement ne devrait se faire qu’avec des fonds dont vous n’aurez pas besoin à court terme. Ensuite, il convient de décider si vous souhaitez investir de manière passive, active ou combiner plusieurs approches.
L’investissement passif est souvent associé, par exemple, à des investissements réguliers dans des ETF qui suivent la croissance à long terme du marché. Les investisseurs plus actifs peuvent recourir au trading d’actions ou de CFD. Le copytrading peut également constituer une alternative, car il permet de participer au trading sans devoir analyser soi-même les marchés.
De notre point de vue, une combinaison de plusieurs approches a du sens, par exemple un investissement à long terme complété par des spéculations occasionnelles avec utilisation de l’effet de levier. Une telle stratégie exige toutefois une bonne compréhension des risques et des règles de gestion du capital clairement définies.
Il est également important d’avancer de manière systématique, d’investir régulièrement, de diversifier votre portefeuille et de ne pas céder aux émotions lors des fluctuations de marché à court terme.
Avertissement sur les risques
Chaque instrument d’investissement comporte un certain niveau de risque. Les marchés financiers sont influencés par la situation économique, les événements politiques, les variations des taux d’intérêt et le sentiment des investisseurs. La valeur des investissements peut donc fluctuer et, dans certains cas, entraîner la perte d’une partie ou de la totalité du capital.
Un rendement potentiel plus élevé est généralement associé à un risque plus important. Cela vaut en particulier pour les CFD. Cet instrument peut augmenter fortement les gains potentiels, mais aussi les pertes.
Le risque peut être partiellement limité par la diversification du portefeuille, une bonne gestion du capital, des attentes réalistes et un horizon d’investissement de long terme. Aucune stratégie ne peut toutefois éliminer totalement le risque, c’est pourquoi il est important d’investir uniquement des fonds dont la perte éventuelle ne menacera pas votre stabilité financière.
Et ensuite ?
Cet article résume les principes de base de l’investissement et du trading et fournit un aperçu des instruments les plus courants que vous pouvez rencontrer sur les marchés financiers. Si vous souhaitez aller plus loin et acquérir des connaissances plus approfondies, nous vous recommandons de vous concentrer sur la formation, le test de stratégies et la construction progressive de votre expérience d’investissement.
Si vous souhaitez approfondir davantage, nous vous recommandons de visiter l’académie de formation Forbino, où vous trouverez d’autres guides pratiques, stratégies et explications des différents instruments d’investissement.