Entwicklung des WTI-/Brent-Ölpreises | Handelsleitfaden

In diesem Artikel zeigen wir Ihnen den aktuellen Ölpreis und welche historische Entwicklung er durchlaufen hat, wie und wo man mit Öl handeln kann, in welche Arten es unterteilt wird und wofür es verwendet wird.

Öl, auch schwarzes Gold genannt, gehört heute zu den wichtigsten und meistgehandelten Rohstoffen der Welt. Es treibt den weltweiten Verkehr an und wird neben Kraftstoffen auch bei der Herstellung der heute allgegenwärtigen Kunststoffe und anderer synthetischer Materialien oder sogar von Kosmetik verwendet.

Arten von Öl

Auch wenn es auf den ersten Blick nicht so wirken mag, gibt es bei Öl als solchem viele Arten. Die Unterschiede werden durch den Ort verursacht, an dem dieser Rohstoff gefördert wird. Die grundlegende Einteilung erfolgt nach seiner Dichte, von leicht bis schwer. Nach dem Schwefelgehalt wird es dann in „süßes“ oder „saures“ Öl unterteilt. Wichtig ist auch zu erwähnen, dass Öl grundsätzlich in Barrel gemessen wird, abgekürzt bbl. Ein Barrel entspricht ungefähr 159 Litern beziehungsweise 42 amerikanischen Gallonen.

Die wichtigsten Ölsorten der Welt:

• WTI (West Texas Intermediate) ist ein leichtes Öl aus dem amerikanischen Texas.
• Brent Crude ist ein leichtes Öl aus der Nordsee. Unter diesen Typ fallen insgesamt 15 Ölsorten.
• OPEC Reference Basket ist ein Bündel mehrerer Ölsorten aus OPEC-Ländern, dazu gehört zum Beispiel der Typ Arab Light aus Saudi-Arabien oder Fateh aus den Vereinigten Arabischen Emiraten. Es handelt sich um mittelschweres Öl.

Die Preise der einzelnen Sorten unterscheiden sich an den Börsen je nachdem, wie weit das Öl transportiert werden muss oder wie „sauer“ das Öl ist. Aufgrund der aktuellen Normen muss saureres Öl mit höheren Kosten weiterverarbeitet werden, daher ist sein Preis in der Regel niedriger.

Aktueller Brent-Ölpreis

Im obigen Diagramm sehen Sie den aktuellen Brent-Ölpreis.

Preisänderung

Historische Preise

WTI-Ölpreis

Preisänderung

Historische Preise

Handel mit Kontrakten

Öl kann mithilfe von Kontrakten gehandelt werden. Natürlich ist es nicht möglich, ein Barrel Öl direkt vom Verarbeiter zu kaufen. Rohstoffe werden indirekt an Börsen gehandelt. Typischerweise handelt es sich um einen Kontrakt zwischen dem Händler und der Börse. Beispiele für solche Kontrakte zeigen wir Ihnen jetzt.

Contract for Difference (CFD)

CFD ist ein Finanzderivat, kurz für Contract for Difference („Differenzkontrakt“). Vereinfacht gesagt handelt es sich um einen Vertrag zwischen zwei Parteien, in der Regel zwischen Broker und Händler. Nach Ablauf eines bestimmten Zeitraums wird die Differenz zwischen dem im Kontrakt angegebenen Wert und dem tatsächlichen Ölpreis ausgeglichen.

Zu den bekanntesten CFDs gehört UKOIL, also ein Kontrakt auf Brent-Öl. Anfang Juni 2020 wurde er zu ungefähr 37 USD pro Barrel gehandelt. Wichtig ist auch der Kontrakt auf amerikanisches WTI-Öl, der abgekürzt USOIL genannt wird. Zur gleichen Zeit wurde er zu ungefähr 35 USD pro Barrel gehandelt. Im Vergleich zum europäischen Öl ist der Preis für amerikanisches Öl in der Regel niedriger.

Futures-Kontrakte

Wenn Sie mit Futures-Kontrakten handeln, dann handeln Sie Öl zu einem bestimmten, im Voraus festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt. Es handelt sich um Geschäfte mit größeren „Paketen“ dieses Rohstoffs. In den USA sind Crude Oil Futures Contract mit der Abkürzung CL, dessen Volumen 1.000 Barrel Öl beträgt, und E-Mini Crude Oil Futures Contract mit der Abkürzung QM, der ein geringeres Volumen von 500 Barrel hat, sehr beliebt.

Diese Kontrakte werden zum Beispiel an der amerikanischen Rohstoffbörse NYMEX mit Sitz in New York gehandelt. Die kleinste Preisänderung beim Kontrakt vom Typ CL beträgt 0,01 Dollar und bei QM 0,025 Dollar. Diese kleinste Bewegungseinheit wird „Tick“ genannt. Bei dieser Art des Handels werden Gewinn oder Verlust genau mithilfe dieser „Ticks“ gemessen.

Öl-ETFs

Eine weitere Möglichkeit, mit Öl zu handeln, ist über ETFs, also Exchange Traded Funds, börsengehandelte Fonds. Der Handel läuft wie ein gewöhnlicher Aktienkauf ab, weil der Händler nicht das Öl selbst kauft, sondern in an der Börse handelbare Fonds investiert. Diese Fonds können Mittel entweder direkt in Öl oder auch in Unternehmen investieren, die sich auf die Ölförderung konzentrieren.

Zu den bekanntesten Öl-ETFs der Gegenwart gehören:

• United States Oil Fund (USO), der sich auf leichtes und „süßes“ Öl konzentriert. Er wird zum Kassapreis von Öl gehandelt.
• Vanguard Energy ETF (VDE) handelt mit Aktien amerikanischer Ölgesellschaften.
• ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO) handelt mit Futures-Kontrakten auf leichtes amerikanisches WTI-Öl.

Aktien von Ölgesellschaften

Wenn Sie nicht mithilfe von Kontrakten mit Öl handeln möchten, bietet sich eine Investition in Aktien von Ölgesellschaften an. Zu den bekanntesten und wichtigsten gehören:

• Chevron (CVX) ist ein amerikanisches Unternehmen, das 1879 gegründet wurde und zu den ältesten Unternehmen im Bereich der Ölförderung und -verarbeitung gehört. Der Aktienkurs liegt derzeit bei 91 USD.
• Total (TOT) ist ein französischer Konzern, gegründet 1924 und auf die Ölverarbeitung ausgerichtet. Der Preis einer Aktie liegt im Juni 2020 bei ungefähr 37 USD.
• Exxon Mobil (XOM) stammt aus Texas, verarbeitet und fördert Öl sowie auch Erdgas. Derzeit kostet die Aktie 45 USD.
• BP (BP) stammt ursprünglich aus Großbritannien und wurde 1909 gegründet. Das Unternehmen konzentriert sich auf Öl und Erdgas und betreibt auch ein Netz von Tankstellen. Für eine Aktie zahlen Sie derzeit 23 USD.
• Royal Dutch Shell (RDS.A) gehört in Europa zu den bekanntesten Unternehmen und stammt aus den Niederlanden. Neben der Verarbeitung und dem Vertrieb von Öl betreibt das Unternehmen auch ein umfangreiches Tankstellennetz. Der Preis pro Stück liegt bei rund 32 USD.
• Gazprom PAO (OGZPY) ist auf dieser Liste der einzige osteuropäische Vertreter. Es handelt sich um einen riesigen russischen Konzern, der sich mit der Förderung und dem Vertrieb von Öl und Erdgas beschäftigt. Die Aktie wird zu ungefähr 5 USD gehandelt.

Die Preise gelten für Anfang Juni 2020 an der amerikanischen Börse NYSE.

Ölkrisen und Höchststände

Der größte Einbruch der Geschichte

Wie viele andere Rohstoffe blieb auch Öl aus historischer Sicht von starken Schwankungen nicht verschont. Schauen wir uns kurz die größten Einbrüche und umgekehrt die höchsten Spitzen an, die Öl erreicht hat.

Für das Beispiel des größten Ölcrashs der Geschichte müssen wir nicht weit in die Vergangenheit gehen. Während der COVID-19-Pandemie kam es zum Zusammenbruch des Marktes für amerikanisches Öl. Sein Preis lag sogar für einen Tag im negativen Bereich, konkret am 20. April 2020.

Zu dieser Zeit erreichte der Preiskrieg zwischen Russland und Saudi-Arabien seinen Höhepunkt. Russland weigerte sich, die Produktion zu senken, und der Preis fiel zwangsläufig weiter. Den Tiefpunkt erreichte der amerikanische Markt. Der Preis rutschte ins Minus, weil der Markt mit billigem Öl überschwemmt war. Für das amerikanische Öl gab es keine Abnehmer. Für Verarbeiter ist es wirtschaftlich undenkbar, die Produktion einzustellen.

Mit dem gehandelten amerikanischen Öl war die Pflicht verbunden, das gekaufte Öl tatsächlich physisch abzunehmen, was für die Unternehmen nicht rentabel war. Inzwischen haben sich die Preise bereits stabilisiert.

Der höchste Ölpreis

Den historisch höchsten Preis erreichte ein Barrel Öl dagegen im Jahr 2008. Damals kostete es im Juli 147 US-Dollar. Es kam zu Ausfällen mehrerer großer Öllieferanten, zum Beispiel Nigeria. Wegen des Ausbruchs der Wirtschaftskrise und damit der gesunkenen Nachfrage fiel der Preis jedoch innerhalb eines halben Jahres bis auf 32 Dollar im Dezember desselben Jahres.

Wo man Öl handeln kann

Wo kann man Öl handeln? Das hängt davon ab, welche Art der Investition Sie wählen.

Sehr einfach ist es, ein Konto bei einem CFD-Broker zu eröffnen und auf den Ölpreis zu spekulieren, ohne das Öl direkt zu besitzen. Empfehlen können wir den Broker XTB (XTB Erfahrungen), alles können Sie auch kostenlos im Demokonto ausprobieren 74 % der CFD-Kleinanlegerkonten verlieren Geld.

Oder Sie können Aktien konkreter Ölunternehmen oder ETFs kaufen, die an großen Börsen wie der NYSE oder NASDAQ zu finden sind. Natürlich können die meisten von ihnen auch über Online-Broker gekauft oder verkauft werden.

Futures-Kontrakte können an Rohstoffbörsen gehandelt werden, an denen der Händler seinen Makler hat. Ein Beispiel für eine der größten ist die bereits erwähnte Börse NYMEX mit Sitz in New York.