XTB vs. eToro: ein kompromissloser Broker-Vergleich

Grundlegende Parameter der Broker

XTB ist ein polnischer Broker, der vor mehr als 20 Jahren im Jahr 2002 gegründet wurde. Die Plattform eToro stammt aus Israel und ist fünf Jahre jünger. Bei Anbietern dieser Art, also bei günstigen Online-Brokern, sagt das Gründungsjahr wenig über die Qualität aus. Beide haben inzwischen genug Marktzyklen mitgemacht.

Beide Broker bieten den Handel mit echten Aktien, ETFs und CFDs an. Echte Kryptowährungen kaufen können Sie allerdings nur bei eToro. XTB bildet Kryptowährungen ausschließlich über CFDs ab, Sie besitzen die Coins also nicht.

Bei der Regulierung lohnt ein genauer Blick, weil hier viel durcheinandergeht. Die Gesellschaft XTB S.A. hat ihre Lizenz von der polnischen Aufsicht KNF. Dazu kommen Lizenzen für einzelne Konzerngesellschaften bei CySec auf Zypern und bei der britischen FCA.

Die deutsche Niederlassung XTB S.A. German Branch ist bei der BaFin registriert und unterliegt deren Aufsicht. Reguliert wird XTB dadurch aber nicht von der BaFin, sondern weiterhin von der polnischen KNF. Der Unterschied klingt kleinlich, er entscheidet aber darüber, welche Behörde im Streitfall zuständig ist.

Bei eToro liegt die Sache einfacher. Für Kunden aus dem Euroraum ist die zypriotische Gesellschaft zuständig, die von CySec beaufsichtigt wird. Dass eToro zusätzlich in den USA bei FinCEN registriert ist, wirkt auf den ersten Blick beeindruckend, für Anleger in Deutschland ist es jedoch ein rein kosmetischer Punkt.

Unterschiede in den Handelsplattformen

Der auffälligste Unterschied steht in der Zeile CopyTrading. eToro erlaubt es, die Positionen anderer Nutzer automatisch nachzubilden. XTB bietet nichts Vergleichbares an, auch nicht in abgeschwächter Form.

Für Anleger, die sich nicht selbst durch Bilanzen arbeiten wollen, klingt das verlockend. Sie wählen geeignete Trader aus und übernehmen deren Entscheidungen, statt eigene Analysen zu schreiben.

Die Plattform eToro funktioniert dadurch zu einem guten Teil wie ein soziales Netzwerk für Anleger. Nutzer kommentieren Positionen, diskutieren Strategien und schauen sich gegenseitig in die Depots. Wer gern mitliest, findet dort einiges.

Zwei Einschränkungen sollten Sie allerdings kennen, bevor Sie sich allein wegen dieser Funktion für eToro entscheiden.

Bei den übrigen Punkten liegt XTB vorn. Die Plattform xStation wirkt wie eine aufgeräumte Weiterentwicklung klassischer Handelsoberflächen, sie ist schnell und lässt sich weitgehend anpassen.

Praktisch finden wir vor allem den automatischen Nachkauf von ETFs. Sie legen einmal fest, welche Titel in welchem Verhältnis gekauft werden sollen, und der Rest läuft danach ohne Ihr Zutun. Für regelmäßiges Investieren ist das eine spürbare Erleichterung. Wie sich das gegenüber einer Einmalanlage schlägt, haben wir im Beitrag über regelmäßiges Investieren beschrieben.

Einen richtigen Desktop-Client bietet keiner der beiden an, ebenso wenig MetaTrader. Für die meisten Privatanleger ist das kein Verlust. Wer aber eigene Handelsroboter einsetzen will, sucht besser weiter.

Spread-Vergleich

Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs, und er ist bei beiden Anbietern die wichtigste Ertragsquelle. Deshalb können sie den Handel selbst so günstig anbieten.

Sehen wir uns zuerst ein konkretes Beispiel bei echten Aktien an.

Spread-Vergleich bei Aktien

Bei fast allen aufgeführten Titeln ist der Spread bei eToro niedriger. Die einzige Ausnahme in unserer Auswahl ist Meta, dort liegt XTB deutlich vorn.

Auf den einzelnen Handel gerechnet sind das Cent-Beträge. Wer allerdings häufig ein- und aussteigt, merkt den Unterschied über ein Jahr durchaus.

Aber Vorsicht. Der Spread allein sagt nicht mehr die ganze Wahrheit über die Kosten bei eToro, weil dort inzwischen eine Provision je Aktientransaktion dazukommt. Wie sich beides zusammen auswirkt, rechnen wir im nächsten Abschnitt vor.

Vergleich der Gebühren von XTB vs. eToro

Hier dreht sich das Bild aus dem Spread-Vergleich teilweise um. XTB verlangt für Aktien und ETFs bis zu einem Monatsumsatz von 100.000 EUR keine Provision. Für die allermeisten Privatanleger bedeutet das schlicht: kostenfrei.

eToro hat diese Grenze zwar nicht, verlangt inzwischen aber eine Provision von 1 oder 2 USD je Aktientransaktion. Und zwar zweimal, beim Kauf und beim Verkauf. Wie hoch sie genau ausfällt, hängt nach Angaben des Brokers vom Wohnsitzland und von der gehandelten Börse ab.

Bei einer Order über 5.000 EUR fällt das kaum ins Gewicht. Bei einer Order über 100 EUR sieht die Rechnung schon anders aus, weil die feste Gebühr dann prozentual richtig teuer wird. Wer kleine Beträge häufig anlegt, sollte hier genau nachrechnen.

Eine Inaktivitätsgebühr erhebt derzeit keiner der beiden Anbieter mehr. Das war jahrelang ein Streitpunkt in Bewertungen und ist inzwischen erledigt.

Auszahlungen sind bei XTB kostenlos. Bei eToro fällt je Auszahlung eine feste Gebühr an, weshalb es sich dort weniger lohnt, in vielen kleinen Schritten abzuheben.

Beim Test bin ich vor allem an der Kontowährung hängen geblieben. Bei XTB können Sie ein Konto in Euro führen und per Banküberweisung kostenlos einzahlen, dann entfällt die Umrechnung vollständig. Bei eToro läuft das Handelskonto in US-Dollar, eine Euro-Einzahlung wird also immer umgerechnet.

Das ist keine versteckte Falle, eToro weist darauf hin. Es ist aber ein Posten, den viele Vergleiche unterschlagen, weil er nicht als Gebühr auftaucht. Wenn Sie ohnehin überwiegend US-Aktien handeln, stört es wenig. Wenn Sie in Euro denken und rechnen, ist es ein echter Nachteil.

Für einen Überblick, wie sich Umrechnungskosten generell drücken lassen, hilft unser Beitrag darüber, wo Sie Geld am günstigsten wechseln.

Weitere Unterschiede zwischen den Brokern

Bei den Lernmaterialien liegt XTB klar vorn. Die Beiträge sind direkt in der Plattform verlinkt, dazu kommen regelmäßige Webinare auf Deutsch. eToro hat zwar eine eigene Akademie, deren Umfang bleibt aber überschaubar.

In der Betreuung gibt es einen Unterschied, der für viele Leser den Ausschlag gibt. XTB betreut deutschsprachige Kunden an Werktagen in ihrer Sprache. Bei eToro ist der Support an Werktagen rund um die Uhr erreichbar, wir haben ihn dort auf Englisch genutzt.

Beide Teams reagieren im Chat schnell, das hat uns bei beiden positiv überrascht. Wartezeiten von einer halben Stunde, wie man sie von manchen Neobrokern kennt, gab es in unseren Versuchen nicht.

Beim Angebot an echten Aktien liegen die beiden fast gleichauf, gut 3.200 gegen knapp 3.500 Titel. Der wirkliche Unterschied liegt bei den Kryptowährungen. eToro verkauft Ihnen echte Coins, XTB nur CFDs darauf, für die Sie über Nacht Finanzierungskosten zahlen.

Bei der Nutzerzahl ist eToro mit mehr als 35 Millionen deutlich größer, XTB kommt auf 2,9 Millionen Investoren. Ein Teil dieses Abstands erklärt sich damit, dass eToro auch außerhalb Europas aktiv ist, unter anderem in den USA. Über die Qualität eines Brokers sagt die reine Größe wenig aus.

Vor- und Nachteile von XTB

Unterm Strich ist XTB der Broker für Anleger, die in Euro denken, überwiegend Aktien und ETFs kaufen und dabei möglichst wenig an Nebenkosten verlieren wollen.

Vor- und Nachteile von eToro

Und eToro ist der Broker für alle, die echte Kryptowährungen im selben Depot halten wollen wie ihre Aktien und denen der soziale Teil der Plattform etwas bedeutet.

Fazit des Vergleichs – ist XTB oder eToro besser?

Beide gehören zu den führenden Anbietern für Privatanleger, und beide sind günstig. Einen klaren Sieger gibt es nicht, weil die Stärken auf verschiedenen Feldern liegen.

XTB punktet bei den laufenden Kosten. Aktien und ETFs bis 100.000 EUR Monatsumsatz ohne Provision, kostenlose Auszahlungen, keine Inaktivitätsgebühr und ein Konto in Euro. Dazu kommen die deutschsprachige Betreuung und der automatische ETF-Nachkauf, der beim regelmäßigen Investieren wirklich Arbeit spart.

eToro punktet beim Angebot. Echte Kryptowährungen, sehr niedrige Spreads bei bekannten Aktien, Bruchstücke von Aktien und das soziale Umfeld, in dem Sie sehen, was andere gerade tun. Der Preis dafür sind die Provision je Aktientransaktion und die Umrechnung in US-Dollar.

Das CopyTrading bleibt das stärkste eigene Argument von eToro, weil XTB in dieser Disziplin schlicht nichts anzubieten hat. Ich muss allerdings zugeben, dass mich die Einstiegshürde von 200 USD je kopiertem Händler anfangs überrascht hat. Wer mit kleinem Betrag mehrere Händler gleichzeitig kopieren möchte, stößt schneller an diese Grenze, als er denkt. Dazu kommt, dass die Auswahl auf Mitglieder des Pro Investor Programms begrenzt ist. Das schränkt zwar ein, hat aber auch sein Gutes, weil diese Konten geprüft sind und unter vollem Namen laufen.

Wo soll ich also ein Konto eröffnen?

Die Antwort hängt vor allem von Ihrer Anlagestrategie ab. Wenn Sie langfristig Aktien und ETFs in Euro kaufen, deutschsprachige Betreuung schätzen und Wert auf niedrige Nebenkosten legen, dann passt XTB besser.

Wenn Sie dagegen echte Kryptowährungen halten wollen, gern mit kleinen Beträgen in einzelne Titel einsteigen und den sozialen Teil einer Plattform nutzen, dann führt der Weg eher zu eToro.

Mit Sicherheit lässt sich das nicht für jeden beantworten. Hier kommt es stark darauf an, wie groß Ihre typische Order ist und wie oft Sie handeln. Bei kleinen, häufigen Käufen verschiebt sich das Bild deutlich zugunsten von XTB, bei größeren und selteneren Orders spielt die Provision bei eToro kaum eine Rolle.

Als Einsteiger machen Sie mit keinem der beiden einen groben Fehler. Beide sind reguliert, beide sind günstig, beide haben eine Oberfläche, in der man sich schnell zurechtfindet. Wenn Sie das Kopieren von Portfolios bei eToro ausprobieren möchten, prüfen Sie vorher die aktuellen Teilnahmebedingungen. Einen breiteren Überblick über die Anbieter am Markt finden Sie in unserem Vergleich von Brokern.

Häufige Fragen zu XTB und eToro

Wird XTB von der BaFin reguliert

Nein. Reguliert wird die Gesellschaft XTB S.A. von der polnischen Aufsichtsbehörde KNF. Die deutsche Niederlassung XTB S.A. German Branch ist bei der BaFin registriert und unterliegt deren Aufsicht, eine eigene BaFin-Lizenz hat XTB aber nicht.

Welcher der beiden Broker ist günstiger

Das hängt von Ihrer Ordergröße ab. Bei kleinen Orders ist XTB günstiger, weil dort unterhalb von 100.000 EUR Monatsumsatz keine Provision anfällt. Bei größeren Orders gleichen die niedrigeren Spreads bei eToro die Provision teilweise wieder aus.

Kann ich bei XTB echte Kryptowährungen kaufen

Nein. XTB bietet Kryptowährungen ausschließlich als CFD an. Sie spekulieren dort auf den Kurs, besitzen die Coins aber nicht und können sie nicht auf eine eigene Wallet übertragen. Echte Coins bekommen Sie bei eToro.

Wen darf ich bei eToro kopieren und was kostet das

Kopierbar sind nach Angaben von eToro nur Mitglieder des Pro Investor Programms, nicht also jeder beliebige Nutzer. Für die Funktion selbst verlangt eToro keine zusätzliche Gebühr. Sie brauchen aber mindestens 200 USD, um einen einzelnen Händler zu kopieren, und je kopierter Position mindestens 1 USD. Kleinere Positionen werden nicht eröffnet, das kopierte Portfolio bildet sich dann nur teilweise ab.

Zahle ich eine Gebühr, wenn ich mein Konto längere Zeit nicht nutze

Derzeit nicht. Weder XTB noch eToro erheben aktuell eine Inaktivitätsgebühr. Beide haben diesen Posten in den vergangenen Jahren gestrichen.

In welcher Währung wird mein Konto geführt

Bei XTB können Sie ein Konto in Euro führen, eine Umrechnung entfällt dann bei Einzahlungen in Euro. Bei eToro läuft das Handelskonto in US-Dollar, jede Euro-Einzahlung wird also umgerechnet.

Kann ich beide Broker vorher kostenlos testen

Ja. Beide bieten ein Demokonto mit virtuellem Guthaben an. Die Eröffnung dauert nur wenige Minuten und Sie können die Plattform ohne eigenes Geld ausprobieren. Für einen ersten Eindruck reicht das völlig.