Prix du pétrole WTI/Brent | Guide du trading

Le pétrole, aussi appelé or noir, fait aujourd’hui partie des matières premières les plus importantes et les plus négociées au monde. Il alimente les transports à l’échelle mondiale et, au-delà des carburants, il sert aussi à fabriquer les plastiques aujourd’hui omniprésents, d’autres matières synthétiques ou même des produits cosmétiques.

Types de pétrole

Même si cela ne saute pas aux yeux au premier abord, le pétrole existe sous de nombreuses formes. Les différences proviennent du lieu où cette matière première est extraite. La classification de base repose sur sa densité, du pétrole léger au pétrole lourd. Selon sa teneur en soufre, on distingue aussi le pétrole « doux » et le pétrole « acide ». Il est également important de préciser que le pétrole se mesure presque exclusivement en barils, abrégés bbl. Un baril correspond à environ 159 litres, soit 42 gallons américains.

Les principaux types de pétrole dans le monde :

• Le WTI (West Texas Intermediate) est un pétrole léger originaire du Texas, aux États-Unis.
• Le Brent Crude est un pétrole léger provenant de la mer du Nord. Cette catégorie regroupe au total 15 types de pétrole.
• L’OPEC Reference Basket est un ensemble de plusieurs types de pétrole issus des pays de l’OPEP, par exemple l’Arab Light d’Arabie saoudite ou le Fateh des Émirats arabes unis. Il s’agit d’un pétrole moyennement lourd.

Le prix des différents types varie sur les marchés selon la distance de transport nécessaire ou selon le caractère plus ou moins « acide » du pétrole. Compte tenu des normes actuelles, un pétrole plus acide nécessite un traitement supplémentaire plus coûteux, ce qui se traduit généralement par un prix plus bas.

Prix actuel du pétrole Brent

Le graphique ci-dessus montre le prix actuel du pétrole Brent.

Variation du cours

Prix historiques

Prix du pétrole WTI

Variation du cours

Prix historiques

Négociation via des contrats

Le pétrole peut être négocié au moyen de contrats. Il n’est évidemment pas possible d’acheter directement un baril de pétrole auprès d’un transformateur. Les matières premières se négocient de manière indirecte, sur les marchés boursiers. Il s’agit généralement d’un contrat entre le trader et la bourse. Voyons maintenant quelques exemples de ces contrats.

Contract for difference (CFD)

Le CFD est un produit dérivé financier, abréviation de contract for difference (« contrat sur la différence »). En simplifiant, il s’agit d’un accord entre deux parties, le plus souvent entre un courtier et un trader. Après une certaine période, la différence entre la valeur indiquée par le contrat et le prix réel du pétrole est réglée.

Parmi les CFD les plus connus figure UKOIL, c’est-à-dire le contrat sur le pétrole de type Brent. Début juin 2020, il se négocie à environ 37 USD par baril. Le contrat sur le pétrole américain WTI est également important, il est abrégé en USOIL. À la même période, il se négocie à environ 35 USD par baril. Par rapport au pétrole européen, le pétrole américain affiche généralement un prix plus bas.

Contrats futures

Si vous négociez des contrats futures, vous négociez du pétrole à un prix fixé à l’avance pour un moment précis dans le temps. Il s’agit de transactions portant sur des volumes plus importants de cette matière première. Aux États-Unis, les Crude Oil Futures Contract (abréviation CL), dont le volume est de 1 000 barils de pétrole, et les E-Mini Crude Oil Futures Contract (abréviation QM), avec un volume plus faible de 500 barils, sont très populaires.

Ces contrats sont négociés par exemple sur le marché américain des matières premières NYMEX, basé à New York. La variation minimale de prix pour un contrat de type CL est de 0,01 dollar et pour le QM de 0,025 dollar. Cette plus petite unité de mouvement s’appelle un « tick ». Dans ce type de négociation, le gain ou la perte se mesure précisément à l’aide de ces « ticks ».

ETF sur le pétrole

Une autre possibilité pour négocier le pétrole consiste à utiliser des ETF (appelés exchange traded funds, ou fonds négociés en bourse). L’opération se déroule comme un achat d’action classique, car le trader n’achète pas le pétrole lui-même, mais investit dans des fonds négociables en bourse. Ces fonds peuvent investir soit directement dans le pétrole, soit dans des sociétés spécialisées dans son extraction.

Parmi les ETF pétroliers les plus connus actuellement, on trouve :

• United States Oil Fund (USO), qui se concentre sur le pétrole léger et « doux ». Il suit le prix spot du pétrole.
• Vanguard Energy ETF (VDE) négocie des actions de sociétés pétrolières américaines.
• ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO) négocie des contrats futures sur le pétrole léger américain WTI.

Actions de sociétés pétrolières

Si vous ne souhaitez pas négocier le pétrole au moyen de contrats, vous pouvez investir dans les actions de sociétés pétrolières. Parmi les plus connues et les plus importantes figurent :

• Chevron (CVX) est une société américaine fondée en 1879. Elle fait partie des plus anciennes entreprises dans le domaine de l’extraction et du traitement du pétrole. Le prix de son action se situe actuellement à 91 USD.
• Total (TOT) est un conglomérat français fondé en 1924 et spécialisé dans le traitement du pétrole. En juin 2020, le prix d’une action est d’environ 37 USD.
• Exxon Mobil (XOM) est originaire du Texas, elle extrait et traite le pétrole ainsi que le gaz naturel. Son action vaut actuellement 45 USD.
• BP (BP) est originaire du Royaume-Uni et a été fondée en 1909. Elle se concentre sur le pétrole et le gaz naturel, et exploite également un réseau de stations-service. Une action coûte actuellement 23 USD.
• Royal Dutch Shell (RDS.A) fait partie des sociétés les plus connues en Europe et vient des Pays-Bas. En plus du traitement et de la distribution du pétrole, elle exploite aussi un vaste réseau de stations-service. Le prix par action est d’environ 32 USD.
• Gazprom PAO (OGZPY) est le seul représentant d’Europe de l’Est dans cette liste. Il s’agit d’un géant russe actif dans l’extraction et la distribution de pétrole et de gaz naturel. L’action se négocie à environ 5 USD.

Les prix sont valables au début du mois de juin 2020 sur la bourse américaine NYSE.

Krachs et sommets du pétrole

Le plus grand krach de l’histoire

Comme beaucoup d’autres matières premières, le pétrole n’a pas échappé à de fortes fluctuations au cours de son histoire. Présentons brièvement les plus grands krachs, ainsi que les plus hauts sommets atteints par le pétrole.

Pour prendre l’exemple du plus grand krach pétrolier, il n’est pas nécessaire de remonter très loin dans le passé. Pendant la pandémie de COVID-19, le marché du pétrole américain s’est effondré. Son prix est même passé en territoire négatif pendant une journée, précisément le 20 avril 2020.

À cette époque, la guerre des prix entre la Russie et l’Arabie saoudite atteignait son point culminant. La Russie a refusé de réduire sa production et le prix a logiquement chuté. C’est le marché américain qui a touché le fond. Le prix est passé en dessous de zéro parce que le marché était inondé de pétrole bon marché. Il n’y avait personne pour absorber le pétrole américain. Pour les transformateurs, il est économiquement impensable d’arrêter la production.

Le pétrole américain négocié impliquait l’obligation de prendre physiquement livraison du pétrole acheté, ce qui n’était pas rentable pour les entreprises. Les prix se sont depuis stabilisés.

Le plus haut sommet du prix du pétrole

À l’inverse, le baril de pétrole a atteint son prix historiquement le plus élevé en 2008. En juillet de cette année-là, il valait 147 dollars américains. Plusieurs grands fournisseurs de pétrole, comme le Nigeria, ont connu des interruptions d’approvisionnement. Mais en raison du déclenchement de la crise économique et donc de la baisse de la demande, le prix a ensuite chuté en l’espace de six mois jusqu’à 32 dollars en décembre de la même année.

Où négocier le pétrole

Où négocier le pétrole ? Cela dépend du mode d’investissement que vous choisissez.

Il est très simple d’ouvrir un compte chez un courtier CFD et de spéculer sur le prix du pétrole sans le détenir directement. Nous pouvons recommander le courtier XTB (avis sur XTB), et vous pouvez tout essayer gratuitement sur un compte démo 74% de comptes CFD de clients de détail perdent de l'argent.

Vous pouvez aussi acheter des actions de sociétés pétrolières spécifiques ou des ETF, que l’on trouve sur les grandes places boursières, par exemple le NYSE ou le NASDAQ. Bien entendu, la plupart d’entre eux peuvent aussi être achetés ou vendus via des courtiers en ligne.

Les contrats futures peuvent être négociés sur les marchés de matières premières où le trader dispose de son courtier. L’un des plus grands exemples est la bourse NYMEX déjà mentionnée, située à New York.