Za 14 rokov na finančných trhoch som videl mnoho začínajúcich traderov, ktorí mali skvelé stratégie, ale chýbal im kapitál. Niektorí z nich sa vďaka prop tradingu dostali z obchodovania s pár tisíckami na účty v hodnote miliónov. Iní v tomto svete naopak tvrdo narazili. Dnes vám ukážem obe strany mince a pomôžem vám rozhodnúť, či je prop trading tá správna cesta aj pre vás.
Čo je prop trading?
Prop trading, alebo proprietary trading, je spôsob obchodovania, pri ktorom trader obchoduje s kapitálom prop firmy namiesto svojho vlastného. V praxi to znamená, že prop firma vám poskytne kapitál na obchodovanie a vy s ním pracujete podľa dohodnutých pravidiel. Výsledné zisky sa potom delia medzi vás a firmu podľa vopred stanovených podmienok.
Z vlastnej skúsenosti môžem povedať, že tento spôsob obchodovania môže byť zaujímavý predovšetkým pre tých, ktorí majú dobré obchodné stratégie, ale nedisponujú dostatočným kapitálom pre ich efektívne využitie.
Ako prop trading funguje v praxi?
Keď som začínal s prop tradingom, bol som prekvapený, ako štruktúrovaný tento systém je. Prop firmy obvykle fungujú nasledovne:
- Poskytujú obchodníkom určitý objem kapitálu.
- Stanovujú jasné pravidlá risk managementu.
- Ponúkajú rôzne modely zdieľania zisku (najčastejšie 60/40 alebo 70/30 v prospech tradera).
- Monitorujú výkonnosť a dodržiavanie pravidiel.
Challenge Program: Vaša vstupenka do prop tradingu
Väčšina prop firiem dnes používa tzv. challenge program – systém, ktorým si overujú schopnosti potenciálnych traderov. Je to vlastne ako pracovný pohovor, ale namiesto slov sa počítajú reálne výsledky.
Typický challenge program má niekoľko fáz:
1. Evaluation fáza
- Dostanete demo účet s určitým kapitálom (napr. 50 000 €).
- Máte stanovený cieľový profit (povedzme 8%).
- Musíte dodržať maximálnu dennú stratu (napr. 2%).
- Časový limit býva 30 dní.
2. Verifikačná fáza
- Ak uspejete v prvej fáze, postupujete do druhej.
- Podobné pravidlá ako v prvej fáze.
- Cieľom je overiť, že vaše výsledky neboli náhoda.
3. Live účet
- Po úspešnom zvládnutí oboch fáz dostávate reálny účet.
- Začínate s menším kapitálom.
- Pri dobrých výsledkoch môžete získať navýšenie účtu.
Pozor na podvodné firmy!
Bohužiaľ, v prop tradingu sa objavuje aj množstvo podvodných firiem. Ich obchodný model je založený len na vyberaní poplatkov za challenge programy, nie na skutočnom tradingu. Používajú rôzne nekalé praktiky:
- Manipulujú so spreadmi počas dôležitých obchodných momentov.
- Umelo posúvajú cenu tesne pred dosiahnutím profit targetu.
- Zámerne spomaľujú exekúciu obchodov.
- Menia pravidlá počas challenge.
- V kritických momentoch „padá“ ich platforma.
Ako rozpoznať serióznu prop firmu:
- Má históriu a reálne referencie od traderov.
- Je regulovaná a transparentná.
- Používa známych a overených brokerov.
- Má jasné a nemenné pravidlá.
- Neponúka „zázračne“ nízke poplatky za challenge.
- Má profesionálnu podporu.
- Ponúka demo verziu pred platením challenge.
Výhody prop tradingu
- Prístup k výrazne väčšiemu kapitálu, než by ste mali k dispozícii sami.
- Profesionálne obchodné platformy a nástroje zadarmo.
- Možnosť učiť sa od skúsenejších traderov.
- Minimalizácia vlastného finančného rizika.
- Možnosť sústrediť sa čisto na obchodovanie bez starostí o technické zázemie.
Nevýhody a riziká
- Vysoký tlak na výkonnosť.
- Menej flexibility pri rozhodovaní.
- Niekedy nepríjemné vstupné poplatky a „challenge“ programy.
- Riziko rýchleho ukončenia spolupráce pri zlých výsledkoch.
Ako začať s prop tradingom?
- Najprv si vytvorte a otestujte vlastnú obchodnú stratégiu.
- Starostlivo preskúmajte rôzne prop firmy a ich podmienky.
- Vyhnite sa firmám požadujúcim vysoké vstupné poplatky.
- Začnite s menším účtom a postupne ho zväčšujte.
Pre koho je prop trading vhodný?
Z môjho pohľadu prop trading nie je pre každého. Je to skvelá príležitosť pre:
- Skúsených traderov s overenou stratégiou.
- Disciplinovaných obchodníkov schopných dodržiavať prísny risk management.
- Tých, ktorí chcú obchodovať ako hlavnú činnosť.
Naopak by som prop trading neodporúčal:
- Začiatočníkom bez skúseností.
- Ľuďom, ktorí nemôžu venovať tradingu dostatok času.
- Tým, ktorí nezvládajú pracovať pod tlakom.
Záver
Prop trading je legitímny spôsob, ako začať profesionálnu trading kariéru, ale vyžaduje realistické očakávania a dôkladnú prípravu. Osobne ho vnímam ako jednu z možných ciest v tradingu, nie ako jediné alebo najlepšie riešenie. Než sa doň pustíte, dôkladne zvážte svoje schopnosti, časové možnosti a ochotu pracovať pod tlakom.
Pamätajte, že v tradingu neexistujú zaručené cesty k úspechu a prop trading nie je výnimkou. Je to nástroj, ktorý môže pomôcť schopným traderom rozvinúť ich potenciál, ale sám o sebe úspech nezaručí.