Forex für Einsteiger: Grundlagen des Börsenhandels – Teil 1

Die jüngsten Beiträge zu Forex:

• Eine geprüfte Forex Strategie – Anwendbar für Aktien und Kryptowährungen

Was ist Forex?

Forex ist der Markt für ausländische Währungen, häufig auch als Forex (von „foreign exchange“) bezeichnet. Am Forex-Markt werden täglich Währungen im Wert von 3–5 Billionen US-Dollar bewegt. Die Währungen werden von Unternehmen, Regierungen und Spekulanten gehandelt.

Spekulanten zeichnen für bis zu 80 % der Geschäfte verantwortlich, sie versuchen, Gewinn aus den Kursbewegungen einer Währung zu ziehen. Der Forex-Markt ist an 5 Tagen der Woche rund um die Uhr geöffnet, an den Wochentagen findet kein Handel statt.

Währungspaare

Währungspaare sind die Grundlage jedes Forex-Geschäfts, es ist unbedingt erforderlich, von Beginn an zu wissen, wie sie funktionieren.

Ein Währungspaar bestimmt, welcher Wert der ersten Währung dem Wert der anderen Währung entspricht. Zum Beispiel EUR/USD oder USD/GBP. Wenn EUR/USD bei 1,21 steht, bedeutet das, dass man für 1 EUR 1,21 USD kaufen kann. Das ähnelt dem Vorgang, Geld in einer Wechselstube zu tauschen.

Die am häufigsten gehandelten Währungspaare sind:

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD

Wie man sieht, ist der US-Dollar in den am häufigsten gehandelten Währungspaaren enthalten.

Wo werden Währungspaare gehandelt?

Forex werden an Devisenbörsen gehandelt, die wichtigsten befinden sich in London, New York, Sydney und Tokio. Die Forex-Börsen in London und New York sind täglich 8 Stunden geöffnet, die in Sydney und Tokio 9 Stunden. An Werktagen ist immer wenigstens eine Devisenbörse geöffnet.

Sie können an diesen Börsen nur über Zwischenhändler handeln, genannt Broker. Ein Broker ist ein Unternehmen, das Ihnen den Handel an den Börsen ermöglicht, es stellt Ihnen eine eigene Handelsplattform bereit. Für die Nutzung ihrer Leistungen berechnen die Broker Ihnen Gebühren, meist in Form des sogenannten Spread (Spread = Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis). Zu den beliebtesten Brokern weltweit gehören IQ Option, XTB und Plus500.

Wie funktioniert der Forex-Handel?

Das Prinzip des Handels ist sehr einfach. Sie handeln eine Währung für eine andere und beabsichtigen dabei, Gewinn aus der richtigen Vorhersage der zukünftigen Kursentwicklung zu ziehen.

Einfach gesagt kaufen Sie eine Währung zu einem Zeitpunkt, an dem Sie erwarten, dass ihr Kurs steigen wird. Im Gegensatz dazu verkaufen Sie, wenn Sie erwarten, dass ihr Kurs fällt.

Die Kursentwicklung ist nicht unbedingt nur zufällig und kann mit gewisser Wahrscheinlichkeit vorhergesagt werden. Es gibt verschiedene Strategien für die Kursprognosen, aber dazu kommen wir später. Betrachten wir jetzt den Forex Handel in der Praxis.

Beispiel für einen Handel aus der Praxis

Die Abbildungen stammen von der CFD-Handelsplattform des Brokers IQ Option. Sie können in wenigen Sekunden ein Testkonto eröffnen, geben Sie einfach Ihre E-Mail, Telefonnummer und ein Passwort an und schon können Sie die Handelsplattform ohne jegliche Verpflichtungen ausprobieren.

In der Praxis müssen Sie bestimmte Regeln einhalten, um in ein Geschäft einzusteigen, aber damit möchte ich Sie derzeit noch nicht überfordern. Dieses Beispiel soll zeigen, wie man ein Geschäft eröffnet und schließt.

1. Richten Sie die Indikatoren ein, die Sie bei der Bestimmung des Einstiegszeitpunkts unterstützen

Indikatoren sind mathematische Kalkulationen, die auf das Kursdiagramm gezeichnet werden. Zu diesem Zeitpunkt ist es nicht wichtig, wie sie berechnet werden und welche Funktionen sie bieten. Es ist wichtig zu wissen, dass sie den Händler bei der Analyse des Marktverhaltens auf der Grundlage historischer Daten unterstützen.

Interessanter Fakt: Ich habe im folgenden Beispiel die Bollinger-Bänder verwendet. Bei der Verwendung der Bollinger-Bänder sollte man wissen, dass ein Wechselkurs 95 % der Zeit innerhalb des gesetzten Bandes verbleibt. Grundsätzlich lässt sich sagen, dass wir in Folge die Abweichung des Wechselkurses von dem unteren oder dem oberen Band handeln.

2. Sie entscheiden, ein Geschäft basierend auf dem vorher ausgewählten Signal zu eröffnen

Wenn der Wechselkurs in die Bollinger-Bänder eintritt, kann das ein Signal sein, dann wird allgemein auf die Kursänderung spekuliert.

• Wenn Sie vorhersagen, dass der Wechselkurs fallen wird, dann verkaufen Sie (klicken den Button „VERKAUFEN“).
• Wenn Sie vorhersagen, dass der Wechselkurs steigen wird, dann kaufen Sie (klicken den Button „KAUFEN“).

In der obigen Abbildung eröffne ich ein Geschäft („KAUFEN“), demzufolge sage ich einen steigenden Wechselkurs voraus.

3. Sie setzen die Grenzen für das Schließen des Geschäfts

Geschäfte können manuell geschlossen werden oder Sie richten das automatische Schließen beim Erreichen eines bestimmten Kursniveaus ein.

Im Beispielgeschäft setze ich die Grenzen für das Schließen des Geschäfts bei Kursen von 1,36421 und 1,37300. Sobald der Kurs diese Werte erreicht bzw. verlässt, wird das Geschäft geschlossen.

Erreicht der Kurs den Wert 1,37300, bringt das Geschäft Gewinn ein. Erreicht er dagegen den Wert 1,36421, ist es nicht profitabel. Diese Grenzen können vor dem Schließen des Geschäfts je nach Erfordernis verändert werden. Im Beispiel wähle ich das Take-Profit-Niveau innerhalb des Bandes des Bollinger-Indikators, da der Wechselkurs 95 % der Zeit hier verbleibt und er somit sicherlich das Band nicht verlassen wird. Ich setze das Stop-Loss-Niveau leicht außerhalb der Bollinger-Bänder. Natürlich können gelegentlich unerwartete Kursschwankungen auftreten, die niemand vorhersagen kann.

Nach dem Eröffnen des Geschäfts

Wie in der Abbildung oben zu sehen ist, ist das Geschäft unmittelbar nach dem Eröffnen leicht in der Verlustzone, aber das ist kein Grund zur Besorgnis, niemand nimmt Ihnen etwas weg, das kommt sehr häufig vor, da der Markt von zwei Kursen bestimmt wird – Angebot und Nachfrage. Der Unterschied zwischen diesen Kursen wird Spread genannt. Der Spread enthält auch die Gebühr des Brokers, deshalb ist es wichtig, einen Broker mit niedrigen Spreads zu wählen. Hohe Spreads mindern Ihren Gewinn und können auch Ihre Verluste vergrößern.

Die Ergebnisse

Hierzu könnte ich Ihnen einen Screenshot von der Handelsplattform zeigen, der demonstriert, wie gewinnbringend das Geschäft ist und wie viel Geld ich verdient habe, seitdem ich diesen Artikel schreibe. Aber das mache ich nicht, denn das Ergebnis eines einzelnen Geschäfts ist eine unwichtige Information. Entscheidend ist es, langfristig profitabel zu agieren und Ihre Handelsstrategie, einschließlich der Verwaltung Ihrer Geldmittel, zu befolgen.

Wie bestimme ich, ob der Kurs steigen oder fallen wird?

Der zukünftige Kurs kann mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit vorhergesagt werden. Wäre das nicht möglich, gäbe es nicht Zehntausende erfolgreicher Forex-Händler weltweit. Der zukünftige Kurs kann niemals zu 100 % richtig vorhergesagt werden, aber es ist wichtig, langfristig profitabel zu sein.

Die Kursentwicklung hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie dem BIP, der Arbeitslosenquote, der Inflation, dem Zinssatz in den Ländern, in denen die Währung gewöhnlich verwendet wird, usw. Es ist Ihre Aufgabe, diese Details in Ihren Geschäften zu berücksichtigen. Sie können auch versuchen, nur auf der Basis historischer Daten zu handeln, wie ich es im Beispiel oben getan habe.

Zur Bestimmung des aktuellen zukünftigen Kurses werden Handelsstrategien eingesetzt, mehr zu diesem Thema in unserem Beitrag über eine geprüfte Forex Strategie.

Wie viel kann ich verdienen und wie hoch ist das Risiko?

Der Gewinn, den Sie erwirtschaften können, wird nur durch Ihre Fähigkeiten begrenzt. Erfolgreiche Händler erzielen Einkünfte, die weit über dem Durchschnitt liegen.

Es gibt Händler, die mit dem Forex Handel Milliarden Dollar verdient haben, natürlich sind das Ausnahmen, aber warum sollte man sich nicht von erfolgreichen Händlern wie George Soros, Bill Lipschutz oder Stanley Druckenmiller usw. inspirieren lassen.

Das Börsengeschäft ist mit einem gewissen Risiko verbunden, deshalb sollten Sie niemals mit Geld spekulieren, das Sie nicht verlieren möchten. Das Risiko lässt sich über ein konsequentes Mittelmanagement und durch das Überprüfen neuer Strategien im Testkonto minimieren.

Was bedeutet CFD?

CFD ist eine Abkürzung für Contract for Difference (Differenzkontrakt). Das ist ein Geschäft zwischen Broker und Händler, das die Grundlage für Ihre Spekulation auf die Entwicklung von Handelswerten bildet. Als Handelswert kann ein Währungspaar (Forex), Kryptowährungen, Indizes, Aktien und Rohstoffe dienen. Sie besitzen die Werte nicht tatsächlich, aber Sie versuchen, die zukünftige Entwicklung des Kurses richtig vorherzusagen und daraus Profit zu schlagen. Mehr Informationen zu diesem Thema finden Sie in unserem Beitrag Was ist ein Differenzkontrakt und wer ist ein CFD-Broker?

Grundlegende Begriffe zu Forex – gut zu wissen

1. Hebel (Hebeleffekt)

Devisen werden unter Einsatz sogenannter Hebel gehandelt. Ein Hebel ermöglicht Ihnen, große Geldmengen zu handeln, ohne diese zu besitzen. Der Hebelwert wird vom Broker über ein Verhältnis wie 1:10 angegeben. Das bedeutet, dass Sie für jede Einheit von Ihnen über 10 Einheiten verfügen können. Die überzähligen Einheiten leiht Ihnen der Broker. Ein Hebel vergrößert sowohl Ihre Gewinne als auch die potenziellen Verluste.

Praxisbeispiel*

Ihr Hebel ist auf 1:100 gesetzt, sie handeln das Währungspaar EUR/USD und Sie möchten 100.000 EUR für Dollar kaufen. Würden Sie ohne Hebel handeln, wären dafür gemäß dem Wechselkurs 106.160 USD auf Ihrem Handelskonto nötig (100.000 * Wechselkurs), um 100.000 EUR zu kaufen. Bei Verwendung des Hebels von 1:100 benötigen Sie „nur“ 1.061,60 USD, um das Geschäft auszuführen.

Sie finden einen geeigneten Einstiegspunkt für das Geschäft, sagen wir 100.000 EUR für Dollar zum Kurs von 1,0616 und Sie verkaufen anschließend für 1,0626. Somit verdienen Sie (1,0626 – 1,0616) * 100.000 = 0,0010 * 100.000 = 100 USD.

Sie können auch kleinere Geldmengen investieren, damit ist das Risiko eines einzelnen Geschäfts nicht so groß. Die meisten Broker ermöglichen sogenannte Micro-Lots, das sind 1.000 Einheiten. Bei einem Hebel von 1:100 entsprechen die 1.000 Einheiten lediglich 10. Das verringert die möglichen Verluste, aber auch Ihre Gewinne.

* Die Hebelgrößen können vom Gesetzgeber in bestimmten Ländern begrenzt sein, in der EU beispielsweise beträgt der maximale Hebel für die wichtigsten Währungspaare 1:30.

2. Lots

Ein Lot ist eine Standardeinheit für den Forex-Handel. Wie Sie bereits wissen, werden beim Forex-Handel Hebel angewendet. Das ermöglicht Ihnen, größere Geldmengen zu handeln wie 1 Lot.

1 Lot = 100.000 Einheiten der Basiswährung

Lots können unterteilt werden, siehe die Tabelle.

Beispiel für die praktische Anwendung:

Wenn Sie 1 Lot des Währungspaares EUR/USD ohne Hebel kaufen würden, müssten Sie dafür 100.000 * Wechselkurs, also 100.000 * 1,12692 = 112.692 USD bezahlen.

Bei einem Hebel von 1:200* kostet ein Lot 100.000 * Wechselkurs/Hebelbetrag, also  100.000 * 1,12692 / 200 = 563,46 USD und 1 Micro-Lot entsprechend 5,646 USD.

Läuft Ihr Geschäft über 2 Tage, verändert sich das Währungspaar EUR/USD im Durchschnitt um 70 Pips. Beim Kauf von 1 Lot können Sie im Durchschnitt 100.000 * 0,0070 = 700 USD gewinnen/verlieren, bei 1 Mini-Lot 70 USD und 7 USD bei 1 Micro-Lot.

* Die Hebelgrößen können vom Gesetzgeber in bestimmten Ländern begrenzt sein, in der EU beispielsweise beträgt der maximale Hebel für die wichtigsten Währungspaare 1:30.

3. Pips

Pips sind eine Einheit für die Nachkommastellen eines Wechselkurses. Beträgt der Kurs für EUR/USD 1,0626, sind das insgesamt 0626 Pips, die Null wird entfernt und wir erhalten 626. Pipwerte werden vor allem für die Bewertung eines Geschäfts verwendet, man könnte sagen „In diesem Geschäft habe ich 20 Pips verdient.“ Das heißt, dass die Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis 0,0020 betrug. Wenn Sie 1 Lot kaufen und 20 Pips verdienen, dann erhalten Sie 0,002 * 100.000 = 200 USD.

Pips in Währungspaaren mit dem japanischen Yen werden anders berechnet, aber das ist für uns im Moment unwichtig.

4. Spread

Als Spread wird die Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis einer Währung bezeichnet. Beträgt beispielsweise der Kaufpreis (BUY) für das Währungspaar EUR/USD 1,0632 und der Verkaufspreis (SELL) 1,0631, ist die Differenz zwischen den Preisen 1,0632 – 1,0631 = 0,0001 = 1 Pip.

Die Größe des Spreads hängt vom aktuellen Angebot bzw. der aktuellen Nachfrage und auch von den Einstellungen des Brokers ab. Der Broker vergrößert den Spread künstlich, da er damit Geld verdient.

5. Stop-Loss, Take-Profit

6. Margin

Die Margin ist ein Guthaben, dass vom Broker zur Absicherung potenzieller Verluste gesperrt ist. Die Größe der Margin hängt vom Hebelwert und dem Wechselkurs des Währungspaares ab, das Sie handeln.

Die Margin wird berechnet anhand der Formel ({Basiswährung} / {Ihre Kontowährung}) * Wechselkurs) / (Hebelbetrag). Allerdings ist es nicht notwendig, diese Formel zu kennen, jede Handelsplattform berechnet die Margingröße für sich selbst.

Mehr Einzelheiten, einschließlich Beispielen aus der Praxis, findet man hier.

7. Indikatoren und Formationen

Indikatoren und Formationen unterstützen den Händler bei der Erkennung möglicher Einstiegspunkte für ein Geschäft.

Indikatoren

Indikatoren sind mathematische Berechnungen, die auf dem Kursdiagramm abgebildet werden. Die meisten Indikatoren hängen nur von den Kursen in der Vergangenheit und der Zeit ab. Allerdings gibt es auch Indikatoren, die das Handelsvolumen berücksichtigen. Es gibt eine breite Palette von Indikatoren, zu den am häufigsten genutzten gehören Unterstützung und Widerstand, gleitende Durchschnitte, Bollinger-Bänder und der Stochastik-Oszillator.

Formationen

Formationen sind Muster, die auf dem Kursdiagramm entstehen, sie werden oft als letztes Bestätigungssignal für die Eröffnung eines Geschäfts genutzt.

Beispiele für Formationen anzeigen.