Azioni CFD vs. azioni reali

Differenze fondamentali tra CFD e azioni reali

Vediamo più nel dettaglio le principali differenze tra CFD e azioni reali.

Pagamento del dividendo

Con le azioni reali, gli investitori che possiedono le azioni di una società a una determinata data hanno diritto a una quota degli utili sotto forma di dividendo. Il pagamento del dividendo viene di solito annunciato dalla società durante l’assemblea degli azionisti. Il dividendo viene normalmente accreditato sul conto bancario oppure sul conto di trading presso il broker.

Con le azioni CFD gli investitori non possiedono una quota reale della società. Di conseguenza, a rigor di termini, non hanno un diritto diretto al pagamento del dividendo. Al suo posto, alcuni broker online che offrono il trading di CFD propongono una compensazione del dividendo che l’investitore riceverebbe in caso di possesso dell’azione reale. Si informi sempre presso il Suo broker se compensa i dividendi. È inoltre importante verificare in anticipo quali siano le condizioni per ottenere tale compensazione.

Utilizzo della leva

La leva viene utilizzata soprattutto dai trader che operano spesso su intervalli di tempo brevi. La leva può essere utilizzata sulle azioni CFD. Se, ad esempio, desidera aprire una nuova posizione con leva 10x del valore di 10.000 dollari e dispone “solo” di 1.000 dollari di capitale proprio, la differenza tra la dimensione della posizione e il capitale viene presa in prestito dal broker. L’ammontare dei fondi presi a prestito viene deciso dall’investitore. La leva massima utilizzabile sulle azioni CFD nell’UE è 1:5. Ciò significa che non può prendere in prestito più di 5 volte l’importo da Lei versato. Ricordiamo che l’uso della leva è rischioso e che le Sue decisioni dovrebbero essere sempre consultate con un esperto di investimenti.

Posizioni short sulle azioni

Andare short sulle azioni significa che l’investitore vende le azioni di una determinata società con l’obiettivo di guadagnare dal calo del loro prezzo e successivamente riacquistarle a un prezzo inferiore. Nel caso delle azioni reali, operare con una posizione short è in genere più difficile. In sostanza, è necessario prendere in prestito l’azione reale dal broker e poi venderla immediatamente. Con le azioni CFD, presso alcuni broker, è possibile aprire direttamente una posizione short e speculare così sul calo del prezzo in futuro.

Dove negoziare azioni reali e azioni CFD

Se intende investire sia in azioni reali sia in azioni CFD, consigliamo di scegliere un broker che supporti entrambi i tipi di investimento. Il broker eToro è un’ottima scelta per gli investitori che desiderano operare con un broker a basso costo.

Inoltre, il broker eToro consente di copiare le operazioni di altri trader, una funzione molto interessante e rara nel settore dei broker. Grazie a questo, i principianti del trading possono condividere successi e insuccessi dei trader più esperti senza dover passare ore a studiare il mercato o ad analizzare i dati contabili. Gli investitori esperti, invece, possono offrire alla comunità, dietro commissione, le proprie strategie e i propri portafogli. Hanno così la possibilità di ottenere una nuova fonte di reddito dagli utenti che copiano le loro operazioni.

Vantaggi e svantaggi

Per prima cosa, vediamo i vantaggi e gli svantaggi delle azioni reali. Un grande vantaggio delle azioni reali in Italia è la cosiddetta regola temporale. Se mantiene l’azione per almeno 3 anni, la sua vendita e il relativo profitto sono esenti dall’imposta sul reddito. Tuttavia, segnaliamo che questo testo non costituisce consulenza fiscale professionale. Per questioni fiscali si rivolga sempre a uno specialista della materia con cui discutere il Suo caso specifico.

Tra gli altri vantaggi delle azioni reali rientra la proprietà effettiva di una quota della società, che offre all’investitore la possibilità di votare nelle assemblee degli azionisti e, eventualmente, di ottenere una quota degli utili sotto forma di dividendi. Dall’altro lato, le azioni reali richiedono un investimento iniziale più elevato, perché è necessario acquistare almeno un’azione intera, il cui prezzo può aggirarsi sulle centinaia di dollari per singola azione. Alcuni broker selezionati offrono l’acquisto di azioni reali frazionate, ma l’investitore ottiene alcuni dei vantaggi descritti delle azioni reali solo acquistando un’azione intera, rispettivamente acquistando più azioni frazionate che insieme costituiscano 1 azione intera.

Ora più nello specifico sulle azioni CFD, queste offrono una maggiore flessibilità, perché è possibile guadagnare o perdere anche quando il prezzo scende, non solo quando il prezzo dell’azione sale. Tuttavia, le azioni CFD non hanno i vantaggi legati al possesso di azioni reali e dipendono dal contratto con il broker, il che può comportare un rischio maggiore, ad esempio in caso di fallimento di un determinato broker. Per questo è sempre necessario scegliere un broker di qualità, tra cui rientra anche il broker online a basso costo eToro. Ogni investitore dovrebbe considerare questi fattori e adattare la propria strategia di investimento alle proprie preferenze individuali e attuali.

Al contrario, un grande svantaggio delle azioni CFD è l’impossibilità di applicare la citata regola temporale, se acquisto solo un diritto frazionario (in precedenza azione frazionata, cambio di denominazione per via della Banca nazionale ceca), una parte di un’azione reale.

Ogni investitore dovrebbe valutare i vantaggi e gli svantaggi descritti e scegliere il metodo di investimento più adatto a sé, eventualmente consultando un esperto.