Tudja meg, mire kell odafigyelnie a befektetések során, és hogyan gondolkodjon igazi befektetőként.
A túlgondolás „káros”
Azt mondják, néhány döntést az életünkben rendesen át kell gondolni. Léteznek azonban olyan helyzetek is, amikor a túlzott töprengés akadályozza a befektetőt, és a végén semmi sem történik. Sokan a természetükből fakadóan képtelenek impulzívan cselekedni. Ez személyes és szakmai szinten is így van. Az ilyen emberek sokszor hetekig rágódnak a tényeken, mielőtt bármit is lépnének.
A gond általában ott kezdődik, amikor egy leendő befektető „túl sokat” gondolkodik. Lássuk be, ha minden apró részleten átrágjuk magunkat, könnyen arra a következtetésre jutunk, hogy a befektetésünk úgysem lesz biztos, tehát a legjobb bele sem vágni. Ez az eszmefuttatás viszont hibás. A befektetés természetesen kockázattal jár. Egy józan befektető azonban csökkenteni tudja ezeket a kockázatokat, sőt néha még a maga javára is fordíthatja őket, ahogy azt az alábbiakban látni fogjuk.
Most vagy soha
Ahhoz, hogy korán „beszállhassunk a játékba”, úgy kell gondolkodnunk, mint egy igazi befektető. Egy bizonyos ponton az embernek meg kell nyomnia egy képzeletbeli vagy nagyon is valós gombot, és bele kell vágnia.
Különösen a befektetés legelején igaz a mondás, hogy most vagy soha. Minden befektetőnek el kellett kezdenie valamikor. Minél korábban kezdjük, annál hosszabb befektetési horizont nyílik meg előttünk. Ez az az időszak, amely alatt a befektetett pénzből tőkét tudunk kovácsolni.
Ez persze nem azt jelenti, hogy fejjel a falnak. Az első lépés inkább egy kis összeg legyen, amit nyugodt szívvel nélkülöz, mint egy nagy tétel, ami után minden reggel az árfolyamot nézi.
Szelídítsük meg a félelmeinket
Valamennyi befektető vállal bizonyos mértékű kockázatot. Különösen a részvények esetében igaz, hogy semmi sem biztos. Voltak évek, amikor a piac szinte megállás nélkül emelkedett, és voltak, amikor hónapokig csak lefelé csorgott. Konkrét előrejelzést a következő naptári évre itt nem adunk. Aki ilyet ígér, az valójában találgat.
Az egyetlen fogódzó a hosszú időtáv. A befektetők úgy csökkenthetik a veszteségtől való félelmet, ha hosszú távra terveznek. Ez azt jelenti, hogy a befektetési horizont legalább öt év legyen. Warren Buffett még ennél is tovább megy, szerinte csak olyan részvényt vásároljunk, amelyet egy életen át szeretnénk tartani, akár a gyermekeinkre vagy az unokáinkra hagyva.
Különösen a kezdőkre jellemző, hogy az első néhány vásárlás után naponta többször is megnézik a portfóliójuk értékét. Ez sok időbe és még több bosszúságba kerül, ha a portfólió éppen csökkenőben van. Nálunk is volt ilyen időszak. Bevallom, az első hónapokban én is túl gyakran nyitottam ki az alkalmazást, és semmivel nem lettem tőle okosabb.
A jó, hosszú távú befektetési stratégia meghatározása
A hosszú távú szemlélet segít megszelídíteni a veszteségtől való félelmet. Számos szakértő szerint a befektetési horizontnak legalább öt évnek kell lennie. Szerintünk is jobb, ha a befektetést többéves tevékenységként közelítjük meg.
Minden befektető más, ezért a stratégiája is más lesz. Vannak, akik nagyobb kockázatot vállalnak, mások a konzervatív portfólióhoz ragaszkodnak.
Először is érdemes reálisan felmérni, hogy a jövedelmünkből mennyit tudunk és mennyit vagyunk hajlandók rendszeresen befektetni. Ez azt feltételezi, hogy az alapvető szükségletekre, tehát élelmiszerre, lakhatásra és közlekedésre marad elegendő pénz. Úgy tervezzen, hogy erre az összegre legalább öt évig ne legyen szüksége, vagyis ne kelljen idő előtt eladnia az értékpapírjait.
Ha megvan a havi nettó összeg, válasszon megfelelő befektetési eszközt. A részletekbe itt nem megyünk bele. A legjobb, ha bármely befektetésnél a három alapvető tényezőt hasonlítja össze, tehát a hozamot, a kockázatot és a likviditást. Egyesek a stabilabb kötvényeket, mások a kockázatosabb, potenciálisan magasabb hozamú részvényeket részesítik előnyben. Ha megvan a konkrét befektetés, nézzen utána, melyik bróker kínálja azt a legalacsonyabb díjakkal.
Végül állítson be egy állandó átutalási megbízást egy adott összegre forintban vagy euróban, például minden hónap 15. napján. Miért éppen állandó megbízást? Mert ez a rendszeres befektetés legegyszerűbb eszköze. A kevésbé fegyelmezett befektető egy hónapig habozik, és nem küldi el a pénzt a brókernek, mert azt gondolja, hogy a következő hónapban majd olcsóbban vesz kétszer annyit. Ez sem a hosszú távú eredménynek, sem a befektetői fegyelemnek nem tesz jót.
Tartsuk magunkat a már kialakított kereskedéshez
Akárcsak az életben bárhol, a befektetésnél is érvényes a „bízz, de ellenőrizd” szabály. Mielőtt belevág, mindenképpen érdemes végiggondolni, hogy tényleg a lehető legjobb stratégiát választja-e.
Ha viszont egyszer elkezdett a saját stratégiája szerint befektetni, ne változtasson rajta jelentősen. A sok hirtelen módosítás több kárt okoz, mint hasznot. A portfóliónak különösen nem tesz jót, ha a vásárlás vagy az eladás kizárólag más befektetők aktuális hangulata alapján történik. Ha például egy technológiai részvény egy hét alatt több százalékot esik, de hosszú távon továbbra is hisz benne, az nem ok arra, hogy az összes technológiai papírját eladja.
Vegyünk egy gyakorlati példát. Ha van egy megbízása, hogy egy adott vállalat részvényeit minden hónap 20. napján piaci áron megveszi, ne tegyen másképp egyetlen hónapban sem csak azért, mert a teljes piac éppen esik. Az esés lehet, hogy csak néhány napig tart, aztán gyors emelkedés jön. Ilyenkor a kimaradás azt jelenti, hogy pont a fordulatról marad le.
Egy pillantás a visszapillantóba
Egyetlen befektető sem lát a jövőbe. A múltba viszont ma már bárki belenéz, elég egy szabadon elérhető interaktív grafikon. Sokan hibáztatják magukat, amiért nem vásároltak olcsóbban, még az emelkedés előtt. Ez a tipikus visszapillantóba nézés, vagyis a történelem visszamenőleges elemzése olyan adatok alapján, amelyek akkor még nem álltak rendelkezésre.
Ez a megközelítés nem egészséges, csak rontja a befektető morálját. „Papírbefektetőnek” lenni könnyű. Azt is mondják, hogy a csata után mindenki tábornok, és ez a befektetésre duplán igaz. Ne a már elmúlt időszakra koncentráljon tehát, hanem a jövőre. Vegyen figyelembe több forgatókönyvet is. És ne feledje, hogy a múltbeli árfolyamalakulás soha nem jelzi biztosan a jövőbeli árfolyamalakulást.
A jó stratégia pszichológiája
A pszichológia, vagyis a lelkiállapotunk, nagy szerepet játszik a befektetésben. Fontos, hogy a befektető megőrizze a hidegvérét. Ehhez nagyban hozzájárul egy jól felépített stratégia, amely a kellemetlen forgatókönyvekkel is számol. Elsősorban a hirtelen piaci esésekre gondolunk, amelyek a volatilis időszakokban egymás után jönnek.
A jövőbeni visszaesésekre például úgy készülhet fel, hogy a tőke egy részét készpénzben tartja. Ez nem a párna alatti bankjegyeket jelenti. Egy befektetőnek lehet olyan stratégiája, hogy tízszázalékos esés esetén a szokásos havi vagy heti vásárláson felül további részvényeket vesz. Ehhez viszont kell, hogy legyen elérhető pénze, ideálisan közvetlenül a brókerénél, hogy azonnal tudjon lépni.
A portfólió növekedési időszakát nem kell hosszan magyarázni. Pszichológiai szempontból ez a kellemes rész, ilyenkor a befektetések felértékelődnek.
Röviden, a jó befektető olyan stratégiát választ, amellyel emelkedésben és esésben is nyugodt tud maradni.
Bónusz tipp: Ne nézzük mindennap a híreket!
A hírek napi követése időigényes és mentálisan is megterhelő. Az utóbbi években szinte szabállyá vált, hogy a média felnagyítja az eseményeket, mert így szerez figyelmet. Ez megjelenik a befektetők fejében, és onnan a piacokon is, amelyek bizonyos híreket hajlamosak túlreagálni.
Az ajánlás tehát egyszerű. Kapcsolja ki a tévét vagy a számítógépet legalább napi néhány órára. Ne figyelje folyamatosan, hogy mi történik a világban. A részvénypiacokat rengeteg tényező mozgatja. A globális események kétségtelenül közéjük tartoznak, de a piacok néha teljesen ésszerűtlenül viselkednek, az aktuális hírekkel látszólag minden összefüggés nélkül. Elég frusztráló egész nap az egyes vállalatok híreit és jelentéseit bújni, aztán a nyitáskor azt látni, hogy a piac pont az ellenkező irányba indul.
Összefoglaló
Lássuk, melyek voltak a cikk főbb pontjai
- Kezdjük el minél korábban a befektetést, hogy elegendő idő maradjon a piaci ingadozások kiegyenlítésére.
- Állítsunk fel egy jó hosszú távú stratégiát, amelyet jól ismerünk, és amelyhez tartjuk magunkat.
- Legalább ötéves távlatban fektessünk részvényekbe, így elkerülhetjük a rövid távú kedvezőtlen ingadozások csapdáját.
- Ne változtassunk elhamarkodottan a már beállított rendszeres vásárlásokon, mert hosszú távon ritkán fizetődik ki.
- Ne nézegessük túl gyakran a híreket, mert értékes időt és néha a nyugalmunkat is elveszítjük.