A CFD-k és a részvények közötti alapvető különbségek
Tekintsük át részletesebben is az egyes fő különbségeket a CFD-k és a valódi részvények között.
Osztalékfizetés
Valódi részvények esetén az a befektető, aki egy adott napon birtokolja a vállalat részvényeit, osztalék formájában jogosult a termelt profit rá eső részére. Az osztalékfizetést jellemzően a vállalat közgyűlésén jelentik be. Az osztalékot általában bankszámlára, adott esetben a brókernél vezetett kereskedési számlára fizetik ki.
CFD-részvények esetében a befektetők nem birtokolnak valódi részesedést a vállalatból. Ebből kifolyólag szigorú értelemben nem jogosultak osztalékra. Ehelyett egyes brókerek kínálnak olyan CFD-ket, amelyek kompenzálják az osztalékot, és az összeget a befektető ugyanúgy megkapja, mintha valódi részvénytulajdonos lenne. Mindig nézzen utána, hogy a brókere vajon kínál-e ilyen jellegű osztalékkompenzációt. Ugyanilyen fontos előre megtudni, milyen feltételek mellett jár ez a fajta kompenzáció.
Tőkeáttétel használata
A tőkeáttételt különösen azok a kereskedők használják, akik gyakran kereskednek rövid időintervallumokban. Ezt a fajta szolgáltatást a részvény-CFD-k esetében lehet igénybe venni. Ha például pozíciót szeretnénk nyitni 10-szeres tőkeáttétellel 10.000 dollár értékben, de „csak” 1000 dollár áll a rendelkezésünkre, akkor a pozíció nagysága és a saját tőke közötti különbséget kitevő összeget a brókertől kölcsönözhetjük. A kölcsönvett eszközök mennyiségét a befektető határozza meg. Az Európai Unióban az 1:5 a legnagyobb tőkeáttétel, amely CFD-k esetében alkalmazható. Ez azt jelenti, hogy nem kölcsönözhetünk többet, mint az általunk befektetett pénzmennyiség. Nem árt azonban odafigyelni, hiszen a tőkeáttétel használata kockázatos, így döntéshozás előtt mindig konzultáljon befektetési szakértővel.
Short pozíció részvényekkel
A shortolás leegyszerűsítve nem más, mint az adott vállalat részvényeinek eladása annak reményében, hogy a kereskedő profitot generál annak árcsökkenésén, majd a részvény visszavásárlása alacsonyabb áron. A valódi részvények esetében a short pozíciókkal történő kereskedés általában nehézkesebb. Alapvetően ki kell kölcsönözni a valódi részvényt a brókertől, majd nyereséggel eladni azt. A részvény-CFD-k esetében egyes brókereknél lehetőség van short pozíciók nyitására, és így közvetlenül spekulálhatunk a jövőbeni árcsökkenésre.
Hol kereskedhetünk valódi részvényekkel és CFD-kkel?
Amennyiben valódi részvényekkel és részvény-CFD-kel is kereskedni szeretne, javasoljuk olyan bróker kiválasztását, amely mindkét befektetési formát támogatja. Az eToro bróker ebben az esetben nagyszerű választás lehet azon befektetők számára, akik szeretnek alacsony költségek mellett kereskedni.
Mindezeken túl az eToro bróker lehetővé teszi más kereskedők automatikus másolását, ami egy nagyon érdekes, és egyedülálló funkció a brókerek tekintetében. Ennek köszönhetően a kezdő kereskedők is részesülhetnek a tapasztaltabbak sikereiből és kudarcaiból, és nem kell órákat tölteniük a piac tanulmányozásával, számlaadatok elemzésével. A tapasztalt befektetőknek lehetőségük van jutalék ellenében megosztani saját stratégiájukat és portfóliójukat. Ezáltal lehetőséget kapnak arra, hogy további bevételi forrásokhoz jussanak azoktól a felhasználóktól, akik másolják a kereskedési lépéseiket.
Előnyök és hátrányok
Előbb a valódi részvényekkel való kereskedés előnyeit és hátrányait tekintjük át. A valódi részvények legnagyobb előnye, hogy Magyarországon tartós befektetési számlán tartott részvények 3-5 év tartás után részben vagy egészben mentesülnek az adóterhek alól. Felhívjuk azonban a figyelmét, hogy ez a cikk nem minősül adótanácsadásnak. Adózási kérdésekben mindig keressen fel olyan szakembert, aki tisztában van az adott problematikával, és akitől választ tud kapni a konkrét kérdéseire.
A valódi részvények további előnyei közé tartozik, hogy fizikailag is birtokolja a vállalat egy részét, vagyis szavazati joga van a közgyűléseken, és osztalék formájában jogosult a profit önre eső részére. Másrészt viszont a valódi részvényekbe történő befektetések jellemzően magasabb kezdeti beruházással járnak, hiszen legalább egy teljes részvényt kell megvennie, amelynek ára nagyságrendileg több száz dollár is lehet. Egyes brókerek kínálnak ugyan ún. törtrészvényeket, a befektető azonban csak azt követően férhet hozzá ezek egyes előnyeihez, miután egy teljes részvényt megvásárolt, vagyis ha a törtrészvényeinek összértéke legalább 1 részvényt tesz ki.
A részvény-CFD-k ezzel szemben nagyobb rugalmasságot kínálnak, hiszen a befektetők az árfolyam csökkenésén is pénzt kereshetnek/bukhatnak, nem csak annak növekedésén. A részvény-CFD-k azonban nem rendelkeznek azokkal az előnyökkel, amelyek a valódi részvények birtoklásával járnak, és függnek a brókerrel kötött szerződéstől, amely nagyobb kockázatot rejt magában, például abban az esetben, ha a bróker csődbe megy. Éppen ezért mindig szükséges minőségi brókert választani – ezek közé tartozik például az online, alacsony költségű eToro bróker. Ezeket a tényezőket minden befektetőnek figyelembe kell vennie, és individuális, valamint aktuális preferenciáihoz kell igazítania befektetési stratégiáját.
A részvény-CFD-k nagy hátránya, hogy esetükben nem érhető el az adómentesség törtrészvények – vagyis egy valódi részvény részének – vásárlása esetén.
Ezeknél a szolgáltatóknál a lakossági befektetői számlák 51%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.
Minden befektetőnek figyelembe kell vennie az említett előnyöket és hátrányokat, és aszerint kell kiválasztania a befektetés módját, hogy számára melyik a legkézenfekvőbb – adott esetben pedig érdemes szakértő tanácsadását is kérni.