A CFD-k főleg azért népszerűek, mert lehetővé teszik, hogy a piac emelkedésére és esésére is spekuláljon, ráadásul viszonylag kis tőkével. Ugyanakkor igaz, hogy éppen ez a rugalmasság magasabb kockázattal is jár. Ezért ebben a cikkben mindent egyszerűen, lépésről lépésre és felesleges ígéretek nélkül magyarázunk el.
Hogyan működik a CFD (Contract for Difference)?
Kereskedőként egy eszköz jövőbeli árfolyammozgására spekulál, például egy devizapár, nyersanyag, részvény vagy kriptovaluta esetében. Nem klasszikus vételről és tartásról van szó. CFD-nél nem az eszköz tényleges birtoklása számít, hanem kizárólag a pozíció nyitási és zárási ára közötti különbség.
Egyszerűen fogalmazva, megpróbál egy adott áron pozíciót nyitni, majd később kedvezőbb áron zárni. Ha az ár az Ön által várt irányba mozdul, nyereséget realizál. Ha az ellenkező irányba, veszteség keletkezik. A CFD nemcsak vételt tesz lehetővé (emelkedésre spekulálás), hanem eladást is (esésre spekulálás), ami a népszerűségük egyik fő oka.
Hogyan adhat el valamit, ami nincs is a birtokában?
Ez a kérdés szinte minden kezdőben felmerül, és teljesen logikus. CFD esetén azonban valójában semmit nem ad el fizikailag. Amikor a bróker platformján a „Eladás” gombra kattint, csak egy olyan pozíciót nyit, amely akkor termel nyereséget, ha az eszköz ára csökken.
A CFD-kereskedést úgy képzelheti el, mint egy megállapodást a brókerrel arról, hogy milyen irányba mozdul az ár. Nem kell aranyat tárolnia, részvényeket átruháznia vagy devizát birtokolnia. Csak az ármozgás eredménye számít.
Ki az a CFD bróker?
A CFD bróker egy olyan vállalat, amely lehetővé teszi ezeknek az ügyleteknek a megkötését. Kereskedési platformot, piaci hozzáférést és a kereskedéshez szükséges technikai eszközöket biztosít. A bróker gondoskodik a pozíció nyitási és zárási ára közötti különbség elszámolásáról is.
A bevétele jellemzően a vételi és eladási ár közötti különbségből, az úgynevezett spreadből származik. Ez az elv hasonlóan működik, mint egy pénzváltónál, és teljesen általános a pénzügyi piacokon. Ha tehát egy pénzváltónál megnézi a vételi és eladási árfolyamot, látni fogja, hogy a pénzváltó alacsonyabb áron vásárol, mint amennyiért elad. Ezzel éri el a nyereséget, és a CFD bróker is ugyanezen az elven működik.
Mi az a spread?
A spread a vételi és az eladási ár közötti különbség, például egy deviza vagy egy részvény esetében. Megmutatja, mennyivel tér el az az ár, amelyen meg tud venni valamit, attól az ártól, amelyen el tudja adni. Minél kisebb a spread, annál olcsóbb a kereskedés.
A CFD-kereskedés jellemzői
A CFD-k egyik tipikus jellemzője, hogy nincs előre rögzített lejárati idejük. A pozíciót addig tarthatja nyitva, ameddig Önnek megfelel, vagy ameddig a rendelkezésre álló fedezet engedi. Egyes brókereknél azonban a CFD pozíció nyitva tartása például egy évre korlátozott lehet, ezért érdemes előre tájékozódni az adott bróker ügyfélszolgálatán, hogy milyen időkorlátok vannak beállítva a platformon. Előre beállíthatja a maximális veszteség szintjét (Stop Loss) vagy a célzott nyereséget (Take Profit) is, amivel nagyobb kontrollt kap a kockázat felett.
Egy másik fontos jellemző, hogy az alapterméket soha nem birtokolja. Így nem hosszú távra fektet be, hanem árfolyammozgásra spekulál. Ennek előnye a rugalmasság, ugyanakkor nagyobb fegyelmet és kockázatkezelést is igényel.
A CFD-k emellett szorosan kapcsolódnak a tőkeáttételhez, amely lehetővé teszi, hogy nagyobb összeget kereskedjen, mint amennyi ténylegesen a számláján van. Éppen a tőkeáttétel a fő oka annak, hogy a CFD-t kockázatos eszköznek tartják. A tőkeáttétel ugyanis felnagyítja a nyereséget és a veszteséget is.
CFD ügylet példa: arany, 1:20 tőkeáttétel
Nézzünk egy konkrét példát, amely segít jobban megérteni az egész elvet. Tegyük fel, hogy arannyal szeretne kereskedni, és 100 GBP van a számláján. A bróker 1:20 tőkeáttételt tesz lehetővé.
Ennek köszönhetően 2 000 GBP értékben nyithat CFD pozíciót aranyra. Ha az arany ára 1%-ot mozdul az Ön javára, az körülbelül 20 GBP nyereséget jelent. Ez a kiinduló tőkéje 20%-os növekedése.
Fontos azonban a fordított forgatókönyvet is látni. Ha az arany ára 1%-ot mozdul Ön ellen, 20 GBP veszteséget szenved el. Nagyobb piaci mozgásnál így nagyon gyorsan előfordulhat, hogy a számla jelentős részét elveszíti. Éppen ezért CFD esetén kulcsfontosságú a Stop Loss használata és az ésszerű kereskedés.
A CFD-kereskedés kockázatai
A CFD nem való minden befektetőnek. A tőkeáttétel, a piaci volatilitás és az emberi érzelmek kombinációja miatt a lakossági kereskedők jelentős része veszteséggel zár. Ez nem jelenti azt, hogy CFD-vel ne lehetne sikeresen kereskedni, de tudást, fegyelmet és reális elvárásokat igényel.
Ha most kezdi a CFD-t, mindig ésszerű először demószámlát használni, és csak olyan pénzzel kereskedni, amelynek elvesztését megengedheti magának. A CFD-t soha nem szabad a gyors meggazdagodás útjaként kezelni.
Hogyan hozzon létre CFD ügyletet?
Az első lépés egy kereskedési számla megnyitása egy brókernél. A legtöbb bróker lehetővé teszi, hogy ingyenesen nyisson számlát, és éles pénz nélkül kipróbálja a kereskedési platformot. Az egyes brókerek eltérnek a spreadek mértékében, az eszközkínálatban, a platformban és a támogatás minőségében is.
Maga a pozíciónyitás folyamata egyszerű. Kiválasztja az eszközt, eldönti, hogy emelkedésre vagy esésre szeretne spekulálni, megadja a pozíció méretét, és opcionálisan beállítja a Stop Loss és a Take Profit szinteket. Ezután megerősíti az ügyletet, és követi a piac alakulását.
Az egyes platformok részletes áttekintését a brókerek összehasonlításában találja.
Melyik CFD brókert válassza?
A bróker kiválasztása az egyik legfontosabb lépés. Kezdőként elsősorban a szabályozásra, a platform áttekinthetőségére és az oktatási anyagok elérhetőségére érdemes figyelni. A gyakran ajánlott platformok közé tartozik például az XTB vagy az eToro, amelyek áttekinthető felületet, magyar nyelvet és lehetőséget kínálnak CFD-k és valós eszközök kereskedésére is. A részleteket az XTB ismertetőjében és az eToro bróker ismertetőjében találja.
GYIK – gyakran ismételt kérdések a CFD-ről
Alkalmasak a CFD-k kezdőknek?
A CFD-k csak akkor lehetnek megfelelőek kezdőknek, ha óvatosan közelítik meg, demószámlát használnak, és felesleges tőkeáttétel nélkül kereskednek.
Mennyi pénzre van szükségem a CFD-kereskedéshez?
Technikailag viszonylag kis összeggel is el lehet kezdeni, például 100 GBP-vel. A tőke nagyságánál azonban fontosabb a kockázatkezelés és a pozícióméretezés.
Lehet CFD-vel hosszú távon pénzt keresni?
Igen, de csak megfelelő tudással, fegyelemmel és reális hozzáállással. A legtöbb kudarc oka a túlzott tőkeáttétel és az érzelmek.
Összegzés
A CFD rugalmas és erős eszköz, amely lehetővé teszi, hogy gyakorlatilag bármely piac árfolyammozgására spekuláljon. Ugyanakkor megköveteli a kockázat tiszteletét és a felelős hozzáállást. Ha kezdő, tekintse a CFD-t elsősorban a pénzügyi piacok működésének megtanulására szolgáló eszköznek, ne pedig gyors nyereségforrásnak.
Mindig fektessen be felelősen.