Dans cet article, nous examinerons les différences entre les CFD et les actions classiques, notamment en ce qui concerne le versement des dividendes et l’utilisation de l’effet de levier.
Différences fondamentales entre CFD et actions réelles
Examinons plus en détail, point par point, les principales différences entre les CFD et les actions réelles.
Versement du dividende
Avec les actions réelles, les investisseurs qui détiennent des actions d’une société à une date donnée ont droit à une part des bénéfices sous forme de dividendes. Le versement du dividende est généralement annoncé par la société lors de son assemblée générale. Le dividende est le plus souvent versé sur un compte bancaire, ou éventuellement sur le compte de trading auprès du courtier.
Avec les actions CFD, les investisseurs ne détiennent pas une participation réelle dans la société. Ils n’ont donc, à proprement parler, aucun droit direct au versement d’un dividende. À la place, certains courtiers en ligne proposant le trading de CFD offrent une compensation de dividende, correspondant à ce que l’investisseur aurait reçu s’il avait détenu l’action réelle. Renseignez-vous toujours auprès de votre courtier pour savoir s’il compense les dividendes. Il est également important de vérifier à l’avance quelles sont les conditions d’obtention de cette compensation.
Utilisation de l’effet de levier
L’effet de levier est surtout utilisé par les traders qui opèrent fréquemment sur de courtes unités de temps. Vous pouvez utiliser l’effet de levier sur les actions CFD. Si, par exemple, vous souhaitez ouvrir une nouvelle position avec un effet de levier de 10, d’une valeur de 10 000 dollars, et que vous ne disposez « que » de 1 000 dollars de capital propre, la différence entre la taille de la position et votre capital sera empruntée au courtier. Le montant des fonds empruntés est déterminé par l’investisseur. L’effet de levier maximal applicable aux actions CFD dans l’UE est de 1:5. Cela signifie que vous ne pouvez pas emprunter plus de 5 fois le montant que vous avez déposé. Nous rappelons que l’utilisation de l’effet de levier est risquée et que vous devez toujours consulter un spécialiste de l’investissement avant de prendre une décision.
Position short sur les actions
Vendre des actions à découvert signifie que l’investisseur vend les actions d’une société dans le but de profiter d’une baisse de leur prix, puis de les racheter ensuite à un prix inférieur. Dans le cas des actions réelles, le trading en position short est généralement plus difficile. En principe, il faut emprunter l’action réelle auprès du courtier, puis la vendre immédiatement. Avec une action CFD, chez certains courtiers, vous pouvez ouvrir directement une position short et spéculer ainsi sur une baisse future du prix.
Où trader des actions réelles et des actions CFD
Si vous envisagez d’investir à la fois dans des actions réelles et dans des actions CFD, nous vous recommandons de choisir un courtier qui prend en charge les deux types d’investissement. Le courtier eToro est un excellent choix pour les investisseurs qui souhaitent trader auprès d’un courtier à faibles coûts.
De plus, le courtier eToro permet de copier les transactions d’autres traders, ce qui constitue une fonctionnalité très intéressante et rare dans l’univers des courtiers. Grâce à cela, les débutants peuvent partager les succès comme les échecs de traders plus expérimentés, sans devoir passer des heures à étudier le marché ou à analyser des données comptables. Les investisseurs expérimentés, quant à eux, peuvent proposer à la communauté (partager), contre commission, leurs propres stratégies et portefeuilles. Ils ont ainsi la possibilité d’obtenir une nouvelle source de revenus provenant des utilisateurs qui copient leurs transactions.
Avantages et inconvénients
Commençons par examiner les avantages et les inconvénients des actions réelles. Un grand avantage des actions réelles en France est ce que l’on appelle le test de durée de détention. Si vous détenez l’action pendant au moins 3 ans, sa vente et le gain qui en résulte sont exonérés d’impôt sur le revenu. Nous rappelons toutefois que ce texte ne constitue pas un conseil fiscal professionnel. En matière fiscale, faites toujours appel à un spécialiste du sujet, avec lequel vous discuterez de votre question spécifique.
Parmi les autres avantages des actions réelles figure la détention effective d’une participation dans la société, ce qui donne à l’investisseur la possibilité de voter lors des assemblées générales et, le cas échéant, de percevoir une part des bénéfices sous forme de dividendes. En revanche, les actions réelles nécessitent un investissement initial plus élevé, car il faut acheter au moins une action entière, dont le prix peut se situer à plusieurs centaines de dollars l’unité. Certains courtiers proposent certes l’achat d’actions réelles fractionnées, mais l’investisseur ne bénéficie de certains avantages décrits des actions réelles qu’en achetant une action entière, ou en achetant plusieurs fractions d’actions qui, ensemble, constituent 1 action entière.
Passons maintenant plus concrètement aux actions CFD, elles offrent une plus grande flexibilité, car il est possible de gagner ou de perdre également lorsque le prix baisse, et pas uniquement lorsque le prix de l’action augmente. Toutefois, les actions CFD ne présentent pas les avantages liés à la détention d’actions réelles et dépendent du contrat avec le courtier, ce qui peut entraîner un risque accru, par exemple en cas de faillite d’un courtier donné. Il est donc toujours nécessaire de choisir un courtier de qualité, parmi lesquels figure également le courtier en ligne à faibles coûts eToro. Chaque investisseur devrait prendre en compte ces facteurs et adapter sa stratégie d’investissement à ses préférences individuelles et actuelles.
En revanche, un grand inconvénient des actions CFD est l’impossibilité d’appliquer le test de durée de détention mentionné, si j’achète uniquement un droit fractionné (auparavant action fractionnée, changement de nom en raison de la Banque nationale tchèque) , une partie d’une action réelle.
50% de comptes d’investisseurs de détail perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Chaque investisseur devrait évaluer les avantages et les inconvénients décrits et choisir la méthode d’investissement qui lui convient, ou consulter un spécialiste.