I CFD sono popolari soprattutto perché permettono di speculare sia sul rialzo sia sul ribasso del mercato, e inoltre con un capitale relativamente ridotto. Allo stesso tempo, però, vale anche che proprio questa flessibilità comporta un rischio più elevato. Per questo, in questo articolo spiegheremo tutto in modo semplice, passo dopo passo e senza promesse inutili.
Come funziona un CFD (Contract for Difference)?
Nel ruolo di trader, Lei specula sul futuro movimento del prezzo di un asset, ad esempio una coppia valutaria, una materia prima, un’azione o una criptovaluta. Non si tratta però del classico acquisto e detenzione dell’asset. Con i CFD non interessa il possesso in sé, ma solo la differenza tra il prezzo all’apertura e alla chiusura dell’operazione.
In parole semplici, Lei cerca di aprire un’operazione a un certo prezzo e in seguito di chiuderla a un prezzo più favorevole. Se il prezzo si muove nella direzione prevista, realizza un profitto. Se si muove in senso opposto, si genera una perdita. I CFD consentono non solo l’acquisto (speculazione al rialzo), ma anche la vendita (speculazione al ribasso), che è uno dei principali motivi della loro popolarità.
Come può vendere qualcosa che non possiede?
Questa domanda viene in mente a quasi ogni principiante ed è del tutto logica. Con i CFD, però, in realtà non vende nulla di fisico. Quando nella piattaforma del broker clicca sul pulsante “Vendi”, sta solo aprendo una posizione che guadagna nel caso in cui il prezzo dell’asset scenda.
Può immaginare il trading di CFD come un accordo con il broker su quale direzione prenderà il prezzo. Non deve occuparsi dello stoccaggio dell’oro, del trasferimento di azioni né del possesso di una valuta. Conta solo il risultato del movimento di prezzo.
Chi è un broker CFD?
Un broker CFD è una società che Le consente di eseguire queste operazioni. Fornisce una piattaforma di trading, l’accesso ai mercati e gli strumenti tecnici necessari per operare. Il broker garantisce anche la liquidazione della differenza tra il prezzo di ingresso e quello di uscita dell’operazione.
Il suo guadagno di norma deriva dalla differenza tra prezzo di acquisto e prezzo di vendita, il cosiddetto spread. Questo principio funziona in modo simile a un ufficio di cambio ed è del tutto comune nei mercati finanziari. Se quindi guarda in un ufficio di cambio il tasso di acquisto e quello di vendita, scoprirà che l’ufficio di cambio compra a un prezzo più basso di quello a cui vende, e in questo modo realizza un profitto. Un broker CFD funziona secondo lo stesso principio.
Che cos’è lo spread?
Lo spread è la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita, ad esempio di una valuta o di un’azione. Indica di quanto differisce il prezzo a cui può comprare qualcosa dal prezzo a cui può venderla. Più lo spread è basso, più il trading è economico.
Caratteristiche del trading CFD
Una delle caratteristiche tipiche dei CFD è che non hanno una scadenza fissata. Può mantenere l’operazione aperta per tutto il tempo che Le è comodo, oppure finché lo consente il margine disponibile. Alcuni broker, tuttavia, possono limitare la durata di apertura di una posizione CFD, ad esempio a un anno, e quindi è necessario informarsi in anticipo presso l’assistenza clienti del broker su quali limiti temporali siano impostati sulla loro piattaforma. Può anche impostare in anticipo un limite di perdita massima (Stop Loss) o un obiettivo di profitto (Take Profit), ottenendo così un maggiore controllo del rischio.
Un’altra caratteristica importante è il fatto che non possiede mai l’asset sottostante. Non investe quindi nel lungo periodo, ma specula sul movimento del prezzo. Questo comporta vantaggi in termini di flessibilità, ma anche maggiori esigenze di disciplina e gestione del rischio.
Inoltre, i CFD sono strettamente legati alla leva finanziaria, che consente di negoziare un volume di fondi maggiore rispetto a quanto effettivamente presente sul conto. Proprio la leva è il motivo principale per cui i CFD sono considerati uno strumento rischioso. La leva infatti moltiplica sia il profitto sia la perdita.
Esempio di operazione CFD: oro, leva 1:20
Immaginiamo un esempio concreto che La aiuterà a comprendere meglio l’intero principio. Diciamo che vuole negoziare l’oro e ha sul conto 100 GBP. Il broker Le consente di utilizzare una leva finanziaria 1:20.
Grazie a questa leva può aprire un’operazione CFD sull’oro per un valore di 2.000 GBP. Se il prezzo dell’oro si muove dell’1% a Suo favore, significa un profitto di circa 20 GBP. Si tratta di un rendimento del 20% sul Suo capitale iniziale.
È però importante considerare anche lo scenario opposto. Se il prezzo dell’oro si muovesse dell’1% contro di Lei, subirebbe una perdita di 20 GBP. Con un movimento di mercato più ampio può quindi accadere molto rapidamente di perdere una parte significativa del conto. Proprio per questo, con i CFD è assolutamente fondamentale usare lo Stop Loss e operare con buon senso.
Rischi del trading CFD
I CFD non sono adatti a ogni investitore. La combinazione di leva finanziaria, volatilità del mercato ed emozioni umane fa sì che una parte significativa dei trader retail finisca in perdita. Questo non significa che non si possa fare trading di CFD con successo, ma richiedono conoscenze, disciplina e aspettative realistiche.
Se sta iniziando con i CFD, è sempre ragionevole utilizzare prima un conto demo e negoziare solo denaro che può permettersi di perdere. I CFD non dovrebbero mai essere percepiti come una via rapida verso la ricchezza.
Come creare un’operazione CFD?
Il primo passo è aprire un conto di trading presso un broker. La maggior parte dei broker consente di aprire un conto gratuitamente e provare la piattaforma di trading in modalità simulata. I singoli broker differiscono per livello degli spread, offerta di asset, piattaforma e qualità dell’assistenza.
Il processo di apertura dell’operazione è semplice. Sceglie l’asset, decide se vuole speculare sul rialzo o sul ribasso del prezzo, seleziona la dimensione dell’operazione ed eventualmente imposta Stop Loss e Take Profit. Poi conferma l’operazione e segue l’andamento del mercato.
Una panoramica dettagliata delle singole piattaforme si trova nel confronto tra broker.
Quale broker CFD scegliere?
La scelta del broker è uno dei passaggi più importanti. Un principiante dovrebbe concentrarsi soprattutto sulla regolamentazione, sulla chiarezza della piattaforma e sulla disponibilità di materiali formativi. Tra le piattaforme spesso consigliate ci sono, ad esempio, XTB o eToro, che offrono un’interfaccia chiara, la lingua italiana e la possibilità di negoziare sia CFD sia asset reali. I dettagli si trovano nella recensione di XTB e nella recensione del broker eToro.
FAQ: domande frequenti sui CFD
I CFD sono adatti ai principianti?
I CFD possono essere adatti ai principianti solo se vi si avvicinano con cautela, utilizzano un conto demo e operano senza leva eccessiva.
Quanti soldi servono per fare trading di CFD?
Tecnicamente si può iniziare con una somma relativamente piccola, ad esempio 100 GBP. Più importante dell’ammontare del capitale è però la gestione del rischio e la dimensione delle posizioni.
È possibile guadagnare con i CFD nel lungo periodo?
Sì, ma solo con conoscenze sufficienti, disciplina e un approccio realistico. La maggior parte degli insuccessi deriva da una leva eccessiva e dalle emozioni.
Conclusione
I CFD sono uno strumento flessibile e potente che consente di speculare sul movimento dei prezzi praticamente di qualsiasi mercato. Allo stesso tempo, però, richiedono rispetto per il rischio e un approccio responsabile. Se è un principiante, consideri i CFD soprattutto come un modo per imparare come funzionano i mercati finanziari, non come una fonte rapida di profitto.
Investi sempre in modo responsabile.