Les CFD sont populaires surtout parce qu’ils permettent de spéculer aussi bien sur la hausse que sur la baisse du marché, et en plus avec un capital relativement faible. En même temps, cette flexibilité implique aussi un risque plus élevé. C’est pourquoi, dans cet article, nous allons tout expliquer simplement, étape par étape, sans promesses inutiles.
Comment fonctionne un CFD (Contract for Difference) ?
En tant que trader, vous spéculez sur le mouvement futur du prix d’un actif, par exemple une paire de devises, une matière première, une action ou une cryptomonnaie. Il ne s’agit toutefois pas d’un achat classique avec détention de l’actif. Avec les CFD, ce n’est pas la propriété qui vous intéresse, mais uniquement la différence entre le prix à l’ouverture et à la clôture de la position.
En simplifiant, vous essayez d’ouvrir une position à un certain prix et de la clôturer plus tard à un prix plus avantageux. Si le prix évolue dans le sens que vous aviez anticipé, vous réalisez un gain. S’il évolue dans le sens inverse, vous subissez une perte. Les CFD permettent non seulement d’acheter (spéculer sur la hausse), mais aussi de vendre (spéculer sur la baisse), ce qui est l’une des principales raisons de leur popularité.
Comment pouvez-vous vendre quelque chose que vous n’avez pas ?
Cette question vient à l’esprit de presque tous les débutants, et c’est parfaitement logique. Avec les CFD, vous ne vendez toutefois rien de physique. Lorsque, sur la plateforme du courtier, vous cliquez sur le bouton « Vendre », vous ouvrez simplement une position qui gagne de l’argent si le prix de l’actif baisse.
Vous pouvez voir le trading de CFD comme un accord avec le courtier sur la direction dans laquelle le prix va évoluer. Vous ne gérez ni le stockage de l’or, ni le transfert d’actions, ni la détention d’une devise. Vous ne gérez que le résultat du mouvement de prix.
Qu’est-ce qu’un courtier CFD ?
Un courtier CFD est une société qui vous permet d’exécuter ces opérations. Il fournit une plateforme de trading, l’accès aux marchés et les outils techniques dont vous avez besoin pour trader. Le courtier assure également le règlement de la différence entre le prix d’entrée et le prix de sortie de la position.
Son revenu provient généralement de l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente, appelé spread. Ce principe fonctionne de manière similaire à un bureau de change et il est tout à fait courant sur les marchés financiers. Si vous regardez, dans un bureau de change, le cours d’achat et le cours de vente, vous constaterez que le bureau de change rachète à un prix plus bas qu’il ne vend. C’est ainsi qu’il réalise un profit, et un courtier CFD fonctionne sur le même principe.
Qu’est-ce que le spread ?
Le spread est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente, par exemple d’une devise ou d’une action. Il indique l’écart entre le prix auquel vous pouvez acheter quelque chose et le prix auquel vous pouvez le vendre. Plus le spread est faible, moins le trading est coûteux.
Caractéristiques du trading de CFD
L’une des caractéristiques typiques des CFD est qu’ils n’ont pas de date d’expiration fixe. Vous pouvez garder une position ouverte aussi longtemps que cela vous convient, ou tant que la marge disponible le permet. Certains courtiers peuvent toutefois limiter la durée d’ouverture d’une position CFD, par exemple à un an. Il est donc nécessaire de se renseigner à l’avance auprès du service client du courtier concerné sur les limites de temps appliquées sur leur plateforme. Vous pouvez aussi définir à l’avance une limite de perte maximale (Stop Loss) ou un objectif de gain (Take Profit), ce qui vous donne un meilleur contrôle du risque.
Une autre caractéristique importante est que vous ne détenez jamais l’actif sous-jacent. Vous n’investissez donc pas sur le long terme, mais vous spéculez sur un mouvement de prix. Cela apporte des avantages en termes de flexibilité, mais aussi des exigences plus élevées en matière de discipline et de gestion du risque.
Les CFD sont en outre étroitement liés à l’effet de levier, qui permet de trader un volume plus important que ce que vous avez réellement sur votre compte. C’est précisément l’effet de levier qui est la principale raison pour laquelle les CFD sont considérés comme un instrument risqué. En effet, le levier multiplie vos gains comme vos pertes.
Exemple de trade CFD, or, levier 1:20
Imaginons un exemple concret qui vous aidera à mieux comprendre le principe. Disons que vous voulez trader l’or et que vous avez 100 GBP sur votre compte. Le courtier vous permet d’utiliser un effet de levier de 1:20.
Grâce à ce levier, vous pouvez ouvrir une position CFD sur l’or d’une valeur de 2 000 GBP. Si le prix de l’or évolue de 1 % en votre faveur, cela représente un gain d’environ 20 GBP. C’est une hausse de 20 % de votre capital initial.
Mais il est important de considérer aussi le scénario inverse. Si le prix de l’or évolue de 1 % contre vous, vous subirez une perte de 20 GBP. En cas de mouvement plus important du marché, il peut donc arriver très vite que vous perdiez une part significative de votre compte. C’est précisément pourquoi, avec les CFD, il est absolument essentiel d’utiliser un Stop Loss et de trader avec bon sens.
Risques du trading de CFD
Les CFD ne conviennent pas à tous les investisseurs. La combinaison de l’effet de levier, de la volatilité du marché et des émotions humaines fait qu’une part importante des traders particuliers termine en perte. Cela ne signifie pas qu’il est impossible de trader les CFD avec succès, mais cela exige des connaissances, de la discipline et des attentes réalistes.
Si vous débutez avec les CFD, il est toujours raisonnable d’utiliser d’abord un compte de démonstration et de ne trader que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Les CFD ne devraient jamais être perçus comme un moyen rapide de s’enrichir.
Comment créer une position CFD ?
La première étape consiste à ouvrir un compte de trading chez un courtier. La plupart des courtiers permettent d’ouvrir un compte gratuitement et de tester la plateforme de trading en mode démo. Les courtiers diffèrent par le niveau des spreads, l’offre d’actifs, la plateforme et la qualité du support.
Le processus d’ouverture d’une position est simple. Vous choisissez un actif, vous décidez si vous voulez spéculer sur la hausse ou la baisse du prix, vous sélectionnez la taille de la position et, éventuellement, vous définissez un Stop Loss et un Take Profit. Ensuite, vous confirmez la position et vous suivez l’évolution du marché.
Vous trouverez un aperçu détaillé des différentes plateformes dans le comparatif des courtiers.
Quel courtier CFD choisir ?
Le choix du courtier est l’une des étapes les plus importantes. Un débutant devrait se concentrer avant tout sur la régulation, la clarté de la plateforme et la disponibilité de supports pédagogiques. Parmi les plateformes souvent recommandées figurent par exemple XTB ou eToro, qui proposent une interface claire, le français et la possibilité de trader à la fois des CFD et des actifs réels. Vous trouverez des détails dans la revue de XTB et dans la revue du courtier eToro.
FAQ, questions fréquentes sur les CFD
Les CFD conviennent-ils aux débutants ?
Les CFD peuvent convenir aux débutants uniquement s’ils les abordent avec prudence, utilisent un compte de démonstration et tradent sans levier inutile.
De combien d’argent ai-je besoin pour trader des CFD ?
Techniquement, il est possible de commencer avec une somme relativement faible, par exemple 100 GBP. Mais plus important que le montant du capital, il y a la gestion du risque et la taille des positions.
Est-il possible de gagner de l’argent sur les CFD à long terme ?
Oui, mais uniquement avec des connaissances suffisantes, de la discipline et une approche réaliste. La plupart des échecs proviennent d’un levier excessif et des émotions.
Conclusion
Les CFD sont un outil flexible et puissant, qui permet de spéculer sur les mouvements de prix de pratiquement n’importe quel marché. En même temps, ils exigent le respect du risque et une approche responsable. Si vous êtes débutant, considérez les CFD avant tout comme un moyen d’apprendre le fonctionnement des marchés financiers, et non comme une source rapide de profit.
Investissez toujours de manière responsable.