A CFD-kereskedés (Contract for Difference) népszerű befektetési forma. CFD-kkel nemcsak emelkedő, hanem csökkenő árakra is spekulálhat részvényeknél, indexeknél, devizáknál vagy nyersanyagoknál. Ez a megközelítés potenciálisan kockázatos, ezért fontos megbízható, elsősorban szabályozott brókert választani.
A felügyelet biztosítja a bróker működésének ellenőrzését, a tisztességes kereskedési feltételeket, a klienspénzek elkülönítését a bróker saját vagyonától, valamint az európai kompenzációs rendszerek nyújtotta védelmet. A legelismertebb európai felügyeletek közé tartozik a német BaFin és a ciprusi CySEC.
Az alábbi áttekintés a BaFin vagy a CySEC által felügyelt, kezdőknek és kissé haladó befektetőknek is megfelelő legjobb CFD brókereket hasonlítja össze. Különösen a használhatóságot, a díjakat, az elérhető oktatási anyagokat és a mobilalkalmazás minőségét értékeltük.
Mit jelent a CySEC felügyelete
A Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) Ciprus fő pénzügyi felügyeleti hatósága, és az Európai Unió egyik legismertebb brókerfelügyeleti szerve.
A licenccel rendelkező brókerek szigorú szabályoknak felelnek meg az ügyfélpénzek védelme, az átláthatóság és a pénzügyi stabilitás terén. A CySEC előírja a klienspénzek elkülönítését, és problémák esetén a befektetői igények az európai kompenzációs rendszereken keresztül rendezhetők.
A CySEC felügyelete alatt működő szolgáltatók általában magas színvonalú szolgáltatást nyújtanak. Rendkívül valószínűtlen, hogy például visszaélnének a rájuk bízott eszközökkel vagy pénzügyi kárt okoznának ügyfeleiknek.
Mit jelent a BaFin felügyelete
A BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) Németország szövetségi pénzügyi felügyelete. Európa egyik legelismertebb szabályozó intézménye. A BaFin engedéllyel rendelkező brókereknek szigorú tőkekövetelményeknek, kockázatkezelési előírásoknak és ügyfélvédelmi standardoknak kell megfelelniük.
A BaFin felügyelete a befektetők számára a megbízhatóság, a stabilitás és az átláthatóság jelzése. Ha egy bróker e felügyelet alá tartozik, az a pénzügyi szolgáltatások európai szintű biztonsági követelményeinek teljesítését jelenti.
Hogyan működnek a CFD-k (Contracts for Difference)
A CFD-k olyan származtatott ügyletek, amelyek lehetővé teszik az eszközök árfolyamának alakulására való spekulációt anélkül, hogy az eszközt ténylegesen birtokolná. Ilyenek például a részvények, kriptodevizák, devizapárok vagy nyersanyagok. CFD-kereskedéskor a brókerrel köt szerződést a pozíciója nyitó- és záróára közötti különbözetről.
Mi az a swap
A swap kamat, amelyet felszámítanak vagy jóváírnak, ha a pozíciót egy napnál tovább tartja nyitva. Lényegében CFD-kereskedéskor „pénzt kölcsönöz” a brókertől, hogy a számlaegyenlegénél nagyobb pozíciót vehessen fel, és ezért a „kölcsönért” kamatot fizet.
- Ha long pozíciót (vétel) tart, a swap lehet negatív, vagyis kamatot fizet.
- Ha short pozíciót (eladás) tart, a swap lehet pozitív, vagyis kamatot kap, de nem mindig.
A swap mértéke függ:
- az iránymutató kamatlábaktól az adott devizák vagy eszközök esetében,
- a pozíció méretétől,
- a nyitva tartás időtartamától.
Devizapároknál a két deviza kamatkülönbsége meghatározó. Részvény- vagy index-CFD-knél a swap gyakran a piaci kamatokhoz, illetve osztalékokhoz igazodik.
Mi az a pénzügyi tőkeáttétel
A pénzügyi tőkeáttétel azt jelenti, hogy nagyobb pozícióval kereskedhet, mint amit kizárólag a saját tőkéjéből megengedhetne. Például 1:30 tőkeáttételnél 100 € fedezettel 3 000 € értékű pozíciót nyithat.
A tőkeáttétel növeli a potenciális nyereséget, de a kockázatot és a veszteséget is, és hatással van a swapra is, mivel minél nagyobb pozíciót tart, annál magasabb kamat alapjául szolgál az összeg.
Mire érdemes figyelni CFD-kereskedésnél
A CFD-kereskedés kockázatosabb lehet, mint a hagyományos részvény- vagy ETF-befektetés. A CFD-k értéke hirtelen is változhat, és időnként eltérhet az úgynevezett alaptermék, azaz a részvény, kriptodeviza, devizapár vagy nyersanyag, például az arany árától, amelyet a CFD leképez.
Kezdőknek különösen a tőkeáttétel használatával érdemes óvatosnak lenni. A tőkeáttétel a nyereséget és a veszteséget is megsokszorozza.
Ajánlott először demószámlán kezdeni, ahol kockázatmentesen kipróbálható a stratégia és a kereskedési platform működése. Ez segít megérteni a piac dinamikáját, és elkerülni a valódi pénzzel hozott elhamarkodott döntéseket.
Hogyan válasszon megbízható CFD brókert
Brózerválasztáskor ne csak a reklámokra vagy bónuszokra figyeljen, hanem elsősorban a szolgáltatás minőségére, a biztonságra és a teljes kereskedési feltételrendszerre.
Kulcskérdés a felügyelet és az átláthatóság. Az olyan európai felügyeletek alá tartozó brókerek, mint a CySEC vagy a BaFin, szigorú befektetővédelmi, letétkezelési és pénzügyi stabilitási előírásoknak felelnek meg.
Lényegesek a díjak és a spreadek is. A költségek apró különbségei is jelentősek lehetnek gyakori kereskedésnél vagy nagyobb forgalomnál.
Kezdők ne csak a spreadet nézzék, hanem az éjszakai tartásért fizetendő díjat is, továbbá hogy a bróker számol-e fel inaktivitási díjat, devizakonverziós költséget vagy kifizetési díjat.
Fontos a kereskedési platform felhasználóbarátsága. Az egyszerű felület, az átlátható grafikonok és az intuitív kezelés megkönnyítik az első lépéseket. Ideális, ha a bróker oktatási anyagokat is kínál, például webináriumokat, útmutatókat, videókurzusokat, amelyek segítik a kereskedés és a kockázatkezelés alapjainak elsajátítását.
Az ügyfélszolgálat szintén lényeges. Ideális esetben a bróker biztosítson magyar nyelvű támogatást, és gyorsan reagáljon chaten, telefonon vagy e-mailben. Végül érdemes figyelni a befizetett pénz biztonságára is. A minőségi bróker a klienspénzeket bankoknál vezetett elkülönített számlákon tartja, és azokat az európai irányelveknek megfelelően védi. E tényezők együtt döntik el, hogy a bróker jó választás-e nemcsak kezdőknek, hanem a tapasztalt kereskedőknek is, akik egyaránt a biztonságot és a korrekt feltételeket keresik. Kezdők számára plusz előnyt jelentenek az áttekinthető platformok és a minőségi oktatási anyagok.
Figyelmeztetés: A felsorolt brókerek a szerző személyes kiválasztásai a legjobb megítélése szerint. Az európai piacon több tucat szabályozott bróker érhető el, de nem mindegyik érdemel említést.
XTB – kiváló választás kezdőknek és haladóknak
Az XTB Európa egyik legnagyobb és legismertebb CFD brókere. Többek között a ciprusi CySEC is felügyeli, ami azt jelenti, hogy európai szabályoknak felel meg, és az ügyfélpénzek a társaság vagyonától elkülönítve vannak tartva.
Az XTB xStation 5 kereskedési platformja áttekinthető, modern, és teljesen kezdők számára is megfelelő. A platform asztali és mobil verzióban is elérhető. Nagy előnye az ingyenesen hozzáférhető oktatási zóna. A bróker videókurzusokat, webináriumokat és cikkeket kínál, amelyek lépésről lépésre magyarázzák el a befektetés és a kereskedés alapjait, nemcsak részvények esetében.
Az XTB díjstruktúrája átlátható. Nincs számlavezetési díj, a spreadek alacsonyak, a valós részvények és ETF-ek kereskedése havi 100 000 € forgalomig díjmentes, ezt követően 0,2%, minimum 10 €. A egyszerű használat, a magyar nyelvű támogatás és a felügyelet kombinációja miatt az XTB remek választás kezdő és haladó kereskedőknek is. A CFD-knél külön díj nincs, a spread és az éjszakai tartás díja releváns, ez utóbbi minden eszköznél külön fel van tüntetve. Ezt a díjat minden bróker felszámítja, okát és működését a cikk elején ismertettük.
Speciális ajánlat: XTB promóciós kód.
eToro – közösségi kereskedés és modern app
Az eToro a világ egyik legismertebb brókere, és az úgynevezett Copy Trading úttörője. Ez a funkció lehetővé teszi, hogy a kezdők tapasztalt befektetők ügyleteit másolják, és közvetlenül a gyakorlatból tanuljanak. A brókert a CySEC felügyeli, ami európai szintű ügyfélvédelmet jelent. A felület intuitív, weben és mobilalkalmazásban is elérhető.
A díjak átláthatók és felhasználóbarátok. Ugyanakkor egyes CFD-knél vagy valós részvényeknél a vételi és eladási ár közötti spread magasabb lehet a versenytársaknál. Az eToro előnye a kényelmes felhasználói élmény, a közösségi támogatás kezdőknek is, és az a lehetőség, hogy CFD-k mellett valós részvényekkel és kriptodevizákkal is kereskedhet. Azoknak, akik egyszerűséget keresnek és szeretnének másokból inspirációt meríteni, az eToro jó választás.
Az eToro a CFD-knél spreadet és swapot számít fel, ezek mértéke némileg magasabb az XTB-vel összehasonlítva. Ha a kereskedési számla USD-ben van vezetve, a kifizetés díja 5 USD, más devizanemeknél ez a díj nem kerül felszámításra.
Pepperstone – profi környezet német BaFin felügyelettel
Az ausztrál Pepperstone a keresett európai online brókerek közé tartozik. Lényeges, hogy az EU-ban a német leányvállalatán keresztül működik, amelyet a BaFin felügyel, így az Európai Unió teljes területén magas szintű biztonságot és átláthatóságot kínál.
A Pepperstone professzionális kereskedési platformokhoz biztosít hozzáférést, például a MetaTrader 4-hez, a MetaTrader 5-höz és a cTraderhez. Ezek részletes technikai elemzést, gyors megbízáskezelést és automatizált stratégiákat tesznek lehetővé. Azok számára, akiknek a felület kezdetben összetettebbnek tűnik, a bróker áttekinthető útmutatókkal, oktatóanyagokkal és műszaki támogatással segít.
A Pepperstone alacsony költségeiről ismert, különösen az alacsony spreadek miatt. Jó választás a professzionális környezetet igénylő tapasztalt kereskedőknek, de azoknak a kezdőknek is, akik biztonságos, stabil európai szabályozási keretek között szeretnék fejleszteni tudásukat.
A Pepperstone nagyon alacsony spreadjeiről és átlátható díjstruktúrájáról ismert. A Standard számlán nincs jutalék, csak spread és swap. A Razor profi számlán lotonkénti jutalék van, cseréébe még alacsonyabb spreadek érhetők el.
A lakossági CFD-számlák 71%-án veszteség keletkezik.
Trade Republic
A Trade Republic német bróker, amely elsősorban részvény- és ETF-befektetésekre fókuszál, nem pedig a klasszikus CFD-kereskedésre. Felülete meglehetősen áttekinthető, de CFD-k esetén a kínálat korlátozottabb, és hiányoznak a fejlettebb funkciók és oktatási eszközök.
Ezért nem javasolható elsődleges választásként azoknak, akik komolyabban szeretnének CFD-kkel kereskedni.
A Trade Republic gyakran alacsony, fix tranzakciós díjat kínál, ugyanakkor a termékkínálat jelentősen szűkebb.
Lynx Broker
A Lynx Broker az Interactive Brokers platformtechnológiáját használja, és inkább a haladó befektetőket célozza. Bár stabil és biztonságos környezetet kínál, a Trader Workstation felület a kezdőknek túl bonyolult lehet. Előny a jó ügyfélszolgálat és a széles piaci hozzáférés, de a díjak és a bonyolultabb felület miatt kevésbé ideális újoncoknak.
A Lynx díjstruktúrája az Interactive Brokers modelljére épül, és inkább az aktívabb, haladó, mondhatni professzionális kereskedőknek kedvez. Átlátható, de teljesen kezdők számára magasabb és nehezebben átlátható lehet.
Degiro
A Degiro holland bróker, amely elsősorban az alacsony részvény- és ETF-vételi díjaknak köszönhetően vált népszerűvé. CFD-k terén viszont nem kínál olyan széles lehetőségeket, sem olyan modern kereskedési felületet, mint az XTB, az eToro vagy a Pepperstone.
A platform egyszerű, inkább azoknak megfelelő, akiket nem zavar, ha elsőre nem teljesen intuitív a felület, és nincs szükségük széles CFD-kínálatra. Kezdők értékelhetik az alacsony költségeket, de ha derivatívákat szeretnének kereskedni, vannak jobb alternatívák.
Összegzés
Azoknak a kezdőknek, akik biztonságosan és átláthatóan szeretnének CFD-kkel kereskedni, kiváló választás az XTB, az eToro és a Pepperstone. Ezek a szolgáltatók megbízható felügyeletet kínálnak (CySEC vagy BaFin), egyszerű felületet és minőségi támogatást. A cikkben említett többi bróker, vagyis a Trade Republic, a Lynx Broker és a Degiro más befektetési területeken lehet megfelelő, de CFD-k terén nem érik el e hármas szintjét.
Bármely brókert választja, fontos a reális elvárások kialakítása, az óvatosság, és hogy csak annyit fektessen be, amennyit megengedhet magának elveszíteni. A megfelelő bróker kiválasztása kulcsfontosságú. A minőségi kereskedési platform, az átlátható díjstruktúra és a megbízható ügyfélszolgálat olyan alap, amelyre folyamatosan építhető a tapasztalat. Felelősségteljes hozzáállással és megfelelő felkészüléssel a CFD-kereskedés hosszabb távon hatékony módja lehet a pénzeszközök gyarapításának.