Los CFD son populares principalmente porque permiten especular tanto con la subida como con la caída del mercado, y además con un capital relativamente pequeño. Al mismo tiempo, también es cierto que justamente esa flexibilidad conlleva un mayor riesgo. Por eso, en este artículo explicaremos todo de forma simple, paso a paso y sin promesas innecesarias.
¿Cómo funciona un CFD (Contrato por Diferencia)?
En el rol de operador, usted especula sobre el movimiento futuro del precio de un activo, por ejemplo un par de divisas, una materia prima, una acción o una criptomoneda. Pero no se trata de una compra y tenencia clásica del activo. En los CFD no importa la propiedad en sí, sino únicamente la diferencia entre el precio al abrir y al cerrar la operación.
Dicho de forma simple, usted intenta abrir una operación a un precio determinado y luego cerrarla más favorablemente. Si el precio se mueve en la dirección que usted esperaba, obtiene una ganancia. Si se mueve en sentido contrario, se genera una pérdida. Los CFD permiten no solo comprar (especular al alza), sino también vender (especular a la baja), lo cual es una de las principales razones de su popularidad.
¿Cómo puede vender algo que no tiene?
Esta pregunta se le ocurre a casi cualquier principiante, y es totalmente lógica. Pero con los CFD, en realidad usted no vende nada físicamente. Cuando en la plataforma del bróker hace clic en el botón “Vender”, solo está abriendo una posición que gana en caso de que el precio del activo baje.
Puede imaginar el trading con CFD como un acuerdo con el bróker sobre hacia qué dirección se moverá el precio. Usted no se ocupa del almacenamiento del oro, la transferencia de acciones ni la propiedad de una divisa. Solo se ocupa del resultado del movimiento del precio.
¿Quién es un bróker de CFD?
Un bróker de CFD es una empresa que le permite realizar estas operaciones. Proporciona una plataforma de trading, acceso a los mercados y herramientas técnicas que usted necesita para operar. El bróker también se encarga de la liquidación de la diferencia entre el precio de entrada y el de salida de la operación.
Por lo general, su ganancia proviene de la diferencia entre el precio de compra y el de venta, el llamado spread. Este principio funciona de forma similar a una casa de cambio y es completamente habitual en los mercados financieros. Si usted mira en una casa de cambio la cotización de compra y de venta, verá que la casa de cambio compra a un precio más bajo del que vende. De ese modo obtiene ganancias, y un bróker de CFD funciona con el mismo principio.
¿Qué es el spread?
El spread es la diferencia entre el precio de compra y el de venta, por ejemplo de una divisa o una acción. Muestra cuánto difiere el precio al que usted puede comprar algo del precio al que puede venderlo. Cuanto menor sea el spread, más barato es operar.
Características del trading con CFD
Una de las características típicas de los CFD es que no tienen un vencimiento fijo. Usted puede mantener la operación abierta tanto tiempo como le convenga, o hasta que el margen disponible se lo permita. Sin embargo, algunos brókers pueden limitar la duración de una posición de CFD abierta, por ejemplo a un año, por lo que conviene informarse con anticipación con el soporte al cliente del bróker sobre qué límite de tiempo está configurado en su plataforma. También puede establecer de antemano un límite de pérdida máxima (Stop Loss) o una ganancia objetivo (Take Profit), con lo cual obtiene mayor control del riesgo.
Otra característica importante es el hecho de que usted nunca posee el activo subyacente. Por lo tanto, no invierte a largo plazo, sino que especula con el movimiento del precio. Esto trae ventajas en forma de flexibilidad, pero también mayores exigencias de disciplina y gestión del riesgo.
Además, los CFD están estrechamente vinculados al apalancamiento financiero, que permite operar un volumen de fondos mayor que el que usted realmente tiene en la cuenta. Precisamente el apalancamiento es la principal razón por la que los CFD se consideran un instrumento riesgoso. El apalancamiento multiplica tanto su ganancia como su pérdida.
Ejemplo de una operación con CFD: oro, apalancamiento 1:20
Imaginemos un ejemplo concreto que le ayudará a entender mejor todo el principio. Digamos que usted quiere operar oro y tiene en la cuenta 100 USD. El bróker le permitirá usar un apalancamiento financiero de 1:20.
Gracias a ese apalancamiento, usted puede abrir una operación con CFD sobre oro por un valor de 2 000 USD. Si el precio del oro se mueve un 1 % a su favor, eso significa una ganancia de aproximadamente 20 USD. Es un 20 % de rendimiento sobre su capital original.
Pero también es importante considerar el escenario opuesto. Si el precio del oro se moviera un 1 % en su contra, usted sufriría una pérdida de 20 USD. Con un movimiento mayor del mercado, puede ocurrir muy rápido que pierda una parte sustancial de la cuenta. Precisamente por eso, en los CFD es absolutamente clave usar Stop Loss y operar con sensatez.
Riesgos del trading con CFD
Los CFD no son adecuados para todo inversor. La combinación de apalancamiento financiero, volatilidad del mercado y emociones humanas hace que una parte considerable de los operadores minoristas termine con pérdidas. Eso no significa que no se pueda operar CFD con éxito, pero sí requieren conocimientos, disciplina y expectativas realistas.
Si usted está empezando con CFD, siempre es razonable usar primero una cuenta demo y operar solo con dinero que pueda permitirse perder. Los CFD nunca deberían verse como un camino rápido hacia la riqueza.
¿Cómo crear una operación con CFD?
El primer paso es abrir una cuenta de trading con un bróker. La mayoría de los brókers permite abrir una cuenta gratis y probar la plataforma de trading en modo de práctica. Los brókers difieren en el nivel de spreads, la oferta de activos, la plataforma y la calidad del soporte.
El proceso de apertura de una operación es sencillo. Usted elige el activo, decide si quiere especular con la subida o la caída del precio, selecciona el tamaño de la operación y, si corresponde, configura Stop Loss y Take Profit. Luego confirma la operación y sigue la evolución del mercado.
Un resumen detallado de las distintas plataformas lo encontrará en la comparación de brókers.
¿Qué bróker de CFD elegir?
La elección del bróker es uno de los pasos más importantes. Un principiante debería enfocarse principalmente en la regulación, la claridad de la plataforma y la disponibilidad de materiales educativos. Entre las plataformas recomendadas con frecuencia están, por ejemplo, XTB o eToro, que ofrecen una interfaz clara, el idioma español y la posibilidad de operar tanto CFD como activos reales. Los detalles los encontrará en la opinión de XTB y en la opinión del bróker eToro.
FAQ: preguntas frecuentes sobre CFD
¿Los CFD son adecuados para principiantes?
Los CFD pueden ser adecuados para principiantes solo si usted los aborda con cautela, usa una cuenta demo y opera sin apalancamiento innecesario.
¿Cuánto dinero necesito para operar CFD?
Técnicamente se puede empezar con una cantidad relativamente pequeña, por ejemplo 100 USD. Pero más importante que el monto del capital es la gestión del riesgo y el tamaño de las posiciones.
¿Es posible ganar dinero con CFD a largo plazo?
Sí, pero solo con conocimientos suficientes, disciplina y un enfoque realista. La mayoría de los fracasos proviene de un apalancamiento excesivo y de las emociones.
Conclusión
Los CFD son una herramienta flexible y potente que permite especular sobre el movimiento de precios de prácticamente cualquier mercado. Al mismo tiempo, requieren respeto por el riesgo y un enfoque responsable. Si usted es principiante, considere los CFD principalmente como una forma de aprender cómo funcionan los mercados financieros, no como una fuente rápida de ganancias.
Invierta siempre de manera responsable.