Ropa – kompletní průvodce, cena ropy WTI/Brent – graf

Ropa neboli černé zlato patří v dnešní době k jedné z nejzásadnějších komodit na světě. Pohání celosvětovou dopravu, kromě paliv slouží také ve výrobě dnes všudypřítomných plastů a jiných umělých hmot nebo dokonce kosmetiky.

Druhy ropy

Ačkoli se to na první pohled nemusí zdát, ropa jako taková má mnoho druhů. Rozdíly jsou způsobeny místem, kde se tato komodita těží. Základní rozdělení je podle její hustoty, dělíme na lehkou až těžkou. Podle obsahuje síry pak na „sladkou“ nebo „kyselou“. Důležité je i dodat, že ropa se měří zásadně na barely (zkráceně bbl). Jeden barel odpovídá přibližně 159 litrům neboli 42 americkým galonům.

Nejdůležitější světové druhy ropy:

• WTI (West Texas Intermediate) je lehká ropa původem z amerického Texasu.
• Brent Crude je lehká ropa pocházející ze Severního moře. Pod tento typ spadá celkem 15 druhů ropy.
• OPEC Reference Basket je soubor několika druhů ropy ze zemí OPEC (spadá sem například typ Arab Light ze Saudská Arábie nebo Fateh ze Spojených arabských emirátů). Jde o středně těžkou ropu.

Cena jednotlivých druhů se na burzách liší s ohledem na to, jak daleko se musí ropa transportovat nebo o jak „kyselou“ ropu jde. Vzhledem k současným normám se kyselejší ropa musí nákladněji dále zpracovávat, její cena bývá obvykle nižší.

Aktuální cena ropy Brent

V grafu výše vidíte aktuální cenu ropy Brent.

Změna ceny

Historické ceny

Cena ropy WTI

Změna ceny

Historické ceny

Obchodování s kontrakty

Ropu lze obchodovat pomocí kontraktů. Není pochopitelně možné si zakoupit barel ropy přímo od zpracovatele. Komodity se obchodují zprostředkovaně, na burzách. Typicky jde o kontrakt mezi obchodníkem a burzou. Příklady takových kontraktů si nyní ukážeme.

Contract for difference (CFD)

CFD je finanční derivát, zkráceně contract for difference („kontrakt na rozdíl“). Jde zjednodušeně o smlouvu mezi dvěma stranami, obvykle mezi brokerem a obchodníkem. Po uplynutí určitého časového období je vyrovnán rozdíl mezi hodnotou udávanou kontraktem a skutečnou cenou ropy.

Mezi nejznámější CFD patří UKOIL, tedy kontrakt na ropu typu Brent. Na začátku června 2020 se obchoduje za přibližně 37 USD za barel. Důležitý je také kontrakt na americkou ropu WTI, který se zkráceně nazývá USOIL. Ve stejnou dobu se obchoduje přibližně za 35 USD za barel. V porovnání s evropskou bývá obvykle cena americké ropy nižší.

Futures kontrakty

Pokud obchodujete s futures kontrakty, pak obchodujete s ropou za určitou předem danou cenu v určitý časový okamžik. Jedná se o obchody s většími „balíky“ dané komodity. V USA jsou velice populární Crude Oil Futures Contract (zkratka CL), jehož objem je 1000 barelů ropy, a E-Mini Crude Oil Futures Contract (zkratka QM), který má menší objem 500 barelů.

Tyto kontrakty jsou obchodovány například na americké komoditní burze NYMEX se sídlem v New Yorku. Nejnižší změna ceny u kontraktu typu CL je 0,01 dolaru a u QM 0,025 dolaru. Této nejmenší jednotce pohybu se říká „tick“. U tohoto typu obchodování se měří výdělek či ztráta právě pomocí těchto „ticků“.

Ropné ETF

Další možnost, jak obchodovat s ropou, je pomocí ETF (tzv. exchange traded funds, fondů obchodovaných na burze). Obchod probíhá jako standardní nákup akcie, protože obchodník nekupuje samotnou ropu, ale investuje do fondů obchodovatelných na burze. Tyto fondy mohou investovat prostředky buď přímo do ropy nebo také do společností, které se na těžbě ropy zaměřují.

Mezi nejznámější ropné ETF současnosti patří:

• United States Oil Fund (USO), které se zaměřuje na lehkou a „sladkou“ ropu. Obchoduje se spot cenou ropy.
• Vanguard Energy ETF (VDE) obchoduje s akciemi amerických ropných společností.
• ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO) obchoduje s futures kontrakty na lehké americké ropě WTI.

Akcie ropných společností

Pokud nechcete obchodovat s ropou pomocí kontaktů, nabízí se investice do akcií ropných společností. K těm nejznámějším a nejdůležitějším patří:

• Chevron (CVX), je americká společnost, která byla založena v roce 1879 patří k těm nejstarším společnostem na poli těžby a zpracování ropy. Cena jeho akcie je současně na úrovni 91 USD.
• Total (TOT) je francouzský konglomerát, založený v roce 1924 a zaměřený n zpracování ropy. Cena jedné akci je v červnu 2020 přibližně 37 USD.
• Exxon Mobil (XOM) pochází z Texasu, zpracovává a těží ropu a také zemní plyn. Současně akcie stojí 45 USD.
• BP (BP) je původem z Velké Británie, založeno v roce 1909. Zaměřuje se na ropu a zemní plyn, vede také síť čerpacích stanic. Za akcii nyní zaplatíte 23 USD.
• Royal Dutch Shell (RDS.A) patří v Evropě k nejznámějším, pochází z Nizozemí. Kromě zpracování a distribuce ropy provozuje také rozsáhlou síť čerpacích stanic. Cena za kus je okolo 32 USD.
• Gazprom PAO (OGZPY) je na tomto seznamu jediný východoevropský zástupce. Jde o obří ruskou společnost, která se zabývá těžbou a distribucí ropy i zemního plynu. Obchoduje se přibližně za 5 USD na akcii.

Ceny jsou platné k začátku června 2020 na americké burze NYSE.

Ropné krachy a vrcholy

Největší krach v dějinách

Tak jako mnoho dalších komodit, ani ropa se z historického pohledu nevyhnula velkým výkyvům. Představme si krátce největší krachy, a naopak nejvyšší vrcholy, kterých ropa dosáhla.

Pro příklad největšího ropného krachu nemusíme jít nikam daleko do minulosti. Během pandemie COVID-19 došlo ke krachu trhu s americkou ropou. Její cena byla dokonce na jeden den v záporných číslech, konkrétně dne 20. dubna 2020.

Tou dobou vrcholila cenová válka mezi Ruskem a Saudskou Arábií. Rusko odmítlo snížit produkci a cena se zákonitě propadala. Dno našel americký trh. Cena šla do mínusu, protože trh byl zaplaven levnou ropou. Tu americkou neměl kdo odebírat. Pro zpracovatele je ekonomicky nemyslitelné, aby zastavily výrobu.

S obchodovanou americkou ropou se pojila povinnost si skutečně fyzicky tuto zakoupenou ropu vyzvednout, což nebylo pro společnosti rentabilní. Nyní jsou již ceny stabilizovány.

Nejvyšší vrchol ceny ropy

Naopak historicky nejvyšší ceny dosáhl barel ropy v roce 2008. Tehdy v červenci stál 147 amerických dolarů. Došlo k výpadku několika velkých ropných dodavatelů, například Nigérie. Cena ale následně kvůli vypuknutí ekonomické krize, a tudíž snížené poptávce, během půl roku klesla až na úroveň 32 dolarů v prosinci téhož roku.

Kde obchodovat ropu

Kde obchodovat ropu? To záleží na tom, jaký způsob investice si vyberete.

Velice jednoduché je si založit účet u CFD brokera a spekulovat na cenu ropy bez toho, aniž byste ji přímo vlastnili. Doporučit můžeme brokera eToro (recenze brokera), vše si můžete vyzkoušet i na demu zdarma 76 % maloobchodních CFD účtů přichází o peníze.

Nebo můžete nakoupit akcie konkrétních ropných firem nebo ETF nalezneme na velkých burzách, například na NYSE nebo NASDAQ. Samozřejmě lze většinu z nich nakupovat nebo prodávat také pomocí on-line brokerů.

Futures kontrakty lze provádět na komoditních burzách, kde má obchodník svého makléře, příklad jedné z největších je již zmíněná burza NYMEX sídlící v New Yorku.

Mohlo by vás zajímat: